第1章 财务管理学总论 1
1.1 财务管理的含义和内容 1
1.1.1 财务管理的含义 1
1.1.2 财务活动的范畴 2
1.1.3 财务关系的内容 3
1.2 财务管理的目标与手段 6
1.2.1 财务管理目标的含义和模式 6
1.2.2 利益冲突的协调 8
1.2.3 财务管理的手段 10
1.3 财务管理的基本原则 15
1.4 财务管理的传统环境 17
1.4.1 经济环境 17
1.4.2 法律环境 19
1.4.3 金融环境 22
思考练习题 26
第2章 货币时间价值与财务风险分析 27
2.1 货币的时间价值 27
2.1.1 货币时间价值的概念 27
2.1.2 一个重要工具——时间轴 28
2.1.3 单利和复利 28
2.1.4 复利的终值与现值 28
2.1.5 年金 30
2.1.6 货币时间价值的几个特殊情况 36
2.2 货币的风险价值 37
2.2.1 风险与收益的概念 38
2.2.2 单一投资风险和收益 39
2.2.3 投资组合的收益率和风险 41
2.2.4 资本资产定价模型 43
思考练习题 45
第3章 项目投资管理 46
3.1 项目投资管理概述 46
3.1.1 项目投资管理的含义和特点 46
3.1.2 项目投资的程序 47
3.1.3 项目计算期的构成和资金投入方式 48
3.2 项目投资现金流量的内容和测算 49
3.2.1 现金流量的含义 49
3.2.2 现金流量的内容 49
3.2.3 现金流量的测算 51
3.3 项目投资决策评价指标及其运用 53
3.3.1 非贴现现金流量指标 53
3.3.2 贴现现金流量指标 56
3.4 项目投资决策分析 59
3.4.1 独立项目投资决策 59
3.4.2 多个互斥项目投资决策 60
3.4.3 项目投资组合决策 63
思考练习题 64
第4章 筹资管理 65
4.1 企业筹资概述 65
4.1.1 企业筹资的分类 65
4.1.2 企业的筹资渠道与筹资方式 66
4.1.3 企业资金需求量的预测 68
4.2 权益资金的筹集 71
4.2.1 吸收直接投资 71
4.2.2 发行股票 73
4.2.3 留存收益筹资 80
4.3 负债资金的筹集 81
4.3.1 长期负债筹资 82
4.3.2 流动负债筹资 86
4.4 资金成本与资金结构 90
4.4.1 资金成本 90
4.4.2 杠杆原理 92
4.4.3 资本结构 96
思考练习题 100
第5章 金融资产管理 102
5.1 金融资产管理概述 102
5.1.1 金融资产的概念 102
5.1.2 金融资产的特征 104
5.1.3 金融资产的分类 104
5.1.4 金融资产管理简述 106
5.2 货币资金管理 106
5.2.1 现金的持有动机 107
5.2.2 现金的持有成本 108
5.2.3 最佳现金持有量 108
5.2.4 现金的日常管理 112
5.2.5 引例 114
5.3 应收款项的管理 115
5.3.1 应收账款管理的意义 115
5.3.2 应收账款管理的目标 116
5.3.3 信用政策 117
5.3.4 应收账款的日常管理 123
5.3.5 引例 125
5.4 交易性金融资产的管理 129
5.4.1 交易性金融资产的风险 129
5.4.2 交易性金融资产的收益率 130
5.4.3 影响交易性金融资产投资决策的因素分析 131
5.4.4 交易性金融资产投资的程序 133
5.4.5 债券类交易性金融资产 134
5.4.6 股票类交易性金融资产 137
5.4.7 基金类交易性金融资产 140
5.4.8 期货类交易性金融资产 142
5.4.9 期权类交易性金融资产 144
5.5 其他金融及衍生产品的管理 146
5.5.1 持有至到期投资 146
5.5.2 可供出售金融资产 147
5.5.3 长期股权投资 149
思考练习题 149
第6章 非货币性资产管理 151
6.1 非货币性资产管理概述 151
6.1.1 非货币性资产的概念 151
6.1.2 非货币性资产与其他分类标准资产之间的区别和联系 152
6.1.3 加强非货币性资产管理的意义和作用 152
6.2 存货管理 153
6.2.1 存货及其管理的意义 153
6.2.2 存货的功能与成本 153
6.2.3 存货控制决策 155
6.2.4 存货的日常管理 160
6.2.5 存货管理的三次变革 163
6.3 固定资产管理 164
6.3.1 固定资产概述 164
6.3.2 固定资产日常管理 167
6.3.3 固定资产需用量的预测 169
6.3.4 固定资产的投资计划 171
6.3.5 固定资产经济使用年限 172
6.3.6 融资租入固定资产 173
6.3.7 引例 181
6.4 无形资产管理 187
6.4.1 无形资产综述 187
6.4.2 无形资产日常管理的内容 190
6.4.3 引例 191
6.5 品牌和商誉管理 191
6.5.1 品牌和商誉的含义 192
6.5.2 品牌和商誉之间的联系 192
6.5.3 加强品牌与商誉资产管理的意义和作用 193
6.5.4 加强品牌与商誉的日常管理 194
思考练习题 195
第7章 收益分配 196
7.1 收益分配概述 196
7.1.1 收益分配的基本原则 196
7.1.2 确定收益分配政策时应考虑的因素 197
7.1.3 股利分配对公司股价的影响以及股利理论 200
7.2 股利政策理论与类型 201
7.2.1 剩余股利政策 202
7.2.2 固定股利或稳定增长股利政策 202
7.2.3 固定股利支付率政策 203
7.2.4 低正常股利加额外股利政策 204
7.3 股利支付的程序与方式 205
7.3.1 股利支付程序 205
7.3.2 股利分配方案的确定 205
7.4 股票股利和股票分割 207
7.4.1 股票股利 207
7.4.2 股利的发放 208
7.4.3 股票分割 209
7.5 股票回购和远期回购合约 210
7.5.1 股票回购 210
7.5.2 远期回购合约 213
思考练习题 213
第8章 企业业绩评价 215
8.1 企业业绩评价概述 215
8.1.1 企业业绩评价的含义 215
8.1.2 企业业绩评价的主要作用 216
8.1.3 企业业绩评价的内容 216
8.1.4 企业业绩评价的要素 217
8.2 企业业绩评价系统设计 219
8.2.1 企业业绩评价指标的设计 219
8.2.2 企业业绩评价参照系的选择 222
8.2.3 报酬计划的设计 222
8.3 财务业绩定量评价模式 224
8.3.1 财务业绩定量评价的意义 224
8.3.2 财务业绩定量评价的内容 224
8.3.3 财务业绩定量评价的方法 224
8.3.4 财务业绩定量评价的指标 226
8.4 战略性业绩评价系统 240
8.4.1 战略性业绩评价的含义 240
8.4.2 战略性业绩评价的特点 240
8.4.3 战略性业绩评价的基本过程 241
8.4.4 战略性业绩评价的指标体系 242
8.5 战略性业绩评价方法 243
8.5.1 传统业绩评价体系的局限性 243
8.5.2 经济增加值法 244
8.5.3 综合平衡记分卡法 245
思考练习题 248
第9章 财务控制 249
9.1 预算控制 249
9.1.1 财务预算的意义与体系 249
9.1.2 财务预算的编制方法 253
9.1.3 财务预算的编制 258
9.2 责任控制 265
9.2.1 责任控制和责任中心 265
9.2.2 责任中心的分类 265
9.2.3 责任预算、责任报告与业绩考核 272
9.2.4 责任结算与核算 273
思考练习题 275
第10章 兼并、收购与跨国经营 277
10.1 兼并、收购的含义与形式 277
10.1.1 兼并与收购的概念 277
10.1.2 兼并与收购的关系 280
10.1.3 并购的内容 280
10.2 兼并、收购的财务评价 284
10.2.1 现金收购的财务评价 284
10.2.2 股票收购的财务分析 287
10.3 跨国经营的理财与对策 289
10.3.1 跨国经营的内容和发展战略 289
10.3.2 跨国经营对资本成本和资本结构的影响 291
10.3.3 我国企业跨国经营的模式选择及对策 292
思考练习题 296
第11章 企业财务战略与财务决策 297
11.1 企业财务战略概述 297
11.1.1 战略和企业战略综述 297
11.1.2 财务战略综述 305
11.1.3 财务战略与财务管理 308
11.2 企业财务决策概述 313
11.2.1 决策与企业决策 313
11.2.2 财务决策 316
11.3 财务战略与财务决策的关系及其风险规避 319
11.3.1 风险与风险规避 319
11.3.2 财务风险与财务风险的规避 321
11.3.3 财务战略与决策管理体制强化风险防范的必要性和措施 323
思考练习题 326
第12章 IT环境下的企业财务管理综述 327
12.1 IT环境概述 327
12.1.1 IT环境的含义 327
12.1.2 IT技术的最新发展和发展趋势 329
12.1.3 中国IT行业的现状以及对策 329
12.2 IT环境企业财务管理的新特点 330
12.2.1 传统的企业财务管理面临挑战 331
12.2.2 集中财务管理平台的搭建 331
12.2.3 实现集中财务管理的措施 333
12.3 从ERP到ERPⅡ环境财务管理的新特点 334
12.3.1 ERP简介 334
12.3.2 ERPⅡ简介 337
12.3.3 ERP和ERPⅡ对财务管理的影响 338
12.4 XBRL环境财务管理的新特点 341
12.4.1 XBRL的概念 341
12.4.2 XBRL的国内外现状 341
12.4.3 XBRL的技术特点 343
12.4.4 XBRL广泛应用对财务管理的影响 344
12.4.5 XBRL的优点 345
12.4.6 XBRL应用于企业的思考 345
思考练习题 346
附录 348
附表一 复利终值系数表 348
附表二 复利现值系数表 350
附表三 年金终值系数表 352
附表四 年金现值系数表 354
参考文献 356