第一章 引言 1
第一节 选题背景与现实意义 2
第二节 文献综述与理论意义 7
一、金融监管理论的历史演进 7
二、文献评价与理论意义 11
第三节 结构安排、研究方法与创新点 12
一、结构安排 12
二、研究方法 13
三、创新观点 13
第二章 金融衍生品概述：基本概念与发展现状 17
第一节 引言 18
第二节 金融衍生品的概念 18
第三节 金融衍生品的分类 20
一、按金融衍生品自身交易方法及特点分类 21
二、按基础资产或基础工具的性质分类 22
三、按交易地点或场所的不同分类 23
四、按衍生工具的复杂程度分类 24
五、其他分类 25
第四节 金融衍生品的基本功能 26
一、风险管理 26
二、价格发现 27
第五节 金融衍生品市场规模特征 29
一、交易规模庞大 29
二、交易品种繁多 31
第六节 金融衍生品市场结构特征 34
一、交易结构：场外交易占主体 34
二、区域结构：发达国家占主导，发展中国家发展迅速 36
三、参与者结构：机构投资者是主体 40
第七节 本章小结 43
第三章 金融衍生品监管的理论必要性 45
第一节 引言 46
第二节 金融衍生品的主要风险 46
一、信用风险 46
二、市场风险 48
三、操作风险 49
四、流动性风险 50
五、法律风险 51
六、金融衍生品各种风险间的相互关系 51
七、金融衍生品风险的主观性和客观性 52
第三节 金融衍生品自身的特性 53
一、杠杆性、虚拟性、集中性和零和博弈特征 53
二、金融衍生品市场的信息不对称 55
第四节 国际金融发展趋势 60
一、金融机构混业经营 60
二、金融全球化 61
第五节 本章小结 64
第四章 金融衍生品监管的现实必要性 67
第一节 引言 68
第二节 从次级贷到次级债 68
一、抵押贷款和次级抵押贷款 68
二、次级债券链条 71
三、债务抵押债券（CDO） 73
第三节 次贷危机爆发的原因探究 77
一、产品设计理念基础虚无 77
二、产品创新过度 78
三、参与主体投机欺诈行为 79
四、监管缺失 87
第四节 本章小结 91
第五章 金融衍生品监管的新进展：《金融监管改革法案》 95
第一节 引言 96
第二节 《金融监管改革法案》对现有监管体系的反思 96
一、对金融机构监管不足 96
二、对金融市场监管存在漏洞 98
三、对消费者利益保护力度不够 100
四、其他方面 102
第三节 《金融监管改革法案》对现有监管体制的完善 102
一、调整监管机构职责 102
二、加强对金融机构的监管力度 105
三、完善对金融市场监管 110
四、全面的消费者利益保护 115
五、向政府提供管理金融危机所需的工具 120
六、提高国际监管标准，加强国际监管合作 121
第四节 《金融监管改革法案》监管改革中存在的问题 122
一、未彻底解决金融机构的监管套利行为 122
二、忽视自律监管作用的发挥 123
三、忽略国际货币体系改革问题 124
第五节 本章小结 126
第六章 《金融监管改革法案》金融衍生品监管漏洞原因分析 129
第一节 引言 130
第二节 金融衍生品与金融稳定 130
一、金融衍生品稳定机制的理论分析 130
二、金融衍生品稳定机制的实证分析 134
第三节 金融衍生品与经济增长 139
一、金融衍生品经济增长效应的理论分析 139
二、金融衍生品市场对美国经济增长作用的实证分析 146
第四节 金融衍生品与美元霸权 150
第五节 金融衍生品与适度监管 153
一、政府监管存在失灵 153
二、监管成本导致效率损失 154
三、金融监管的适度性 157
第六节 本章小结 160
第七章 金融衍生品监管框架设计 161
第一节 引言 162
第二节 金融衍生品监管的目标 163
第三节 监管模式：功能性统一监管 164
一、机构监管还是功能监管 165
二、统一监管还是分立监管 165
第四节 监管重点：机构投资者、场外金融衍生品、信息披露 167
一、机构投资者监管 167
二、对冲基金监管 174
三、场外金融衍生品监管 179
四、信息披露 185
第五节 自律监管：行业协会、交易所与金融机构内部控制 193
一、行业协会和交易所的自律监管 193
二、金融机构内部控制 197
第六节 国际监管合作：长期目标与现实选择 202
一、监管竞争和监管套利对监管合作的需求 202
二、长远目标：建立全球金融监管局 203
三、现实选择：完善现有监管合作机制 205
第七节 危机的根本解决：国际货币体系改革 214
一、方案选择：多元化的国际货币体系 214
二、改革重点：东亚货币合作 216
第八节 本章小结 222
第八章 总结与展望 225
第一节 主要结论 226
第二节 需要进一步研究的问题 228
附录 230
附录1 花旗集团的业务拓展及组建过程 230
附录2 各国政府救市情况 233
附录3 全球市场主要货币／指数涨跌变化 235
附录4 风险价值VaR的模型构建法 236
参考文献 239
后记 249