Chapter 1 股票交易的技术方法 3
股票图的定义 3
股市操作“进阶课程” 3
纯技术行为 4
技术走势中反映出的基本面因素 4
适于制图的股票 4
使用股票图的“图形”优势 5
股票图的“完整记忆”优势 6
股票图技术行为——新的科学 6
技术因素vs基本面因素 7
技术与基本面结果矛盾的原因 8
技术分析方法的总结 9
开始前的警告 9
小心“早期推定”陷阱 9
想获利，无捷径 10
刊载股票技术分析图的报纸 10
刊载股票技术分析图的杂志 11
提供技术分析图的专业服务 12
成品图 12
自制图的好处 13
与股票形成更紧密的联系 13
所需股票图的数量 14
选择股票 14
制图用纸 15
坐标轴图纸 15
构建坐标轴 16
绘制价格数据 17
交易量 17
改变交易量线位置 18
时间度量 18
时间度量中的假日问题 18
除息及其他信息的绘制 19
对于基本面数据的几点附注 20
新建一张图 20
必要的时间范围 21
股票价格趋势 22
主要趋势 22
中期趋势 22
微小趋势 24
月线图显示出的主要趋势 24
周线图显示出的中期趋势 28
学习解读微小趋势的重要性 28
Chapter 2 重要的反转形态 31
股票图优势的总结 31
公众人士vs内部人士 31
为什么公众投资者往往会输 32
如何成为内部人 33
职业操盘手群体 33
利用图表发现职业群体的操作 34
建立形态 35
转折点最重要 35
成交量的重要性 36
为什么反转出现时成交量会上升 36
克服动量需要的成交量 36
日内反转 37
日内反转的例子 38
“峰值”与“谷底”的相对成交量 39
必须同时考虑股价与成交量 39
显示出内部人与公众操作相反的成交量 39
对前面的总结 40
主要反转vs微小反转 41
头部和肩部的描述 41
头肩顶的股票图示例 42
头肩形态中的典型成交量 42
“突破颈线” 45
两肩的不同跨度 46
实践时间 49
出现下垂肩形的警告 49
形态中的形态 50
上升颈线的操作 50
同时绘制几只股票图表的优势 51
头肩底形态 51
头肩底反转形态的例子 52
头肩底形态的变化 52
平坦的肩形 55
顶部形态必须出现在上涨运动后 55
未完成的头肩形态 57
等待明确的确认信号 57
周线图和月线图中的形态 59
头肩形态的可靠性 59
衡量价格运动的程度 61
图表形态背后的逻辑 62
头肩反转形态的逻辑 62
Chapter 3 重要的反转形态 65
平缓的反转 65
普通反转的定义 65
圆形顶的股票图示例 66
均价图的形态 68
圆形底形态 68
圆形反转中的成交量 71
普通反转中的成交量增加 71
三角形态或线圈形态 72
三角形态是不可靠的反转形态 72
突破运动 73
更多地指示调整而非反转 73
提前判断的帮助 74
三角反转的例子 74
突破点需经成交量确认 75
端点并非总能达到 77
突破可能迅速出现 77
三角顶形态的变化 77
边线绘制的要求 79
早期突破较可靠 79
周线图与月线图中的三角形态 80
三角底反转 80
形态规模与价格运动的关系 80
端点之后的波浪运动 84
直角三角形态 85
更可靠的预测信号 85
下降三角形反转 85
初始突破时的成交量不是必要要求 86
边线之外的股价运动 88
卖空操作 88
市场总体对单个股票的影响 90
上升三角反转 91
周线图中的直角三角形态 91
楔形形态 91
楔形形态的示例 95
向上与向下楔形反转 95
楔形形态必须严格符合定义 98
三角反转形态的总结 98
形成三角形态的可能原因 99
Chapter 4 重要的反转形态 103
前面介绍的四种反转形态 103
一个被严重误解的形态 103
与之前价格运动的关系 104
典型的双重顶如何形成 104
双重顶反转的示例 104
较短的间隔段 108
双重底形态的示例 108
多重顶和多重底 110
多重反转形态中的成交量变化 110
伪双重顶的解释 114
多重底形态 114
长期图表中的双重顶和双重底 116
“M”和“W”形态 116
均价图中的双重顶与双重底 118
可靠的复合形态 118
与双重顶和双重底的关系 120
双头双肩顶形态 120
简单头肩形态的变化 122
利用双头双肩形态进行交易 122
单头多肩形态 124
复合底部形态的变化 124
复合反转形态的成交量 127
不同高度的肩部 127
一种少见且复杂的形态——喇叭顶 127
喇叭顶形态的描述 128
喇叭顶形态的示例 128
形态的完成 130
喇叭顶形态的重要意义 131
一些重要的技术特征 131
结束大牛市 132
喇叭顶形态完成后的反弹 132
“做多”与“做空”操作的区别 134
喇叭底形态非常罕见 134
未完成的喇叭形态 135
喇叭顶形态的解释 135
本讲回顾 136
Chapter 5 其他反转形态 139
主要反转形态总结 139
较少出现的反转形态 139
扩散三角形态 139
扩散三角形态与普通三角形态的不同之处 140
扩散对称三角形态 140
一个更典型但不易获利的例子 142
扩散直角三角形态 144
带有向下斜边的扩散三角形态 144
利用扩散三角形态进行交易的困难 144
带有上升斜边的扩散三角形态 146
扩散三角形态的解释 146
菱形形态 148
菱形形态的示例 148
1936年4月的市场顶部 150
菱形底部反转 150
矩形反转 150
解读方式与三角形态相同 153
矩形底部反转 153
矩形形态的重要性 155
出现在顶部的矩形反转 155
静止状态的突破 158
一个常见的长期底部形态 158
技术图形的快速变化 160
活跃股票的相对静止状态 160
岛形反转 162
初识“缺口” 162
岛形反转的描述 164
缺口应该在相同高度 164
一个强有力的岛形反转示例 165
一日岛形预测 165
岛形形态的其他预测结果 168
岛形形态的解释 168
两张颇有意思的走势图 168
接下来是整理形态 170
Chapter 6 重要的整理形态 173
整理形态的定义 173
整理形态的逻辑解释 173
内部人操作与整理形态 173
市场决定自己的走势 174
回顾对称三角形态 175
向上整理三角形 175
对前文阐述的示例 177
整理三角形态中的成交量变化 178
下降趋势中的整理三角形 178
整理直角三角形 178
作为整理形态的直角三角形 180
阿那康德公司的图形 182
虚假移动将在后面介绍 182
下跌趋势中的下降三角形 184
之前几讲中的例图 184
作为整理形态的扩散三角形 184
扩散对称三角形的示例 186
几乎完成的喇叭顶形态 186
扩散直角三角形更为可靠 189
有利可图的扩散三角形示例 189
作为整理形态的矩形 189
上涨趋势中矩形形态的示例 192
1935年克莱斯勒公司走势图中的矩形 194
下跌趋势中的整理矩形形态 194
1931年熊市中的例子 194
其他例图中的矩形整理形态 197
旗形与三角旗形——可靠的预测信号 197
在旗杆上飘扬的旗形形态 199
上涨趋势中的旗形示例 199
旗形形态的变化与解读 201
上涨趋势中的向上旗形 201
下跌趋势中的旗形 204
三角旗形——旗形与楔形的融合 204
周线图中的旗形与三角旗形 206
三角旗形与楔形形态的关系 206
“头肩”整理形态 206
皇冠瓶盖公司的示例 207
唯一有用的指示 207
与头肩反转形态的区别 209
整理形态的总结 209
实际操作中的应用 210
改变预测意义的形态 211
Chapter 7 其他中期形态及现象 215
总体介绍 215
下垂底 216
清楚地预示整理 218
下垂底提供快速获利的机会 218
加速顶形态 220
圆形底反转的组成部分 220
加速顶之前没有明显突破的例子非常少见 220
利用加速形态进行交易 221
号角形态 221
作为整理形态的号角形态 223
扩散号角形态 223
区域类形态的总结 227
线外运动 227
有时类似真正的突破 228
线外运动的示例 228
线外运动的解释 230
两日线外运动 230
对称三角形中的线外运动 232
前几讲中线外运动的例子 232
锯齿形运动 233
锯齿形运动的示例 233
价格运动的重复模式 235
扇形模式——机会还是警告 237
关于重复运动的警告 237
股价缺口——有趣但也有迷惑性的现象 240
对缺口的一般说明 240
缺口在交易稀少的市场中更常见 241
缺口的四种分类 241
普通缺口——很快被封堵 241
突破缺口 243
突破缺口的示例 243
被封堵的明显突破缺口 244
直接分类的困难 244
突破缺口的实际应用 245
整理和竭尽缺口 245
整理缺口与突破缺口的关系 246
竭尽缺口的特点 246
竭尽缺口伴随高成交量 248
只有暂时效应的竭尽缺口 248
竭尽缺口并不常见 249
回顾岛形形态 249
形成整理岛形的缺口 250
一个异常的岛形反转 250
形态内岛形的预测意义有限 252
无法分类的缺口 252
除息日和除权日的缺口 253
除息引起的突破应舍弃 253
对于缺口的总结 254
缺口的更多含义将在后面学习 254
Chapter 8 趋势线 257
趋势线分析 257
技术线——工作定义 257
长期趋势线示例 257
趋势线理论 258
趋势线的实际应用 258
描绘趋势线的试错法 261
趋势线的合适角度 261
在股票图中的实践 262
试验性的长期线 262
接下来的6个月 264
趋势内出现的形态 264
确立新的长期趋势线 266
完成巴尔的摩-俄亥俄公司图表的研究 266
利用主要趋势线进行交易 268
双趋势线或趋势通道 270
建立平行趋势线 270
描绘平行趋势线的试错法 271
利用主要趋势 271
顺趋势与逆趋势获利的比较 272
趋势线帮助我们扩大利润 272
趋势线常常给出反转的早期信号 275
水平交易区域 275
作为反转信号的趋势线 276
是什么构成了显著的突破 276
突破趋势线的成交量变化 278
扇叶式散开与熨平趋势 278
熨平趋势类似圆形反转 279
利用形态帮助解读趋势线现象 279
突破趋势线后的回撤现象 281
回撤现象的实际应用 281
利用趋势线估计后续运动的幅度 282
对数尺度的趋势线 282
对数标尺vs.算术标尺 283
对成交量的综述 283
成交量的历史变化非常重要 285
总结之前介绍过的成交量特点 285
作为反转信号的成交量 286
反转处典型的成交量变化 286
顶部与底部成交量变化的区别 287
趋势暂停时的成交量变化 287
形态过程中成交量的下降 287
作为调整信号的成交量 288
成交量与股价运动的关系 288
成交量与基本趋势的关系 288
对利用中期趋势的交易最有帮助 289
道氏理论 290
道氏理论中的两个指数 290
道氏理论中的主要趋势 290
股票交易中的应用 292
Chapter 9 支撑与阻力水平 295
反转水平的重要性 295
术语的选择 295
预测阻力价位的方法 296
阻力价位将来成为支撑价位 296
反转价位的合理解释 297
记忆因素的影响 297
人为因素偶尔也有影响 298
供给与需求价位的可靠程度 298
过去的底部变为未来的顶部 299
过去的顶部变成新的底部 299
周线图的预测价值 300
成交量是估计未来影响的因素 300
熊市中建立的支撑与阻力位 302
相反趋势中重复出现的价位 303
预测通用电气公司的下一步走势 303
中期趋势中的阻力和支撑位 303
微小顶部不久变成微小底部 306
微小支撑价位的反向作用 306
形态与趋势线中的阻力位 308
趋势线确立的支撑与阻力 308
被突破的趋势线将很快失去技术意义 309
支点——强阻力点 309
头肩反转形态中的支撑与阻力 309
多重形态中的支撑与阻力线 311
矩形和直角三角形的分析 311
对称三角形中建立的支撑与阻力水平 313
形态顶点显著的情况 315
对称三角形构成“支点” 315
第三种情况 317
预测支撑水平时需要灵活判断 317
缺口现象中的支撑与阻力 318
形态阻力研究的应用 318
买入或卖出的第二次机会 318
旧支撑或阻力价位的有效期 319
50、100等价位的特殊意义 320
中期运动的半途理论 320
从支撑或阻力位“弹开”的效应 321
获利的良机 321
卖空操作中支撑和阻力价位的作用 322
Chapter 10 测量法则和形态 325
支撑和阻力位的历史追溯 325
当前股票图中没有重要价位 326
趋势线的测量含义 326
主要趋势线更加可靠 327
形态的测量含义 327
头肩形态的测量含义 328
测试头肩形态的测量公式 328
头肩形态测量法则的可靠性 329
三角形态的测量含义 329
旗形与三角旗形的测量方法 330
测量规则仅适用于旗杆 330
旗形测量规则不能预测反转 330
“半旗杆”震荡形态 331
半旗杆震荡形态的例子 331
一个不太明显的例子 333
半旗杆形态的可靠性 333
缺口的测量理论 335
单缺口测量理论 335
缺口之后的股价运动非常多变 337
一个不太容易解读的例子 337
多重缺口理论 338
也适用于两个调整型缺口的情况 338
测量缺口分析的实例 339
多重缺口规则的可靠性 339
测量过程的时间因素 340
虚假移动和突然下跌 340
股票图中最令人困惑的敌人 341
幸运的是虚假移动不常出现 341
三角形态最容易发生虚假移动 342
普通对称三角形态的虚假移动 342
大多数虚假移动都伴随着低成交量 344
伴随高成交量的特殊虚假移动 344
直角三角形态的虚假移动 346
矩形的虚假移动 346
虚假移动vs线外运动 348
头肩形态之后的虚假移动 348
如何防范虚假移动 348
高成交量的突然下跌 349
突破规则的严格定义 349
运用止损指令应对虚假移动 350
虚假移动的积极作用 350
“甩尾”——不是虚假移动 351
止损指令 353
止损指令的原理 353
何时下达止损指令 354
改变止损指令 354
在什么价位上设置止损指令 355
多头仓位中止损价位确定原则的应用 355
止损价位的第一次改变 357
缺口提供新的基点 358
结束美国橡胶公司例子的讨论 358
终于被执行的止损指令 359
卖空操作中的止损指令 359
卖空操作初始止损指令的布置 360
卖空交易中的止损指令是买入指令 360
“心理”止损的使用 363
形态内设置止损指令几乎无用 363
不要忽略其他图形信号 364
止损指令的其他用途 364
Chapter 11 长期图表、均值图和组图的使用 367
回顾 367
月线图 367
月线图中的形态 368
月线图在交易中用处不大 370
均线图的作用 370
行业图的应用 373
研究个股更有利可图 373
长期分析的要点 374
如何在制图中采用更短的时间间隔 374
日间隔的分解 375
实时交易图 375
小幅运动图表 376
微小趋势线图 376
点数图 377
点数图的局限性 377
日内图表只具有特定价值 378
图表研究的其他方面 378
其他交易媒介的制图 379
债券市场 379
债券市场操作的示例 380
商品市场的图表 380
选择多样性对图表技术的影响 382
选项的不同制图方法 383
全部活跃选项的平均值 383
不同市场或交易所的制图 385
不同谷类商品之间价格的密切联系 385
小麦图表中出现的形态 386
整理三角形和测量缺口 386
基本形态和意义保持不变 387
棉花市场的图表 387
棉花市场图表示例 388
商品交易本身的问题 388
Chapter 12 交易技巧 393
利用图表形态进行实际交易 393
实际交易中的一些提醒 393
操作股票的挑选 394
风险分散 394
股票的相对振荡力量 395
资本及杠杆因素 395
研究你的股票的运动习惯 396
振荡习惯持续性的示例 396
两只铁路股票的相对振荡力量 398
不适合作图的股票 398
不要强求图表形态 398
等待理想时机 400
不建议过分关心市场 400
将日线图的制作规律化 401
限价vs.市价指令 401
勇气——说给天生保守交易者 402
过于保守的学生 402
保守型vs自大型 403
固执的危险 403
给市场表现的机会 404
提前衡量风险 404
如何避免过度交易 405
不要过分依靠外界建议 405
让市场自己给出预测 406
图表交易者的性格测试 406
纸上交易 407
总结和回顾 408
回顾反转形态 408
回顾整理形态 408
其他特殊方法以及整体考虑 409
理论是不是太多了 409
图表科学就是对经验的分类总结 409
为什么图表不是万无一失 410
操盘手设计的图表欺骗 410
针对初学者的练习项目 411
1.列出股票名单 411
2.开始制图 412
3.研究图表形态 413
4.研究股价运动 413
5.纸上交易 413
6.最后一关 414