上篇 年度发展报告 5
1 十年总结：1995～2005年城商行发展分析 5
1.1 十年磨一剑：从“拾遗补缺”到“崭露头角” 6
1.2 临渊履薄：十年发展呈现十大特征 12
1.3 身陷囹圄：当前直面六大挑战 27
1.4 浴火重生：迎接未来重组整合浪潮 31
2 2004年城商行走向何处 36
2.1 治理结构建设成为工作的重中之重 37
2.2 增资扩股工作普遍展开 37
2.3 外资参股掀起一轮高潮 38
2.4 跨区域发展将有实质突破 39
2.5 上市悬念将会尘埃落定 40
2.6 对外合作将呈现出新的特点 41
3 2005年城商行发展寻突破 42
3.1 2005年回顾：亮点频现，重组整合寻突破 43
3.2 2006年展望：挑战重重，各显神通谋出路 47
4 2006年城商行应对银行业全面开放 53
4.1 全面开放背景下城商行经营环境的变化 54
4.2 全面开放背景下城商行面临的挑战和困难 58
4.3 全面开放背景下城商行的战略应对举措 63
5 2007年城商行发展亮点频现 69
5.1 2007年发展回顾：整体向好，亮点频现 70
5.2 2008年发展展望：压力重重，在分化中前行 79
6 增长趋缓压力显现：2008年城商行发展分析 83
6.1 2008年总结：增长放缓，压力显现 84
6.2 2009年展望：在挑战中寻找机遇 96
7 改革开放三十年：城商行发展总结、挑战及未来方向 98
7.1 发展总结：逐步向好，亮点频现 99
7.2 面临的挑战：困难重重，亟待突破 107
7.3 未来方向：错位竞争，战略制胜 107
8 国际金融危机背景下的快速扩张：2009年城商行发展分析 108
8.1 2009年发展回顾：国际金融危机下的快速扩张 109
8.2 2010年发展展望：多重压力下寻求突破 120
9 差异化中寻求发展：2010年城商行发展分析 123
9.1 2010年发展总结：差异化中寻求发展 124
9.2 2011年发展展望：发展压力增大 131
下篇 改革发展专题 138
1 发展战略与定位 138
1.1 战略制胜 139
1.1.1 从全球优秀银行的评选说起 140
1.1.2 好的战略是打开成功大门的钥匙 141
1.1.3 从比较优势中寻找战略定位 143
1.2 探寻城商行发展之路 145
1.2.1 准确的市场定位 146
1.2.2 完善的治理结构 147
1.2.3 先进的经营管理 148
1.2.4 高效的营销体系 148
1.2.5 良好的财务体制 149
1.2.6 广泛的同业合作 150
1.2.7 高瞻的发展规划 151
1.3 城商行未来发展方向 151
1.3.1 方向一：全国性银行 152
1.3.2 方向二：区域性银行 154
1.3.3 方向三：特色银行 155
1.3.4 方向四：社区银行 157
1.4 城商行实现差异化发展面临的问题及对策建议 158
1.4.1 城商行未来发展的趋势 159
1.4.2 城商行实现差异化发展面临的问题和制约因素 161
1.4.3 城商行实现差异化发展的对策建议 162
1.5 城商行战略定位模式分析 166
1.5.1 模式一：做大做强，综合定位 167
1.5.2 模式二：依托传统优势，做深做透 169
1.5.3 模式三：寻找“蓝海”，差异化定位 171
1.5.4 模式四：瞄准大股东资源，产融结合 173
1.5.5 模式五：依托集团优势，特色发展 175
2 公司治理 177
2.1 城商行公司治理的现状、问题及对策建议 178
2.1.1 城商行公司治理的现状与特殊性 179
2.1.2 城商行公司治理存在的主要问题 182
2.1.3 优化城商行公司治理的对策建议 185
2.2 我国商业银行独立董事效用表现为何不佳 187
2.2.1 我国商业银行独立董事效用总体评价 188
2.2.2 八大因素制约商业银行独立董事效用表现 192
2.2.3 提升商业银行独立董事效用的六项对策建议 197
3 资本补充与上市 199
3.1 斩断伸向城商行的“黑手” 200
3.1.1 民企“黑手”——城商行难以割舍的痛 201
3.1.2 迂回曲折——“黑手”伸向城商行 202
3.1.3 强身健体——阻击“黑手”的根本出路 203
3.2 次级债互持的数字游戏 205
3.2.1 三大动因促使银行互持次级债 206
3.2.2 次级债互持的数字游戏 207
3.2.3 次级债互持暗含巨大风险 208
3.3 商业银行密集补充资本带来的风险隐患 209
3.4 不要误读次级债风险 212
3.5 破解银行资本补充难题 216
3.5.1 大规模补充资本：三年来一回 217
3.5.2 信贷快速扩张与监管要求提高的必然结果 217
3.5.3 互持次级债存隐忧，银行发债遇阻 218
3.5.4 解决之道：要堵更要疏 218
3.6 城商行上市需解决六大问题 219
3.6.1 股权清理与规范 220
3.6.2 公司治理完善 221
3.6.3 房产权属完善 222
3.6.4 抵债资产处置 222
3.6.5 三产清理 222
3.6.6 对外实业投资处置 222
4 风险管理 224
4.1 银行风险管理：理念先行 226
4.1.1 一致性理念是前提 227
4.1.2 互通性理念是关键 229
4.2 构建商业银行全面风险管理组织框架 231
4.2.1 商业银行全面风险管理组织框架的判定原则 232
4.2.2 当前国内商业银行风险管理组织框架存在的问题 233
4.2.3 构建国内商业银行全面风险管理组织框架的建议 236
4.3 国内银行业关于操作风险的五大认识误区 238
4.3.1 审计报告揭开操作风险黑洞 239
4.3.2 国内银行业关于操作风险的五大认识误区 240
4.4 国内银行业操作风险管理的三大缺陷 246
4.5 国内银行操作风险大案频发的深层原因分析 250
4.5.1 风险理念上：思想认识存偏差，“十重十轻”是根源 251
4.5.2 组织架构上：管理架构不健全，“三个缺失”是重点 255
4.5.3 管理体系上：全面体系未形成，“三个没有”是关键 257
4.5.4 管理技术上：管理手段较落后，“四个缺乏”是表现 259
4.6 个人房贷业务操作风险分析 260
4.6.1 操作风险的内涵及分类 262
4.6.2 当前个人房贷业务操作风险的具体表现形式及特征 263
4.6.3 防范和控制个人房贷业务操作风险的政策建议 266
4.7 法国兴业银行欺诈案的警示 268
4.8 宝港油脂事件为银行信贷风险管理敲响警钟 273
4.8.1 民营企业：从“迅速崛起”到“一夜坍塌” 275
4.8.2 商业银行：从“一荣俱荣”到“一损俱损” 276
5 内部控制 279
5.1 城商行内部控制现状、问题及对策建议 280
5.1.1 城商行内部控制的现状与特点 281
5.1.2 城商行内部控制存在的九大问题 284
5.1.3 完善城商行内部控制的对策建议 287
5.2 内控缺陷猛于虎 290
5.2.1 内控失灵：大案、要案频频发生 291
5.2.2 罪魁祸首：内部控制六大缺陷 293
5.3 大案频发暴露银行业内控十大缺陷 298
6 不良资产处置 306
6.1 城商行不良资产状况及对策建议 307
6.1.1 城商行不良资产的现状分析 308
6.1.2 城商行不良资产变化趋势分析 312
6.1.3 城商行不良资产的形成原因及其特殊性 315
6.1.4 城商行不良资产处置模式及困境 318
6.1.5 城商行不良资产处置的对策和建议 322
6.2 国外中小银行不良资产处置模式分析和经验借鉴 325
6.2.1 国外中小银行不良资产处置模式分析 326
6.2.2 国外中小银行不良资产处置的经验借鉴 330
7 跨区域发展 333
7.1 跨区经营——城商行难以逾越的门槛 334
7.1.1 “扩张梦”初露端倪，遭遇尴尬 335
7.1.2 三个阻力，不容忽视 335
7.1.3 地域限制，弊端多多 336
7.1.4 跨区经营，大势所趋 337
7.2 城商行跨区域发展模式比较分析 338
7.2.1 模式一：直接设立异地分支机构 339
7.2.2 模式二：联合重组 341
7.2.3 模式三：整体收购城市信用社或农村信用社 343
7.2.4 模式四：参股控股异地城商行（城市信用社）、农村商业银行（合作银行、农村信用社） 345
7.2.5 模式五：接收（收购）国有银行的网点，组建分支机构 346
7.2.6 模式六：发起成立村镇银行（或贷款公司） 347
7.2.7 模式七：凭借大股东力量，先设立异地代表处，开展异地业务，然后升格为分行 348
7.2.8 模式八：业务联合合作 349
7.3 城商行跨区域发展现状、问题及对策建议 350
7.3.1 城商行跨区域发展现状 351
7.3.2 城商行跨区域发展面临的问题和挑战 354
7.3.3 对策建议 358
8 重组整合 361
8.1 城商行重组整合破题 362
8.1.1 三大问题捆住城商行手脚 363
8.1.2 重组整合欲破城商行发展僵局 366
8.2 城商行并购重组路径、案例及需要注意的问题 370
8.2.1 联合重组：徽商银行拉开序幕 371
8.2.2 引入战略投资者：洋为中用 372
8.2.3 股权运作：方兴未艾 372
8.2.4 并购：佛山市商业银行不完美谢幕 373
9 引入战略投资者 374
9.1 中小商业银行需要怎样的战略投资者 377
9.1.1 中小商业银行引入战略投资者的目的 377
9.1.2 引入国际战略投资者将给中小商业银行带来什么 378
9.1.3 中小银行如何创造有利环境和条件成功引资 378
9.2 理性看待银行贱卖之争 379
9.2.1 银行贱卖之争的深层次原因 380
9.2.2 银行贱卖之争的核心问题 381
9.2.3 两剂药方 382
9.3 境外战略投资者大撤退 383
9.3.1 昔日战略投资者今安在 383
9.3.2 境外战略投资者撤退事出有因 384
9.3.3 辩证看待境外战略投资者 385
9.3.4 合适的才是最好的 385
10 竞争力及其他 387
10.1 试论银行核心竞争力的实质及体现 388
10.1.1 银行核心竞争力的实质是服务竞争力 389
10.1.2 银行服务竞争力的体现 391
10.2 关于城商行发展特征及其竞争力评价的几点思考 393
10.2.1 对城商行发展特征的分析 394
10.2.2 对城商行竞争力评价（2004～2007年）的分析 396
10.2.3 对城商行竞争力评价的十点建议 401
10.3 经济资本：现代商业银行经营管理的利器 403
10.3.1 经济资本的内涵及相关问题 404
10.3.2 经济资本在现代商业银行经营管理中的八大作用 405
附录 412
1 中国人民银行关于发布《城市信用合作社管理暂行规定》的通知 412
2 中国人民银行关于发布《城市信用合作社管理规定》的通知 415
3 中国人民银行关于进一步加强城市信用合作社管理的通知 419
4 国务院关于组建城市合作银行的通知 420
5 中国人民银行关于印发《城市信用合作社联合社管理规定》的通知 422
6 中国人民银行关于印发《城市合作银行管理规定》的通知 428
7 国务院办公厅转发中国人民银行整顿城市信用合作社工作方案的通知 433
8 中国人民银行办公厅关于城市商业银行吸收自然人入股有关问题的批复 437
9 中国银监会办公厅关于加强城商行股权管理的通知 438
10 中国银监会办公厅关于印发《城市商业银行监管与发展纲要》的通知 440
后记 447