第一章 导论 1
第一节 研究背景和选题意义 1
一、研究背景——亟待强化的中国银行业管理 1
二、选题意义 5
第二节 基本假设及基本概念界定 8
一、基本假设 8
二、基本概念界定 9
第三节 本文的分析框架、研究方法、创新、不足及努力方向 12
一、分析框架 12
二、研究方法 15
三、本文的创新、不足及努力方向 16
第四节 文献综述 17
一、风险管理：现代商业银行经营中的重点 17
二、风险管理和资本管理：银行价值创造的关键 18
三、银行资本约束理论的发展：经济资本的提出 22
四、经济资本：连接银行诸多领域的桥梁 26
五、商业银行经济资本的计量与分配 29
第二章 从监管资本到经济资本：银行资本管理理念的飞跃 40
第一节 银行资本管理的理论分析 40
一、资本结构与银行绩效关系理论 40
二、银行资本需求的理论分析 45
三、银行资本比率的历史演变及现状分析 48
第二节 银行资本与资本管理 50
一、资本和银行资本 50
二、不同侧面得到的银行资本的定义 50
三、银行资本的功能 52
四、资本管理的核心问题 54
五、银行资本管理的目的 55
第三节 银行资本监管的进展及现状 56
一、监管资本的提出 56
二、资本监管的演变和监管标准 57
三、巴塞尔资本协议的核心内容和意义 58
四、新旧资本协议的主要区别 59
五、国内资本监管和2004年《商业银行资本充足率管理办法》 61
六、中国银行界实施新资本协议所面临的挑战和机遇 61
第四节 经济资本管理理念的提出、发展和实施现状 62
一、监管资本的不足及经济资本的提出 62
二、经济资本管理的现状概述 64
本章小结 68
第三章 商业银行经济资本需求分析 69
第一节 商业银行经济资本需求概述 69
一、经济资本需求的定义 69
二、三大风险经济资本需求 70
三、当前经济资本需求 71
四、未来经济资本需求 71
第二节 风险偏好与经济资本需求 71
一、风险偏好的定义 71
二、风险偏好的表述形式 72
三、风险偏好与经济资本需求之间的关系 73
第三节 信用风险经济资本需求计量 74
一、信用风险的含义 74
二、信用风险经济资本需求计量的基本原理 76
三、市场上信用风险计量模型的简单介绍 79
四、巴塞尔委员会规定的资本计量标准法 81
五、巴塞尔委员会定义的内部模型法 86
第四节 市场风险经济资本的计量 88
一、市场风险的定义 88
二、账户的划分 90
三、市场风险计量的新方法——风险价值（VaR） 91
四、银监会规定的市场风险资本计量标准法 102
五、巴塞尔协议规定的市场风险资本内部模型法 107
第五节 操作风险经济资本的计量 110
一、操作风险的定义和计量 110
二、巴塞尔协议规定的基本指标法 114
三、巴塞尔协议规定的标准法 114
四、巴塞尔协议的高级计量法 117
本章小结 121
第四章 商业银行经济资本的供给和分配 123
第一节 商业银行经济资本的供给 123
一、经济资本供给和经济资本供给管理定义 123
二、经济资本供给的理论分析 125
三、经济资本供给的数量分析 130
四、资本供给与资本约束 132
第二节 经济资本配置概述 133
一、资本配置的概念 133
二、经济资本配置的目的 135
三、经济资本配置方法的不同发展阶段 136
四、经济资本配置的主体 137
五、经济资本配置的过程 139
第三节 经济资本配置的方法 143
一、经济资本分配的方法介绍 143
二、基于RAROC的经济资本配置 145
第四节 资本配置的实现手段：风险限额 152
一、信用风险限额的定义和作用 152
二、信用风险限额设计的原则 153
三、限额制定的方法 155
四、限额管理流程 159
第五节 经济资本管理应用的国际比较 161
一、美国银行 161
二、JP摩根 162
三、第一信贷银行的资本管理 163
四、美国WACHOVIA银行 165
五、ING集团 167
六、小结 171
本章小结 172
第五章 商业银行经济资本管理与价值创造 173
第一节 经济资本管理与价值创造的理论分析 173
一、价值最大化：银行的经营目标 173
二、商业银行的估值与资本关系 176
三、银行资本管理与风险管理、价值创造之间的关系 178
第二节 银行价值创造能力的衡量标准：EVA 183
一、EVA的概念 183
二、EVA与商业银行价值关系的理论分析 185
三、EVA的四大功能 187
四、国际前20家大银行EVA的测算（数据更新） 188
第三节 经济资本管理的价值创造路径分析 189
一、经济资本通过风险调整绩效评价（RAPM）体系的建立和运行为银行创造价值 190
二、通过嵌入银行的战略决策过程为银行创造价值 193
三、经济资本通过基于风险的产品定价为银行创造价值 195
四、通过资产组合选择为银行创造价值 198
本章小结 199
第六章 主动经济资本管理：持续不断为银行创造价值 200
第一节 主动经济资本管理与持续不断为银行创造价值 200
一、最优经济资本的理论分析 200
二、主动经济资本管理的概念界定 204
三、通过主动经济资本持续不断为银行创造价值 206
第二节 经济资本计划管理：主动管理的开始 207
一、经济资本计划管理概念的界定 207
二、资本计划的制定 209
三、经济资本计划的执行 211
四、资本计划执行情况的监控 211
五、经济资本计划执行情况的反馈和计划的动态调整 212
第三节 经济资本需求的管理 213
一、经济资本需求的管理手段 213
二、经济资本需求管理机制的建立：最低资本回报要求和EVA 214
三、经济资本需求的管理工具之一：资产证券化 215
四、经济资本需求管理工具之二：信用衍生产品交易 218
五、经济资本需求管理工具之三：信用组合管理 222
六、经济资本需求管理工具之四：贷款出售 224
第四节 经济资本的供给管理 224
一、银行资产持续增长模型：银行资本供给增加的理论分析 224
二、经济资本供给的增加渠道：资本融通 226
三、中国银行业资本融资渠道的实证分析 232
四、商业银行资本供给的缩减渠道：股票回购、红利分配和战略并购 236
第五节 经济资本收益率管理 240
一、经济资本收益率与经济资本供求关系的理论分析 240
二、经济资本管理过程中的三个市场以及三个市场上的资本收益率 242
三、经济资本收益率与主动经济资本管理 247
本章小结 248
第七章 金融危机对银行资本监管的影响——宏观审慎 249
第一节 高杠杆导致金融负外部性 249
一、金融负外部性概念与分类 249
二、金融危机与负外部性的蔓延 250
第二节 危机之后理论与实践的总结 254
一、宏观审慎监管的概念 254
二、后危机时代国际金融监管的发展 256
第八章 经济资本管理中需要注意的问题及对中国商业银行的借鉴 266
第一节 经济资本的局限性 266
一、过于严格的假设和理论化的推导存在误导决策的风险 266
二、银行数据对经济资本银行数据对经济资本应用还存在一定限制 267
三、不可计量风险的存在使经济资本对风险的管控受到限制 267
第二节 经济资本使用中应注意的问题 268
一、经济资本应用过程中应该坚持的十个原则 268
二、经济资本与内部资金转移价格的协调 269
第三节 我国商业银行经济资本管理现状 273
一、我国商业银行实施经济资本管理的驱动因素 273
二、我国商业银行经济资本管理现状 274
三、我国商业银行经济资本管理案例分析 277
第四节 我国商业银行实施经济资本管理的问题和建议 279
一、国内商业银行实施经济资本管理过程中的问题 279
二、经济资本管理应用改进的措施和建议 282
参考文献 286
后记 296