第1章 激励问题概述 1
1.1 激励问题的概念 3
1.2 激励问题的思想起源 4
1.3 激励问题与风险管理的联系 17
第2章 源于逆向选择的激励问题 19
2.1 逆向选择的概念 21
2.1.1 逆向选择的激励模型 22
2.1.2 租金问题 24
2.1.3 模型求解 25
2.2 混同契约与关闭策略 27
2.3 斯彭斯-米尔利斯条件 28
2.4 显示原理 29
2.5 用信息租金表示的激励模型 30
2.6 多种类型的代理人 31
第3章 源于道德风险的激励问题 35
3.1 道德风险的概念 37
3.1.1 道德风险的激励模型 39
3.1.2 模型求解 41
3.2 道德风险所面临租金问题 43
第4章 不可验证性和混合模型 49
4.1 不可验证性 51
4.1.1 事前无契约事后无谈判的契约 51
4.1.2 事前无契约事后谈判的契约 52
4.1.3 激励相容契约 53
4.2 纳什实施 55
4.3 混合模型 63
4.3.1 发生在道德风险之前的逆向选择 63
4.3.2 存在道德风险和逆向选择问题的保险契约 69
4.3.3 发生在逆向选择之前的道德风险 75
4.3.4 发生在不可验证性之前的道德风险 79
4.4 激励模型的局限性 82
第5章 金融企业的激励问题 85
5.1 金融企业的特殊性 87
5.2 源于逆向选择的金融企业激励问题 88
5.2.1 金融契约的一般激励模型 89
5.2.2 审核机制 91
5.2.3 审核机制在金融契约中的应用 95
5.2.4 金融契约中终止合作的威胁 98
5.3 源于道德风险的金融企业激励问题 102
5.3.1 效率工资 104
5.3.2 分成制契约 105
5.3.3 批发契约 108
5.3.4 借贷契约 109
第6章 金融企业的风险管理 111
6.1 金融风险的概念 113
6.1.1 金融风险的分类 114
6.1.2 金融系统内的道德风险 120
6.2 金融风险度量 130
6.2.1 信用风险的度量 130
6.2.2 市场风险的度量 135
6.2.3 流动性风险的度量 144
6.2.4 操作风险的度量 151
第7章 金融企业的激励与风险管理问题 161
7.1 金融危机的定义与成因 163
7.2 信用危机对银行间贷款交易收购方的影响 173
7.2.1 贷款交易的激励模型 174
7.2.2 信用危机对批发银行的影响 176
7.2.3 算例 179
7.2.4 结论 183
7.3 政府救助措施对金融企业收入的影响 184
7.3.1 金融企业的基本激励模型 186
7.3.2 结合金融企业生产特性的进一步分析 191
7.3.3 结论 196
7.4 基于跨期选择理论的激励机制 197
7.4.1 跨期选择理论 197
7.4.2 基于跨期选择理论的激励模型 199
7.4.3 比较分析及结论 204
7.4.4 结论 209
参考文献 210