Chapter 1 衍生性金融商品概论 1
1.1衍生性金融商品之起源 2
1.2风险管理的定义及步骤 3
1.3风险的种类 3
1.4避险的步骤 11
1.5衍生性金融商品之种类 15
附录1A：从东南亚金融风暴看台湾不动产市场发展趋势及金融界因应之道 22
附录1B：美国次级房贷风暴对台湾金融资产证券化及投资者之启示 42
自我评量 59
Chapter 2 期货市场导论 61
2.1世界各国期货市场之发展过程 62
2.2期货契约之种类 63
2.3期货市场之功能 66
2.4期货契约的标准化内容 70
2.5期货与现货交易之差异 72
自我评量 75
Chapter 3 远期契约及期货交易实务 79
3.1专有名词介绍 80
3.2远期契约交易实务 84
3.3期货之交易流程 87
3.4期货之交易策略 89
自我评量 96
Chapter 4 期货之评价及应用 101
4.1期货之评价理论 102
4.2各类期货在「持有成本理论」之应用 105
4.3基差之观念 110
4.4避险比例之观念 114
自我评量 116
Chapter 5 选择权简介 123
5.1前言 124
5.2生产者以选择权（卖权）避险 124
5.3消费者以选择权（买权）避险 127
5.4选择权的履约价值 131
附录：实质选择权观念在投资决策上的应用 140
自我评量 157
Chapter 6 不同选择权之组合分析 163
6.1选择权价差部位 164
6.2选择权混合价差部位 172
6.3不同价差交易之混合部位 178
自我评量 185
Chapter 7 选择权之评价模式 193
7.1选择权契约之组成要素 194
7.2选择权评价模式 196
7.3 Black-Scholes模式 199
7.4 B-S模式参数之应用 204
7.5二项式选择权评价模式 211
自我评量 220
Chapter 8 新奇选择权 223
8.1路径相依选择权 224
8.2多资产选择权 234
8.3时间相依选择权 235
8.4其他新奇选择权 237
自我评量 242
Chapter 9 选择权市场实务 243
9.1利率选择权 244
9.2外汇选择权 250
9.3股票指数选择权 258
附录9A：金融风暴的领先指标——收益率（殖利率）曲线之介绍 263
附录9B：影响汇率的相关因素 270
自我评量 285
Chapter 10 交换契约 289
10.1利率交换 290
10.2货币交换 297
10.3权益交换 302
10.4商品交换 304
10.5其他类型之交换契约 305
自我评量 309
Chapter 11 与选择权相关之衍生性金融商品 311
11.1可赎回或可卖回债券 312
11.2可转换公司债 314
11.3认购（售）权证 322
11.4结构型商品 332
11.5其他常见之衍生性金融商品 338
自我评量 349
Chapter 12 不动产与金融资产证券化相关商品 353
121不动产与金融资产证券化之目的 354
12.2不动产与金融资产证券化之类型 356
12.3不动产投资在权益面之证券化 368
12.4不动产抵押债权（资产面）的证券化及相关证券 382
12.5不动产与金融资产证券化之比较分析 402
附录12A：依风险区隔等级设计而发行之专案式MBS 406
附录12B：固定收益证券之评价 409
自我评量 412
附录 425
参考文献 431
自我评量简答 433
中英文索引 439