第一章 国际场外金融衍生产品市场的发展及启示 1
一、全球场外金融衍生产品市场发展概况 1
（一）全球场外金融衍生产品交易概况 1
（二）全球场外金融衍生产品市场参与者结构 3
（三）信用衍生产品市场的结构性变化 6
（四）美国金融衍生产品市场发展概况 10
（五）新兴市场金融衍生产品发展概况 13
二、场外金融衍生产品市场发展的最新动态与趋势 23
（一）国际场外金融衍生产品金融监管动态 23
（二）全球场外金融衍生产品市场监管趋势与特征 35
三、对我国的启示 37
（一）市场分层管理 37
（二）推进中央清算 37
（三）提高市场透明度 38
（四）高度重视发挥行业自律组织的作用 38
（五）建立健全高效的场外金融衍生产品市场监管体系 38
第二章 中国场外金融衍生产品市场发展 39
一、中国信用衍生产品的创新和发展 39
（一）信用风险缓释工具的推出 39
（二）首批信用风险缓释工具市场的运行特点 41
（三）信用风险缓释工具市场面临的制约因素 44
二、人民币利率衍生产品市场运行情况及特点 47
（一）利率互换市场 47
（二）债券远期市场 49
（三）远期利率协议市场 50
三、中国汇率衍生产品市场运行情况与特点 50
（一）2010年人民币汇率衍生产品市场运行情况 51
（二）2010年人民币汇率衍生产品市场运行特点 51
四、中国金融衍生产品市场制度建设 61
（一）银监会修改《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》 61
（二）保监会颁布《关于保险机构开展利率互换业务的通知》 62
（三）国资委下发《关于建立中央企业金融衍生业务临时监管机制的通知》 62
（四）《NAFMII主协议》的应用范围进一步拓宽 63
（五）信用衍生产品市场制度建设 63
第三章 中国场外金融衍生产品市场展望 65
一、国内外政策环境对我国衍生产品市场发展的影响分析 65
（一）国外政策环境变化及对我国衍生产品市场发展的影响 65
（二）国内政策环境变化及对我国衍生产品市场发展的影响 67
二、我国场外金融衍生产品市场的发展思路 70
（一）发展场外金融衍生产品的必要性 70
（二）现阶段我国场外金融衍生产品市场存在的不足 71
（三）坚持我国场外金融衍生产品市场的发展思路 72
三、2011年有关政策建议 73
（一）夯实基础性产品，继续推动产品创新，强化市场避险功能 74
（二）促进场外金融衍生产品市场参与主体的多元化 76
（三）发挥市场自律作用，健全监管协调框架，创建顺畅的市场运行机制 78
（四）强化市场参与者的培育及认可制度，引导非金融企业参与者完善风险控制 79
（五）加强场外金融衍生产品市场的制度建设 80
（六）完善场外金融衍生产品市场的基础设施建设 82
附录一 《多德—弗兰克法案》对我国金融机构衍生产品业务的影响分析 84
附录二 IOSCO关于场外衍生产品交易平台的研究报告 88
附录三 2010年中国场外金融衍生产品主要规章制度 96
后记 115