第一章 解读棕榈油合约 1
本章要点 1
一、你对棕榈油了解多少？ 1
二、我国并不生产棕榈油，为何棕榈油能在我国作为期货品种上市？ 2
三、大连商品交易所棕榈油期货是什么样子？ 4
四、为什么将棕榈油期货合约月份设置为全年连续12个月？ 7
五、为什么棕榈油期货合约交易单位为10吨手？ 7
六、为什么将24度精炼棕榈油设定为棕榈油期货的交割标的？ 7
七、与其他商品期货相比较，棕榈油期货的仓单注销制度有什么特别之处？ 8
八、作为唯一一个纯进口期货品种，棕榈油期货自上市以来运行情况怎样？ 9
九、参与棕榈油期货，你准备好了吗？ 11
自测题 12
第二章 棕榈油的生产与供应 14
本章要点 14
一、油棕树种植区是如何分布的？ 14
二、全球棕榈油产量变化有何特征？ 16
三、棕榈油主产国的产量情况是怎样的？ 17
四、全球棕榈油的出口情况是怎样的？ 23
五、马来西亚的棕榈油出口情况是怎么样的？ 23
六、印度尼西亚的棕榈油出口情况是怎么样的？ 24
七、天气变化对棕榈油产量的影响是怎样的？ 26
自测题 26
第三章 棕榈油的消费与需求 28
本章要点 28
一、棕榈油的主要用途有哪些？ 28
二、全球棕榈油消费变化有何特征？ 32
三、全球主要的棕榈油消费国有哪些？ 34
四、全球棕榈油贸易呈现什么特点？ 35
五、全球主要的棕榈油进口国有哪些？ 36
六、全球生物柴油的发展现状是怎样的？棕榈油是否仍具备生物能源炒作属性？ 36
自测题 39
第四章 中国的棕榈油市场 41
本章要点 41
一、我国棕榈油进口量占植物油进口量的比重是怎样的？ 41
二、我国棕榈油进口政策是怎样的？ 42
三、为什么我国棕榈油进口量一直处于增加的态势？ 42
四、我国主要从哪几个国家进口棕榈油？ 43
五、我国棕榈油进口情况是怎样的？ 44
六、我国棕榈油进口港口或地区是如何分布的？ 44
七、我国棕榈油消费量的变化是怎么样的？ 45
八、我国棕榈油的食用消费情况是怎样的？ 46
九、除了食用消费之外，棕榈油的工业用途是怎样的？ 47
十、我国棕榈油现货市场发展情况是怎样的？ 49
自测题 54
第五章 棕榈油价格影响因素 56
本章要点 56
一、分析棕榈油价格变化的方法有哪些？ 57
二、基本面发生变化对棕榈油价格的影响是怎样的？ 58
三、参与棕榈油期货，如何巧用棕榈油季节性规律？ 59
四、基本面分析和技术面分析哪个更有效？ 61
五、相关替代品市场变化是如何影响棕榈油价格的？ 62
六、原油期货波动对棕榈油价格的影响是怎样的？ 65
七、美元走势对棕榈油价格的影响大吗？ 67
八、投机基金对棕榈油价格的间接影响是怎样的？ 70
九、人口增长变化对棕榈油价格影响是怎么样的？ 74
十、收入水平变化对棕榈油价格影响是怎么样的？ 76
十一、汇率变动给棕榈油价格运行的影响是怎么样的？ 77
十二、不确定因素发生时，投资者应如何更好把握棕榈油价格走势？ 78
自测题 84
第六章 棕榈油期货的套期保值 86
本章要点 86
一、现货企业为什么有必要参与棕榈油期货市场？ 86
二、现货企业参与棕榈油期货市场的主要方式有哪些？ 87
三、我国棕榈油现货企业面临的主要风险点是怎样的？ 88
四、哪些棕榈油企业适合做买入套期保值？ 89
五、当担心或预计棕榈油价格上涨时，棕榈油分提企业如何进行套期保值？ 90
六、当担心或预计棕榈油价格上涨时，港口进口商如何进行套期保值？ 92
七、当担心或预计棕榈油价格上涨时，中间贸易商如何进行套期保值？ 94
八、当担心或预计棕榈油价格上涨时，终端需求企业如何进行套期保值？ 95
九、在什么情况下，棕榈油企业可以选择卖出套期保值？ 98
十、当担心或预计棕榈油价格下跌时，港口进口贸易商如何进行套期保值？ 99
十一、当担心或预计棕榈油价格下跌时，港口分提企业如何进行套期保值？ 101
十二、当现货市场需求低迷、流动性差时，贸易商如何利用棕榈油期货开展经营？ 103
十三、现货企业在参与套期保值时，为什么要重视基差的变化？ 105
十四、基差不变时，现货企业如何进行套期保值？ 106
十五、基差走强时，现货企业如何进行套期保值？ 108
十六、基差走弱时，现货企业如何进行套期保值？ 109
十七、企业风险管理体系设置和相关职责是怎样的？ 111
十八、企业如何制定行之有效的套期保值政策？ 112
十九、企业如何看待套期保值效果的评估？ 113
二十、除了套期保值之外，企业如何利用棕榈油期货进行期现套利操作？ 114
二十一、利用棕榈油期货进行期转现有哪些优点？ 115
二十二、企业为什么要利用棕榈油期货进行融资？ 116
二十三、标准仓单质押贷款业务有哪些优势？ 116
二十四、标准仓单质押贷款业务流程有哪些？ 117
自测题 118
第七章 棕榈油期货的实物交割 120
本章要点 120
一、棕榈油期货交割有哪些特点？ 120
二、参与棕榈油期货市场的交割方式有哪些？ 122
三、当满足什么条件时，企业可以进行棕榈油期转现业务？ 123
四、企业如何办理棕榈油期转现业务？ 123
五、棕榈油期转现业务面临的主要风险点有哪些？ 125
六、企业如何办理一次性交割？ 125
七、棕榈油期货的交割基准地为何设在广东省？ 126
八、不同地区的运费是如何设置的？ 127
九、哪些行为可构成交割违约？ 127
十、对棕榈油期货交割违约行为的处理方式有哪些？ 127
十一、棕榈油期货标准仓单是如何生成的？ 128
十二、棕榈油标准仓单如何流通？ 129
十三、棕榈油标准仓单如何进行注销？ 130
自测题 134
第八章 棕榈油期货的投机 135
本章要点 135
一、与套期保值相比较，期货投机交易的特点有哪些？ 136
二、是不是所有的商品期货都适合做投机交易？ 137
三、你适合做期货投机交易吗？ 137
四、期货投机交易中，有哪些切实可行的交易策略和交易技巧？ 138
五、如何利用技术分析预测棕榈油期货走势？ 139
六、如何利用趋势参与棕榈油期货？ 140
七、如何利用技术形态参与棕榈油期货？ 144
八、如何利用技术指标参与棕榈油期货？ 149
九、如何利用成交量和持仓量参与棕榈油期货？ 154
十、期货投机交易还需要注意什么？ 155
十一、参与棕榈油期货，常用的风险控制手段有哪些？ 156
十二、既然资金管理如此重要，那么在期货投机交易中如何做好资金风险管理呢？ 157
十三、在期货投机交易中，如何保持良好的心态？ 161
自测题 162
第九章 棕榈油期货的套利 164
本章要点 164
一、什么是套利？ 164
二、投资者为什么要进行套利？ 165
三、套利的主要种类有哪些？ 165
四、套利的分析方法有哪些？ 166
五、为什么三大油脂之间能进行跨品种套利？ 167
六、棕榈油与豆油之间的跨品种套利可行性有多大？ 169
七、如何在棕榈油与豆油之间进行跨品种套利？ 172
八、棕榈油与菜籽油之间的跨品种套利可行性有多大？ 174
九、如何在棕榈油与菜籽油之间进行跨品种套利？ 176
十、进行棕榈油跨期套利时，需要考虑的成本因素有哪些？ 178
十一、如何进行实物交割方式的棕榈油跨期套利？ 179
十二、如何进行非实物交割方式的棕榈油跨期套利？ 180
十三、棕榈油期现套利的可行性有多大？ 181
十四、如何利用棕榈油期货进行期现套利？ 182
十五、为什么能利用棕榈油期货进行跨市场套利？ 184
十六、如何把握DCE棕榈油期货与BMD毛棕榈油期货之间的跨市场套利机会？ 185
十七、如何进行棕榈油跨市场套利？ 190
十八、参与棕榈油跨市场套利需要注意哪些问题？ 192
自测题 195
附录 197
附录1 大连商品交易所棕榈油交割质量标准 197
附录2 大连商品交易所棕榈油指定交割仓库与厂库名录 199
附录3 波浪理论与菲波纳奇数列 202
参考文献 208
后记 210