导论 1
第一节 选题背景和意义 1
第二节 人民币国际化研究回顾与启示 4
第三节 研究思路、结构方法与主要内容 8
一、研究思路与方法 8
二、分析框架、主要内容与创新 9
第一章 货币替代概述 14
第一节 货币替代的定义 14
第二节 货币替代的分类 15
第三节 货币替代程度的衡量 17
一、绝对量指标 17
二、相对量指标 17
第四节 货币替代的历史演进类型 18
本章总结 21
第二章 货币替代形成机制研究 23
第一节 货币服务的生产函数理论 23
第二节 货币替代的边际效用理论 27
第三节 货币需求的资产组合理论 31
第四节 货币的预防需求理论 34
第五节 各种货币替代理论的适用性及局限性 37
第六节 跨期最优化模型的解释 39
本章总结 43
第三章 主要国别货币国际化的进程与启示 45
第一节 货币国际化概述 45
一、国际货币的内涵 45
二、国际货币的分类 48
三、国际货币的形成条件 50
第二节 英镑的国际化 53
一、英镑国际化的进程 53
二、英镑国际化对我国的启示 55
第三节 美元的国际化 56
一、美元国际化的进程 56
二、美元国际化对我国的启示 59
第四节 欧元的国际化 61
一、欧元国际化的进程 61
二、欧元国际化对我国的启示 63
第五节 日元的国际化 64
一、日元国际化的进程 64
二、日元国际化对我国的启示 67
本章总结 70
第四章 货币国际化进程中货币替代影响机制研究：各种关系的辨析 73
第一节 货币替代与汇率的关系 73
一、货币主义汇率模型 73
二、引入货币替代因素的货币主义汇率模型 75
三、发达国家货币替代与汇率关系的实证检验 77
四、人民币汇率波动的测算与国际比较 82
第二节 货币替代与货币政策的关系 89
一、货币替代与货币政策关系的理论模型 90
二、理论模型的模拟检验 94
三、货币替代与货币政策的关系 102
第三节 货币替代与铸币税和通货膨胀的关系 106
一、货币替代与铸币税和通货膨胀关系的理论模型 107
二、中国铸币税拉弗曲线的实证测算 109
三、货币替代与铸币税和通货膨胀的关系 111
第四节 货币替代与国际收支的关系 113
一、货币替代与经常项目的关系 113
二、货币替代与资本和金融项目的关系 114
三、货币替代与外汇储备资产的关系 114
四、货币替代下的特里芬难题 119
第五节 货币替代与财富结构的关系 121
一、货币替代与财富结构关系的理论模型 122
二、经济变量变化对模型的影响 124
三、贷款外币化成因的计量分析 130
第六节 货币替代与政策可信度的关系 134
一、政策可信度的研究方法 135
二、货币替代与政策可信度的理论模型 138
三、中国经济转轨时期的实证检验 140
第七节 货币替代与货币互补的关系 144
一、货币替代与货币互补关系的理论模型 144
二、货币替代与货币互补关系的实证检验 146
第八节 货币替代中的国际政策协调 151
一、McKinnon的两国模型 152
二、对McKinnon两国模型的扩展 154
本章总结 156
第五章 人民币国际化进程中货币替代机制的影响因素 160
第一节 影响人民币国际化进程中货币替代机制的内部因素 160
一、雄厚的经济实力 160
二、灵活的经济政策 163
三、完善的金融体系 166
四、有效的金融监管 169
五、积极的政府态度 171
第二节 影响人民币国际化进程中货币替代机制的外部因素 173
一、国际货币体系中国际货币的格局 173
二、国际货币发行国在国际金融体系中的影响力 174
三、国际货币发行国在国际政治体系的地位 176
本章总结 177
第六章 人民币国际化的战略构想 178
第一节 促进人民币在周边国家和地区的进一步流通 178
第二节 促进人民币成为区域性主导货币 180
一、逐步实现海峡两岸货币一体化 181
二、积极推进东亚货币合作 192
第三节 以区域化为基础推动人民币全球化 201
本章总结 203
第七章 人民币国际化的政策选择 205
第一节 建设有利于人民币国际化发展的经济环境 205
一、建立稳定的经济增长机制，提升我国的经济实力 205
二、维持国际收支长期、可持续性的平衡 207
三、培育有国际竞争力的金融机构主体 208
四、加速离岸金融中心和国际金融中心建设 210
第二节 完善有利于人民币国际化发展的制度建设 212
一、稳步推进人民币国际化条件下的货币政策改革 212
二、建立合理的非对称利率市场化机制 214
三、深化人民币汇率制度改革 216
四、积极稳妥地推进我国资本账户开放 219
五、完善金融监管制度 221
第三节 加强有利于人民币国际化的国际合作 225
一、进一步推进人民币成为国际贸易结算货币 225
二、妥善处理人民币与日元和美元之间的关系 227
三、审慎推进熊猫债券的发行 229
四、加强跨境金融监管合作，共同打击非法活动 230
本章总结 232
附录 233
附录一 出现货币替代现象经济体的稳态分析 233
附录二 利率变化受前期通货膨胀和政府支出的影响 234
附录三 人民币利率、美元利率与汇率 235
附录四 热钱估算方法 238
参考文献 241
后记 258