第一章 有色金属期货贸易概述 1
第一节 有色金属期货市场的功能与作用 1
第二节 有色金属期货交易的特点 3
第三节 有色金属期货市场发展概况 5
一、世界主要金属期货交易所及其金属期货交易 6
二、中国有色金属期货市场的发展阶段及其特点 6
第二章 有色金属期货市场结构 9
第一节 期货交易所 9
一、期货交易所的职能和组织机构 9
二、主要的有色金属期货交易所 12
第二节 期货交易结算所 14
一、期货交易结算所及其功能 14
二、期货结算业务核心内容 16
三、主要金属期货交易所结算系统 17
第三节 期货经纪公司 19
一、期货经纪公司及其主要职能 19
二、期货经纪公司开展业务的条件 20
三、我国期货公司的特点及未来发展方向 21
第四节 期货交易者 22
一、套期保值者 23
二、投机交易者 23
三、套利交易者 24
第三章 有色金属期货交易品种 26
第一节 铜 26
一、铜的性质和用途 26
二、铜的生产和消费 27
三、影响铜价的主要因素 29
四、国内铜价格变化趋势的特点 32
第二节 铝 32
一、铝的性质和用途 32
二、铝的生产和消费 34
三、影响铝价的主要因素 36
第三节 金 38
一、金的性质和用途 38
二、金的生产和消费 39
三、影响金价的主要因素 40
第四节 铅 42
一、铅的性质和用途 42
二、铅的生产和消费 43
三、影响铅价的主要因素 45
第五节 锌 46
一、锌的性质和用途 46
二、锌的生产和消费 47
三、影响锌价的主要因素 49
第六节 锡 50
一、锡的性质和用途 50
二、锡的生产和消费 51
三、影响锡价的主要因素 53
第七节 镍 54
一、镍的性质和用途 54
二、镍的生产和消费 55
三、影响镍价的主要因素 57
第八节 其他有色金属 57
第四章 有色金属期货交易规则与流程 59
第一节 有色金属期货市场的基本规则 59
一、有色金属期货市场的特性 59
二、有色金属期货市场运行规则 61
三、有色金属期货交易规则 63
第二节 有色金属期货合约 69
一、上海期货交易所阴极铜标准合约 69
二、上海期货交易所铝标准合约 70
三、上海期货交易所锌标准合约 71
四、上海期货交易所铅标准合约 72
五、上海期货交易所黄金标准合约 73
第三节 有色金属期货交易流程 74
一、期货交易的准备 74
二、期货交易的加入 76
三、期货交易的进行 81
四、期货交易的结算 83
五、期货交易的交割 85
第四节 中国有色金属期货市场与海外有色金属期货市场的比较 86
一、国内外有色金属期货市场概况 86
二、投资者结构比较 88
三、交易制度比较 89
四、保证金和结算制度比较 90
五、风险控制比较 91
第五章 套期保值、投机交易与套利交易 94
第一节 套期保值交易 94
一、套期保值的内涵 95
二、套期保值的目的 97
三、套期保值的经济原理 97
四、套期保值的功能作用 99
五、套期保值的特征 100
六、套期保值交易的操作原理 100
七、套期保值交易案例 102
第二节 基差与基差交易 109
一、基差理论 109
二、基差对套期保值效果的影响 111
三、基差交易 113
第三节 投机交易 118
一、期货投机的内涵 118
二、期货投机与套期保值的关系 120
三、期货投机者的类型 120
四、期货投机的功能作用 121
五、期货投机交易案例 122
第四节 套利交易 123
一、套利交易概述 123
二、跨期套利 125
三、跨市场套利 127
四、跨商品套利 128
五、期现套利 129
第六章 有色金属期货行情分析 130
第一节 有色金属期货价格的影响因素 130
一、内在因素 130
二、交易所政策及规则 131
三、外在因素 131
第二节 图形分析法 132
一、道氏理论 134
二、K线理论 137
三、切线理论 150
四、形态理论 156
第三节 指标分析法 177
一、市场趋势指标 177
二、市场能量指标 182
三、市场大盘指标 188
四、市场人气指标 191
第七章 有色金属期货风险管理 196
第一节 金融衍生工具风险的特征 196
第二节 有色金属期货风险类型 197
一、信用风险 198
二、市场风险 198
三、流动性风险 198
四、操作风险 198
五、法律风险 199
第三节 信用风险管理 199
一、保证金交易制度 200
二、盯市制度 203
三、强制平仓制度 204
第四节 市场风险管理 205
一、制度管理方法 205
二、分散化投资方法 210
三、应用期货期权管理市场风险 210
第五节 流动性风险管理 210
一、市场流动性风险管理 211
二、融资性流动性风险管理 211
第六节 有色金属期货风险案例：住友事件 212
第八章 有色金属期货市场管理 216
第一节 有色金属期货交易管理机构 216
一、期货市场管理目标 216
二、期货市场管理体制 217
第二节 政府机构监督管理 218
第三节 行业协会自律管理 220
第四节 期货市场内部管理 222
一、期货市场的管理体系 223
二、期货交易所的管理职能 224
三、我国期货交易所的内部管理 225
第九章 有色金属期权交易 227
第一节 期权交易概述 227
一、期权交易的概念与特点 227
二、期权的分类 228
三、期权交易市场发展历史 231
第二节 期权价格 235
一、期权价值的构成 235
二、影响期权价格的因素 237
第三节 期权交易盈亏分析 238
第四节 期权交易策略 239
一、δ及δ对冲率 239
二、期权的基本交易策略 240
三、期权的其他交易策略 242
第五节 期货与期权套利交易 248
一、期货多头与看跌期权多头组合以固定利润 248
二、期货空头与看涨期权多头组合以固定利润 248
三、期货多头与看涨期权空头组合以扩大利润 249
四、期货空头与看跌期权空头组合以扩大利润 249
附录 251
附录一 期货交易管理条例 251
附录二 期货公司金融期货结算业务试行办法 274
附录三 常用期货术语 283
参考文献 294