第一章 宏观审慎监管的理论基础 1
第一节 宏观审慎监管的历史演进及理论基础 1
一、宏观审慎监管的历史演进 1
二、宏观审慎政策框架的理论基础 4
第二节 宏观审慎监管的含义、目标及工具 7
一、宏观审慎监管的含义 7
二、宏观审慎监管的目标 9
三、宏观审慎监管的工具 9
第三节 对宏观审慎监管的审视及评判 13
一、宏观审慎监管实施过程中应重点关注的问题 13
二、当前宏观审慎监管面临的挑战 14
三、宏观审慎监管只是金融稳定框架体系的一个组成部分 16
四、宏观审慎监管的未来 18
第四节 危机后各国推出的宏观审慎监管新举措 19
一、欧洲金融监管制度调整的主要内容 19
二、美国金融监管体制调整的主要内容——《多德一弗兰克法案》 21
三、宏观审慎监管的强化是欧美金融监管制度改革的重点 22
第五节 中国银监会在宏观审慎监管方面的实践 22
一、在指导思想上高度重视宏观审慎监管 23
二、建立持续监管路线图 23
三、重视宏观金融经济风险的研究、预警与通报 25
四、注重全面监管 26
五、注重逆周期监管 26
第二章 逆周期监管 29
第一节 经济周期与银行体系的亲周期性 29
一、文献综述 29
二、银行体系亲周期性产生的原因 32
三、关于银行体系亲周期性的争议 36
四、缓解银行体系亲周期性的政策工具 37
第二节 银行体系资本亲周期特征的实证研究 39
一、指标选取与模型构建 39
二、实证分析 40
三、结论 42
第三节 逆周期资本监管 42
一、引入逆周期资本，开发逆周期系数 42
二、使用跨周期的内部评级法，确保历史数据覆盖整个经济周期 44
三、实施《巴塞尔协议Ⅲ》，提升对资本数量和资本质量的监管要求 45
四、引入杠杆率（leverage ratio）指标 47
五、中国银监会在本轮国际金融危机之后加强逆周期资本监管的举措 48
第四节 动态拨备监管 51
一、动态拨备产生的理论基础 51
二、西班牙的动态拨备制度 54
三、我国的银行业拨备监管制度及改革前景 61
第五节 国际会计准则 64
一、公允价值会计准则是银行体系亲周期性形成的重要原因 64
二、缓解公允价值亲周期性的监管制度选择 65
三、危机之后全球改进国际会计准则所采取的举措 67
第六节 压力测试 68
一、压力测试的概念及功效 68
二、压力测试监管的重点 71
三、压力测试中的信息披露 73
四、压力测试的局限性 75
五、对我国银行业开展压力测试的政策建议 77
第三章 流动性监管 80
第一节 危机之后巴塞尔委员会对流动性风险管理的新政 80
一、颁布《稳健的流动性风险管理和监管原则》 80
二、颁布《流动性风险计量、标准和监测的国际框架》 82
第二节 美英国家加强商业银行流动性风险监管的政策举措 87
一、危机之后美国加强流动性风险监管的政策举措 87
二、危机之后英国加强流动性风险监管的政策举措 89
第三节 危机后我国加强银行业流动性风险监管的举措 92
一、《指引》的主要功能 92
二、《指引》的主要内容 94
第四章 影子银行体系监管 97
第一节 影子银行体系及其监管 97
一、影子银行系统的含义 97
二、影子银行体系的风险特点 99
三、影子银行形成和发展的背景 102
四、针对影子银行体系的监管改进 103
第二节 加强对冲基金监管 106
一、实施对冲基金监管的主要原因 106
二、对冲基金监管的原则 107
第三节 加强信用评级机构的监管 108
一、信用评级机构的概述 108
二、金融危机前的全球信用评级机构监管 113
三、金融危机后信用评级机构的监管措施 115
四、信用评级机构监管的未来发展方向 119
第四节 我国影子银行体系的现状及监管 120
一、我国影子银行体系的现状 120
二、对我国影子银行体系的基本评判 124
三、对下一步监管的政策建议 125
第五章 系统重要性金融机构监管 128
第一节 系统重要性金融机构的含义 128
一、系统重要性金融机构的定义 128
二、研究系统重要性金融机构问题的意义 130
三、系统重要性金融机构的识别标准 131
四、系统重要性金融机构的评估方法 135
第二节 解决系统重要性金融机构问题的基本途径 136
一、降低系统重要性金融机构的规模、业务复杂性和风险关联性 137
二、提升监管标准，改进监管方案，增强系统重要性金融机构的损失吸收能力 140
三、建设系统重要性金融机构的自救安排（bail-in）机制 141
四、健全有效处置系统重要性金融机构的政策和法律框架 143
五、对全球意义上的系统重要性金融机构实施更加严格的监管制度 145
第三节 中国银监会在加强系统重要性金融机构监管方面的做法 146
一、严格风险监管制度，提升风险监管标准 146
二、开发腕骨监管指标体系 147
第六章 薪酬监管 153
第一节 金融稳定理事会（FSB）对稳健薪酬的原则规定 153
第二节 薪酬制度中的风险调整 157
一、全球银行业薪酬制度中风险调整的现状 157
二、影响风险调整机制有效性的若干因素 158
第三节 危机之后美国金融高管薪酬监管制度变革 160
一、提出有效激励薪酬制度安排的先决条件 161
二、明确禁止过度薪酬 161
三、强化对大型金融机构薪酬制度的监管 162
四、肯定了三种金融业目前通用的薪酬风险调整方法 162
第四节 危机后我国银行业薪酬制度改革的实践 163
一、明确薪酬监管重点，提出薪酬监管原则 163
二、规范薪酬结构，引入可变薪酬 163
三、严格薪酬支付，确保风险调整 163
四、明确薪酬管理要求，规范薪酬的公司治理 164
五、严格信息披露，确保市场约束 164
第七章 国际金融监管合作 166
第一节 全球金融监管体系 166
一、全球金融监管的崛起 166
二、强化国际金融监管合作的必要性 169
三、现行全球金融监管体系中存在的问题 170
四、新全球金融监管体系的轴心：G20峰会——金融稳定理事会模式的确立 171
第二节 国际监管联席会议 172
一、国际监管联席会议的主要职责 173
二、良好国际监管联席会议机制应遵循的原则 176
三、中国银监会在国际监管联席会议方面的实践 178
第三节 跨境银行危机处置 179
一、跨境银行危机处置合作的含义 179
二、构建有效跨境银行危机处置机制面临的难点 181
三、良好跨境银行危机处置机制的制度选择 183
四、对问题跨境银行实施有效处置的政策框架 185
五、危机后主要国际组织跨境监管及其改革进展 187
六、我国加强跨境银行危机处置的实践 189
参考文献 191