第一章 财务管理与企业经营 3
一、企业经营的目的 3
（一）企业经营的目的是什么 3
（二）如何达到赢利的目的 5
二、揭示企业经营循环的奥秘 6
（一）现金与资本 6
（二）企业的经营过程 7
（三）企业经营的五大奥秘 8
（四）企业经营循环与财务管理的结合 12
三、财务管理的三大要件与企业经营的结合 12
（一）企业的利益相关者 12
（二）企业财务管理的三要件 16
（三）科学合理的财务管理能够全面提高企业竞争力 18
第二章 企业的资产与利润的经营分析 25
一、财务报表的循环 25
二、如何解读资产负债表 26
（一）阅读总额信息，整体把握企业财务结构 28
（二）企业的资产 29
（三）企业的负债 39
（四）所有者权益 42
（五）所有者权益与负债的区别 46
三、资本、资产和利润的关系 46
（一）财务的杠杆作用力 46
（二）资本结构与现金流 47
（三）资产使用权不等于所有权 48
四、如何分析利润表 49
（一）利润表简介 49
（二）利润表分析 53
五、资产负债表与利润表之间的关系 55
第三章 企业现金流与财务指标分析 59
一、收入与现金 59
二、现金流是企业的生命线 60
三、现金流量表分解 61
（一）现金收入构成表 61
（二）现金支出构成表 63
（三）现金余额结构表 66
（四）企业发展的三个阶段 67
（五）现金流可以直接判断企业经营活动 69
四、现金流量的分析 70
（一）结构分析 71
（二）流动性比率 74
（三）偿债能力比率 76
（四）获取现金能力比率 77
五、财务报表分析 78
（一）财务报表分析的原则 78
（二）财务报表分析的四个方面 79
（三）杜邦分析法 84
第四章 设计净流动资金衡量管理效率 91
一、什么是净流动资金 91
二、净流动资金需求归零的企业是最有竞争力的企业 92
（一）颠覆传统的财务理念 93
（二）戴尔的净流动资金分析 93
（三）沃尔玛的净流动资金分析 94
三、净流动资金的构成与作用 95
（一）净流动资金需要用长期资金来支撑 95
（二）净流动资金需求帮助管理者掌握每月或每年的资金调配 95
（三）净流动资金需求可以衡量企业管理的效率 96
四、如何掌控净流动资金 96
（一）挖掘资金潜能，减少净流动资金需求 96
（二）销售增长对净流动资金需求的影响 97
（三）净流动资金需求点 98
（四）管理资产负债表中的净流动资金分析 104
附 应收账款的综合管理解决方案 109
第五章 编制管理损益表——设计利润来源 118
一、管理损益表中的信息 118
（一）生产量与销售量 120
（二）产品销售收入 124
（三）贡献毛益 126
（四）销售毛利 132
（五）息税前利润 133
（六）利润总额 133
二、管理损益表中的财务分析 134
（一）管理损益表中的信息量分析 134
（二）管理损益表中的数据分析 134
（三）管理损益表的延伸 135
三、盈亏临界分析 135
（一）保本点的销量 136
（二）保利点的销量 137
（三）保本点销量和保利点销量在管理中的应用 138
（四）损益平衡 138
第六章 企业全面成本化管理 145
一、成本的构成 145
（一）生产成本 146
（二）经营成本 147
二、如何控制生产成本 149
（一）事前控制 149
（二）事中控制 152
（三）事后控制 154
三、成本控制的要点 155
（一）“三全”观念 155
（二）考核各项成本支出 155
（三）目标和现实 156
（四）制度与能动性 157
（五）特殊和正常 157
（六）成本与质量，成本与功能 158
（七）创新与突破 159
第七章 用数字化预算全面控制公司管理 167
一、中国企业预算管理的通病 167
（一）为什么预算与现实总是差异很大 167
（二）如何看待预算管理 170
二、如何进行预算管理 175
（一）确定经营目标 175
（二）制订全面计划 177
（三）监控经营活动 177
（四）分析、考核工作业务 178
三、预算管理的过程 179
（一）预算管理的过程循环 179
（二）预算编制十步法 180
四、全面预算的构成 185
（一）业务预算 185
（二）专门决策预算 187
（三）财务预算 187
五、业务预算 188
（一）销售预算 188
（二）生产预算 190
（三）物料预算 190
（四）人工预算 191
（五）制造费用预算 192
（六）成本预算 192
（七）销售和管理费用预算 193
六、现金预算表 193
（一）现金预算表的作用 194
（二）现金预算表的结构 195
（三）钱不在多，而在会理 195
七、两种先进的预算方法 196
（一）弹性预算 196
（二）滚动预算 196
八、管理者对预算的定位决定了预算的程度 197
第八章 企业投融资决策 201
一、项目投资决策 201
（一）什么是投资决策 201
（二）投资决策的重要性 202
（三）资本投资决策的步骤 206
二、项目融资决策 223
（一）什么是融资决策 223
（二）融资决策的六个步骤 223
（三）四种融资方式 230
第九章 财务如何支撑企业战略发展 237
一、导致战略失败的五大财务危机 237
（一）缺乏经营性现金流 237
（二）过多的应收账款 239
（三）过多的滞销存货 240
（四）过大的（固定）资产投资 241
（五）过多的短期借款 243
二、财务战略的必要性 243
（一）为什么要制订财务战略 243
（二）企业战略要与财务资源相匹配 244
（三）财务风险应与经营风险反向搭配 245
三、财务战略的选择——财务战略矩阵 245
（一）EVA的认识与实践 246
（二）现金 250
（三）如何选择适合的财务战略 252
第十章 建立整体效益管理体系 263
一、影响企业成功的四个要素 263
（一）清晰的远景目标及战略 263
（二）合理的组织结构及决策体系 263
（三）有效的管理流程 264
（四）优秀的核心经营程序和严格的内控程序 264
二、以财务管理为中心的四个管理层次 264
三、建立以EVA目标为价值导向的管理体系 265
（一）什么是以价值为基础的管理 266
（二）以价值为基础的管理观念在中国企业中的应用 271
四、以创造价值为导向的战略思想 273
（一）战略规划与公司价值创造密切相关 273
（二）以创造价值为导向的战略规划的基本观点 273
（三）以价值为导向的战略规划对公司的贡献 274
五、构建条理清晰的财务组织模式 275
（一）财务部门的使命与职责 275
（二）公司的财务组织结构 276
（三）财务总监的职位 277
六、对企业的业绩至关重要的管理流程 278
（一）企业的核心管理流程及其之间的关系 278
（二）经营规划／预算计划程序 278
（三）人才考核激励程序 279
七、优秀的核心经营程序和严格的内控程序 286
（一）影响内部控制程序成功实施的因素及国内公司存在的问题 286
（二）客户资信管理 287
（三）资金管理程序 293
结束语 300
致谢 303
参考文献 304
YTT学员评价 306