第一部分 货币的时间价值 2
第1章 单现金流的Excel模型 2
1.1 单现金流现值计算的Excel建模 2
1.2 单现金流将来值计算的Excel建模 3
习题 4
第2章 年金的Excel模型 5
2.1 年金现值计算的Excel建模 5
2.2 年金将来值计算的Excel建模 6
2.3 年金四变量系统分析 7
习题 10
第3章 固定利率下的净现值Excel模型 11
3.1 名义利率下的净现值Excel模型 11
3.2 实际利率下的净现值Excel模型 12
习题 13
第4章 非固定利率下的净现值Excel模型 14
4.1 名义利率下的净现值Excel模型 14
4.2 实际利率下的净现值Excel模型 15
习题 17
第5章 制作贷款等额分期摊还表 18
5.1 贷款等额分期摊还基本数据Excel模型 18
5.2 敏感性分析的Excel模型 20
习题 22
第二部分 估值计算模型 24
第6章 债券估值的Excel模型 24
6.1 平息债券估值的Excel模型 24
6.2 有效年利率（EAR）与年度百分比利率（APR） 25
6.3 债券价格与到期收益率 27
6.4 债券估值的动态图构建 29
6.5 债券价格的五变量系统 31
习题 31
第7章 资本成本估算的Excel模型 33
7.1 Fama-MacBeth法下的静态资本资产定价模型 33
7.2 Fama-MacBeth法下的套利定价模型（APT）／跨期资本资产定价模型（ICAPM） 39
习题 46
第8章 股票估值的Excel模型 47
股息折现模型 47
习题 48
第9章 企业与项目估值的Excel模型 49
9.1 现金流的五种估算方法 49
9.2 调整现值法 53
9.3 股东权益自由现金流估值模型 55
9.4 企业自由现金流法 58
9.5 股息折现模型 62
9.6 剩余收益法 63
9.7 五种等价估值方法 65
习题 72
附录9A 第2阶段（无限期）权益资本成本以及企业资本成本计算公式的推导 72
第10章 收益率曲线的Excel模型 77
10.1 根据国债及其收益率绘制收益率曲线 77
10.2 利用收益率曲线对附息债券定价 77
10.3 利用收益率曲线计算远期利率 81
习题 82
第11章 美国收益率曲线动态图的Excel模型 83
11.1 绘制收益率曲线动态图 83
11.2 美国动态到期收益率曲线图的使用 86
习题 88
第三部分 资本预算 92
第12章 项目净现值的Excel模型 92
12.1 项目净现值建模的基础数据 92
12.2 现金流预测 96
12.3 营运资本的估算 97
12.4 敏感性分析 99
习题 102
第13章 盈亏平衡分析 104
13.1 基于会计利润的盈亏平衡分析 104
13.2 基于净现值的盈亏平衡分析Excel模型 107
习题 111
第四部分 财务计划 114
第14章 公司财务计划 114
14.1 根据历史数据编制基于Excel的财务报表 114
14.2 财务报表预测 119
14.3 现金流预测 125
14.4 财务比率计算 128
14.5 敏感性分析 131
14.6 一个完整财务预测例子 132
习题 140
第15章 生命周期理财规划 143
15.1 生命周期理财规划基础表 143
15.2 一个完整的例子 146
习题 157
第五部分 期权与公司理财 160
第16章 二叉树期权定价模型 160
16.1 波动性预测 160
16.2 单期二叉树期权定价模型的Excel建模 161
16.3 多期二叉树期权定价模型的Excel建模 165
16.4 期权定价的风险中性法Excel模型 171
16.5 发放离散股息的美式期权价格Excel模型 174
16.6 一个完整的期权定价Excel建模例子 179
习题 187
第17章 实物期权 189
习题 192
第18章 布莱克-斯科尔斯期权定价Excel模型 193
18.1 基础模型 193
18.2 股息连续发放条件下的期权定价Excel模型 194
18.3 动态图 196
18.4 隐含波动性分析与Excel建模 199
习题 202
第六部分 Excel技巧 204
第19章 一些有用的Excel使用技巧 204
19.1 快速删除说明框和箭头 204
19.2 冻结窗格 204
19.3 微调项与开发工具选项 205
19.4 选项按钮及组合框 206
19.5 滚动条 207
19.6 安装“规划求解”工具或“分析工具库” 208
19.7 格式刷工具 209
19.8 条件格式 209
19.9 填充柄 209
19.10 二维散点图 210
19.11 创建三维曲面图 210