基础篇 2
第1章 股指期货快速入门 2
一、股指期货概述 3
（一）股指期货的含义 3
（二）股指期货的特点 4
（三）股指期货的功能 6
（四）股指期货与股票的区别 7
（五）中国期货市场组织架构 9
（六）全球股指期货 12
二、股指期货合约 14
（一）沪深300指数 14
（二）沪深300指数的编制方法 17
（三）股指期货合约的交易代码和合约乘数 20
（四）股指期货合约的报价单位及最小变动价位 21
三、股指期货的开户 21
（一）投资者适当性制度 21
（二）开户流程 22
（三）开户注意事项 24
第2章 股指期货交易流程 26
一、股指期货交易的出入金 27
（一）个人和法人的出入金 27
（二）保证金封闭运行制度 27
二、股指期货仿真交易软件的下载与安装 27
（一）股指期货仿真交易的报名 28
（二）下单软件的下载和安装 30
（三）看盘软件的下载、安装和基本操作 32
三、股指期货的下单和成交 35
（一）股指期货的下单注意事项 35
（二）股指期货的下单方式 36
（三）股指期货的成交原则 37
（四）与交易相关的制度 37
四、股指期货的结算 38
（一）结算流程 38
（二）结算价和结算公式 40
（三）与结算相关的制度 43
五、股指期货的交割、展期和移仓 44
（一）股指期货的交割 44
（二）股指期货的展期 44
（三）股指期货的移仓 45
六、股指期货仿真交易 45
（一）登录期货网上交易系统 45
（二）开仓 47
（三）查询合约、资金、成交、持仓信息 48
（四）撤单 49
（五）平仓 50
（六）网上交易的安全与设置 51
第3章 股指期货投资理念 54
一、股指期货入市前的准备 55
（一）常见心理误区 55
（二）常见交易误区 56
（三）股指期货认识误区 58
二、股指期货交易素质 62
（一）正确的投资观念 62
（二）良好的交易心态 63
（三）交易的基本素质 64
（四）影响交易获利的因素 66
三、股指期货基本交易原则 67
四、止损是股指期货交易的生存法则 68
五、江恩的24条守则 69
第4章 股指期货的风险管理 71
一、股指期货交易常见的风险 72
（一）期货市场风险的特征 72
（二）期货市场风险的主要来源 73
（三）常见的期货交易风险 74
（四）防范期货市场风险 79
二、股指期货强行平仓的风险 79
（一）强行平仓制度的相关规定 79
（二）常见的强行平仓风险类型 80
三、同方向连续单边市的风险 82
（一）出现同方向连续单边市时可以采取的措施 82
（二）强制减仓措施带来的风险 82
（三）各种头寸参与强制减仓的规定 83
四、保证金调整风险 84
（一）国内商品期货保证金调整的一些规定 84
（二）股指期货与商品期货保证金制度的比较 84
（三）期货公司保证金比例的自行调整 85
五、持仓限额风险 85
（一）股指期货持仓限额制度的规定 85
（二）股指期货和商品期货的区别 85
六、大户持仓报告风险 86
（一）股指期货大户持仓报告的规定 86
（二）股指期货与商品期货大户持仓报告的区别 86
第5章 股指期货基本面分析方法 87
一、基本面分析方法概述 88
二、影响股指期货的基本面因素 88
（一）经济波动周期对股指期货的影响 88
（二）宏观经济政策对股指期货的影响 95
（三）通货膨胀对股指期货的影响 95
（四）利率对股指期货的影响 96
（五）汇率对股指期货的影响 97
（六）CPI和PPI对股指期货的影响 97
（七）自然因素对股指期货的影响 97
（八）基本面因素分析应注意的事项 98
三、样本股分析方法 98
第6章 股指期货技术分析方法 101
一、技术分析方法概述 102
（一）技术分析的理论基础 102
（二）技术分析的优点 103
（三）技术分析的缺点 103
（四）技术分析与基本面分析 104
（五）技术分析的分类 104
二、理论分析技术 105
（一）道氏理论 105
（二）波浪理论 108
（三）江恩理论 112
（四）迪威周期理论 114
（五）相反理论 115
（六）亚当理论 117
三、K线分析技术 118
（一）K线的起源与组成 118
（二）K线的分类 119
（三）K线包含的信息 120
四、形态分析技术 120
（一）反转形态 121
（二）持续形态 121
五、切线分析技术 122
六、指标分析技术 123
（一）技术指标的分类 123
（二）技术指标分析常用的法则 124
（三）技术指标运用注意事项 126
交易方法与技巧篇 130
第7章 股指期货分时交易技巧 130
一、分时图期货报价解读 131
（一）盘口名词解释 131
（二）盘口的其他操作 132
二、分时走势看盘技巧 134
（一）开盘价和均价线 135
（二）红绿柱 136
（三）成交量和持仓量 136
三、分时走势的时间段 137
（一）开盘阶段 137
（二）续盘阶段 138
（三）终盘阶段 139
四、开盘看盘技巧 139
（一）平开 140
（二）高开 143
（三）低开 144
五、尾盘看盘技巧 145
（一）尾盘急拉 145
（二）尾盘急跌 145
六、分时图做多实战 146
（一）分时不破做多实战 146
（二）分时突破做多实战 148
七、分时图做空实战 150
（一）分时不破做空实战 150
（二）分时突破做空实战 152
第8章 股指期货的K线交易技巧 154
一、读懂重要的单根K线 155
（一）大阳线 155
（二）大阳线实战应用 157
（三）大阴线 159
（四）大阴线实战应用 160
二、做多K线组合 161
（一）早晨之星、好友反攻、曙光初现和旭日东升 162
（二）红三兵和冉冉上升形 163
（三）徐缓上升形、稳步上升形和上升抵抗形 164
（四）下探上涨形和上升三部曲 165
（五）多方尖兵和两红夹一黑 165
（六）做多K线组合实战应用 166
三、做空K线组合 169
（一）黄昏之星和穿头破脚 169
（二）淡友反攻、乌云盖顶和倾盆大雨 170
（三）黑三兵、高开出逃形和下降三部曲 171
（四）空方尖兵、两黑夹一红和身怀六甲 172
（五）做空K线组合实战应用 173
四、K线看盘注意事项 174
第9章 股指期货的均线交易技巧 176
一、均线概述 177
（一）均线的设置 177
（二）均线的特性 178
（三）均线的分类 179
（四）均线的背离 181
二、葛兰碧均线买卖八法则 182
（一）四大买入法则 182
（二）四大卖出法则 184
三、均线做多技巧 186
（一）多头排列和黄金交叉做多实战 186
（二）银山谷和金山谷做多实战 188
四、均线做空技巧 189
（一）空头排列和死亡交叉做空实战 189
（二）死亡谷和断头铡刀做空实战 190
第10章 股指期货的MACD交易技巧 192
一、MACD概述 193
（一）MACD技术指标的基本操作 193
（二）MACD技术指标的计算方法及实战意义 195
二、MACD做多技巧 196
（一）MACD调头向上形成金叉做多实战 196
（二）MACD上穿0轴做多实战 198
（三）MACD与期价底背离做多实战 199
三、MACD做空技巧 200
（一）MACD调头向下形成死叉做空实战 200
（二）MACD下穿0轴做空实战 201
（三）MACD与期价顶背离做空实战 202
四、MACD技术指标中的红绿柱的应用 203
第11章 其他技术指标交易技巧 205
一、KDJ概述 206
（一）KDJ技术指标的基本操作 206
（二）KDJ技术指标的计算方法与意义 207
二、KDJ的应用法则 208
三、KDJ实战应用经验 210
四、RSI概述 212
（一）RSI技术指标的基本操作 212
（二）RSI技术指标的意义 213
五、RSI的应用法则 214
六、BOLL技术指标概述 215
（一）BOLL技术指标的基本操作 216
（二）BOLL技术指标的组成与意义 217
七、BOLL的应用法则 217
（一）上涨开口 218
（二）下跌开口 219
（三）上位缩口 219
（四）下位缩口 220
第12章 股指期货的K线形态交易技巧 221
一、K线形态概述 222
二、底部反转形态 222
（一）头肩底 222
（二）双底 223
（三）圆底 225
（四）V形底 225
三、顶部反转形态 226
（一）头肩顶 226
（二）双顶 227
（三）圆顶 228
（四）尖顶 229
四、整理形态 230
（一）向上突破整理形态 230
（二）向下突破整理形态 233
五、不能确定整理形态 235
（一）收敛三角形 235
（二）矩形 236
六、整理形态看盘注意事项 237
第13章 股指期货的趋势交易技巧 238
一、趋势概述 239
（一）上升趋势和下降趋势 239
（二）基本趋势、次级趋势和短期趋势 239
二、趋势线应用技巧 241
（一）趋势线的概述 241
（二）绘制趋势线 242
（三）趋势线的突破 244
（四）趋势线的修正 245
（五）趋势线交易技巧 246
三、管道线、支撑线和压力线 247
（一）管道线 247
（二）支撑线和压力线 248
四、黄金分割线 249
五、速阻线 250
交易策略篇 252
第14章 股指期货套期保值策略 252
一、套期保值概述 253
（一）套期保值的定义 253
（二）套期保值的特点 254
（三）套期保值的必要性 254
（四）套期保值的类型 256
（五）套期保值要遵守的原则 257
二、套期保值交易流程及注意事项 258
（一）确定是否需要进行套期保值 258
（二）确定套保方向 259
（三）确定套保合约的交割月份 259
（四）确定套期保值时需要买卖合约的数量 259
（五）入市建仓 260
（六）结束套期保值 260
（七）评估套期保值效果 260
三、套期保值的风险 261
（一）基差风险 261
（二）流动性风险 262
（三）展期风险 262
第15章 股指期货投机与套利策略 264
一、股指期货投机 265
（一）股指期货投机的特征 265
（二）股指期货投机的作用 266
（三）股指期货投机者的类型 266
二、股指期货投机交易的流程 267
（一）股指期货投机交易前的准备 268
（二）建仓 269
（三）平仓 272
三、股指期货套利 273
（一）股指期货套利的特征 273
（二）股指期货套利的作用 274
（三）股指期货套利的类型 274
（四）套利与投机的区别 276
（五）套利与保值的区别 276
四、股指期货期现套利 277
（一）期现套利交易的流程 278
（二）期价高估 280
（三）期价低估 281
五、股指期货跨期套利 281
（一）不同交割月份期货合约间的价格关系 281
（二）牛市套利 282
（三）熊市套利 283
（四）蝶式套利 283
附录A 期货交易术语 285
附录B 期货日内交易技巧 288
附录C 融资融券 292