第一章 “中国保险资金运用新常态”的提出 1
第一节 中国经济新常态的源起与特征 3
一、中国经济新常态的源起 3
二、中国经济新常态的特征 4
三、中国金融新常态的特征 8
第二节 中国保险资金运用的现状 11
一、中国保险资金运用的回顾 11
二、中国保险资金运用取得的成就 16
第三节 2012年以来中国保险资金运用的改革创新 22
一、中国保险资金运用改革蓝图 22
二、中国保险资金运用监管改革 24
第四节 中国保险资金运用新常态的思考 29
一、中国保险资金运用新常态的特征 29
二、中国保险资金运用新常态的研究意义 33
第二章 新常态下保险资金运用的市场竞争环境 37
第一节 各类资产管理主体运行现状和发展趋势 39
一、当前大资管行业发展现状概述 40
二、其他资产管理主体发展现状及趋势分析 40
三、新常态下大资管行业发展趋势展望 51
第二节 保险资金的特征分析 52
一、保险资金的市场定位 52
二、保险资金的性质分析 53
三、保险资金运用的比较优势 56
第三节 新常态下保险资金运用的核心竞争力建设 59
一、“新国十条”下保险业快速发展带来的资金优势 59
二、资产负债双轮驱动 60
三、抓住保险业战略布局带来的投资机遇 63
四、探索以服务保险行业为主线的投行业务 66
五、打造以保险营销员队伍为基础的营销渠道 68
第三章 国际保险资金运用的新趋势 71
第一节 国际保险资金运用的历史和现状 73
一、保险资金是国际资产管理领域的重要力量 73
二、美国保险资金运用 73
三、欧洲保险资金运用 76
四、日本保险资金运用 78
第二节 国际保险资金运用环境的新变化 79
一、国际经济环境变化对保险资金运用的影响 80
二、国际金融环境变化对保险资金运用的影响 86
第三节 国际保险资金运用主体的新变化 92
一、保险资金的投资风格趋于稳健 92
二、“绝对收益”的投资理念深入人心 93
三、境外资产的投资力度加大 94
四、发展第三方委托管理模式 94
第四节 国际保险资金运用新趋势对我国保险业的启示 98
一、加强保险资金运用主体建设 98
二、优化保险资金资产配置策略 101
第四章 中国经济新常态下保险资金参与国家新发展 105
第一节 新常态下保险资金参与国家经济发展的战略意义 107
一、保险资金参与国家经济发展的必要性与紧迫性 107
二、保险资金参与国家经济发展的意义 109
第二节 新常态下保险资金参与国家经济发展的原则 114
一、新常态下保险资金参与国家经济发展的含义 114
二、新常态下保险资金参与国家经济发展的原则 116
第三节 新常态下保险资金参与国家经济发展的路径 117
一、融入新经济建设，谋求新增长 118
二、支持新战略，开拓新资源 122
三、参与新改革，挖掘新资产 130
第五章 新常态下保险资金运用的战略资产配置 135
第一节 新常态下战略资产配置面临的机遇及应对策略 137
一、保险资金战略资产配置概述 137
二、新常态下战略资产配置面临的机遇 140
三、新常态下战略资产配置的总体思路 142
第二节 新常态下各类资产的配置策略分析 145
一、新常态下固定收益类资产的配置策略 145
二、新常态下权益类资产的配置策略 150
三、新常态下不动产类资产的配置策略 153
四、新常态下其他金融资产的配置策略 159
第三节 新常态下保险资金投资关联产业探讨 162
一、新常态下保险资金投资养老产业策略 162
二、新常态下保险资金投资医疗产业策略 167
三、新常态下保险资金投资金融业策略 170
第四节 新常态下保险资金境外投资策略 173
一、保险资金境外投资的现状 173
二、保险资金境外投资的战略意义 176
三、保险资金境外投资的主要障碍 177
四、新常态下保险资金境外投资的策略 177
第六章 新常态下保险资金运用的创新发展 181
第一节 保险资金运用创新发展的目标与路径 183
一、保险资金运用创新发展的目标 183
二、保险资金运用创新发展的路径 185
第二节 保险资金运用的体制机制创新 187
一、从单平台到多平台：保险资金运用的专业化发展模式 187
二、“大而全”和“小而精”并存：保险资金运用的差异化经营策略 189
三、从经营资本到经营人才：保险资金运用的市场化激励机制 190
四、从境内到境外：保险资金运用的全球化配置 191
五、从业内到业外：拓宽保险资金双向委托开放的范围 192
六、从专业到综合：打造综合金融的运营模式 193
第三节 保险资金运用的业务创新 195
一、继续推动产品化主导的业务转型 195
二、提升资产证券化业务能力和水平 196
三、鼓励保险资金运用主体探索财富管理业务模式 198
四、探索与互联网融合的创新业务 199
五、创新与其他金融机构的合作模式 200
六、加强与境外金融机构的合作 203
第四节 保险资金运用的基础建设创新 205
一、加强文化建设，提升市场理念 205
二、建设交易流通平台 207
三、适应创新业务需求，加强信息系统建设 209
四、强化中介服务体系建设 211
五、完善纵横双向沟通协调机制 212
第七章 新常态下保险资金运用主体建设 215
第一节 保险资金运用管理主体的发展沿革 218
一、保险资金运用管理主体历史发展回顾 218
二、保险资金运用管理主体现状分析 218
第二节 保险资金运用管理主体自身建设 226
一、公司核心竞争力建设 227
二、公司治理建设 228
三、公司文化建设 232
四、公司内控制度建设 234
第三节 新常态下保险资金运用主体建设的问题探讨 236
一、提升保险资金运用决策水平若干问题探讨 237
二、提高保险资产管理公司竞争力水平若干问题探讨 241
三、提高保险资金运用服务主体服务水平若干问题探讨 243
第八章 新常态下保险资金运用的风险管理 251
第一节 我国保险资金运用风险管理的实践 253
一、我国保险资金运用风险管理的历史沿革 253
二、偿付能力监管 255
三、保险资金运用比例监管 264
四、资产负债管理 268
第二节 新常态下保险资金运用面临的主要风险及其管理 271
一、保险资金运用风险管理基础 271
二、量化风险管理 274
三、难以量化风险管理 292
四、系统性风险防范 297
第九章 新常态下保险资金运用监管与自律 301
第一节 保险资金运用的监管现状 303
一、我国保险资金运用监管的相关法律法规 303
二、我国保险资金运用监管的主要成果 308
三、目前我国保险资金运用监管中存在的不足 311
第二节 新常态下保险资金运用监管的政策建议 311
一、保险资金运用监管的国际经验 312
二、国内金融同业的投资监管经验 315
三、我国保险资金运用现代化监管的政策建议 319
第三节 新常态下保险资产管理业自律组织的建设 322
一、行业自律组织概述 322
二、主要发达国家保险资金运用自律组织的实践经验 323
三、我国金融行业自律组织的现状与借鉴 328
四、我国保险资产管理业自律组织的现状与建设 332
五、保险资产管理行业自律组织的规划与发展 335
六、保险行业监管与自律的协作机制 340
参考文献 343
后记 350