第一章 2008年全球金融危机 1
一、描述和原因 1
二、危机严峻性 2
（一）房市、按揭和证券化债 2
（二）金融体系 5
（三）信贷市场 6
（四）经济危机 8
三、演进路径 9
第二章 稳定美国金融体系的努力 10
一、系统性风险问题 10
（一）连锁效应 10
（二）系统性风险程度 12
（三）大银行失败第一波来袭之北岩银行 13
（四）系统性风险溢出银行：以长期资本管理公司往事为例 14
二、货币政策 20
（一）贴现窗口与联储资金利率削减 20
（二）定期标售便利安排 21
（三）定期证券借贷便利安排 22
（四）贴现窗口覆盖证券市场做市商 23
（五）资产抵押商业票据之货币市场流动性便利安排 24
（六）商业票据融资便利安排 24
（七）货币市场投资者融资便利安排 25
（八）定期资产抵押证券贷款便利安排 26
（九）按揭抵押证券购买计划 26
（十）美联储与外国中央银行之互换专线 27
（十一）货币政策其他工具 27
（十二）货币政策扩张对美联储独立性的影响 28
三、债务保证和存款保险 30
（一）银行业 30
（二）货币市场共同基金 31
四、处置破产或有破产之虞金融机构的技术性问题 34
（一）政府援救式定向并购 34
（二）破产对雷曼兄弟之运用 38
（三）临时接管对美国国际集团 39
（四）未破产机构之公共财政投资 42
（五）政府后援企业的接管和改革 49
（六）毒资产的购买 52
（七）破产清算程序的改革 53
第三章 房市救助 57
一、房地产市场问题 57
（一）布什总统任内作为及其美国证券化论坛计划 58
（二）房屋按揭改正的法律保护 60
（三）房屋按揭改正的联邦激励 63
（四）联邦存款保险公司之路径 64
（五）奥巴马总统任内计划 65
（六）其他计划 66
（七）按揭中介和法拍屋州法 68
（八）破产法改革 68
二、房地产领域不公和欺诈实务 70
第四章 规则层面的监管改革 73
一、资本充足率 73
（一）巴塞尔Ⅱ对巴塞尔资本规则的修改 74
（二）多少资本金 76
（三）资本金构成 78
（四）周期性问题 81
（五）流动性还是资本金之大思路 82
（六）市场纪律之替代 83
（七）主权财富基金和私募股权基金作为资本金来源 86
二、超越银行之资本充足率的机构扩充 91
（一）对冲基金 91
（二）私募股权 98
（三）1933年《格拉斯—斯蒂高尔法案》再审视与影子银行 99
三、信贷违约互换对银行传统产品之挑战 102
（一）信贷违约互换交易流程和系统性风险隐忧 103
（二）信贷违约互换的监管框架 105
（三）违约清算程序 106
（四）价格透明度 108
（五）清算和入交易所交易 110
四、证券化流程改革 113
（一）信用评级机构 114
（二）披露 120
（三）证券化激励 122
五、会计改革 125
（一）公允价值估价 126
（二）资产负债之表内表外账合并 133
（三）美国采纳国际财报标准利弊 138
六、高管薪酬 139
七、追责 141
第五章 监管机关架构改革 143
一、美国现行监管架构 143
二、美国架构之大修正 146
（一）鲍尔森改革蓝图 146
（二）以英国为模板之资本市场监管委员会计划 146
（三）财政部2009年改革白皮书 149
三、欧洲联盟监管架构改革 155
第六章 金融危机国际应对 157
索引 162
译后记 198