第一篇 证券市场的全球化对法律监管的挑战 1
一、证券市场全球化的概念、演变及现状 1
二、证券全球化的成因与影响 4
三、美国对全球化证券市场的监管 11
四、未来与展望 16
第二篇 知情交易的法律管制 19
第一章 概述 19
一、知情交易的概念 19
二、管制知情交易的历史演变——以美国为例 21
第二章 管制知情交易的理论基础 33
一、证券市场健康运作的条件 34
二、对管制知情交易的不同理论观点 36
三、对知情交易利弊的分析 41
第三章 管制知情交易的模式 56
一、法律管制还是自律管制？ 56
二、知情交易法律管制的不同模式 59
三、世界主要国家管制知情交易的法律 63
第四章 知情交易的构成要素 88
一、知情人 88
二、内幕消息 98
三、知情人占有或使用内幕消息 107
第五章 管制知情交易的自律机制 109
一、综合性证券机构与知情交易 109
二、“长城”制度的概念与演变 111
三“长城”制度的形式及其类似机制 115
四、“长城机制”的政策基础 117
第三篇 证券市场操纵的法律管制 127
第一章 市场操纵概述 127
第一节 市场操纵产生的原因及世界上首例市场操纵案 127
一、市场操纵产生的原因 127
二、世界上首例市场操纵案及对其评价 128
第二节 市场操纵的定义及其性质分析 129
一、市场操纵的定义 129
二、市场操纵的性质 132
第三节 市场操纵的危害 134
一、虚构供求关系，误导资金流向 134
二、损害广大投资者的利益 135
三、破坏市场竞争机制 136
四、造成银行信用和证券抵押物的不稳定 136
五、引发经济危机、危害金融体系 137
第四节 市场操纵的分类 137
第二章 市场操纵与其他相关概念的比较 140
第一节 操纵与欺诈 140
第二节 操纵与投机行为 141
第三节 操纵与造市 143
第三章 市场操纵行为的主要类型 144
第一节 虚假交易 145
一、洗售 145
二、相对委托 146
第二节 实际交易操纵 147
第三节 散布谣言或不实资料 148
第四节 违反法律、法规而实施的安定操作 149
第四章 市场操纵的责任主体 151
第一节 个人 151
第二节 发行公司与承销商 152
第三节 证券商 153
第四节 上市公司 154
第五节 证券交易服务机构 156
第五章 对市场操纵的规制 157
第一节 美国 157
一、法律依据 157
二、市场操纵的主要类型及其构成要件 158
三、归责原则 161
四、谁能成为原告 167
第二节 日本 168
一、操纵行情的行为形态 168
二、以行情变动为目的的散布流言蜚语 170
第三节 中国台湾地区 170
第四节 中国 172
一、法律依据 172
二、对我国规制市场操纵的评价 173
第六章 对市场操纵的监管制体制 175
第一节 事前监管 176
第二节 事后制裁与救济 177
第七章 市场操纵的法律责任 178
第一节 概述 178
一、证券法律制度与法律责任 178
二、归责原则 179
第二节 市场操纵的刑事责任和行政责任 179
一、刑事责任 179
二、行政责任 181
第三节 市场操纵的民事责任 182
一、市场操纵行为与损害事实之间的因果关系 182
二、损害赔偿额的计算方法 184
第四篇 虚假信息披露的法律管制（美国法） 186
第一章 信息披露和民事责任概述 186
第一节 信息披露制度概述 186
第二节 违反信息披露制度的民事责任 187
第三节 违反信息披露民事责任的框架和法律基础 189
第二章 初次发行信息披露的民事责任 190
第一节 虚假注册报表的民事责任 190
一、注册报表中的虚假因素 190
二、原告和被告 194
三、“尽职”抗辩理由（Due Diligence Defeuse） 195
四、损害赔偿 196
第二节 出售未注册证券的民事责任 197
一、美国“证券法”第12节a（1）下的民事责任 197
二、美国“证券法”第12节a（1）下的责任 198
第三节 控制者的连带责任 199
第四节 一般反欺诈条款 199
第三章 持续性信息披露的民事责任 201
第一节 申报文化中误导性陈述的民事责任 201
第二节 投票代理规则中欺诈的民事责任 203
一、重大性标准和因果关系要求 204
二、过错程度 205
三、损失补偿 206
第三节 股权收购中信息披露的民事责任 207
一、美国“证券交易法”第13节（d）-（e）下的间接收购 207
二、第14节（e）-《威廉姆斯法》中的反欺诈条款 209
第四节 美国“证券交易法”规则10(b)-5下的民事责任 211
一、默示的私人诉权 212
二、谁有诉权 213
三、谁是被告 215
四、欺诈的故意 215
五、重大性标准 216
六、因果关系和信赖 216
七、损害赔偿 218
第四章 《1995年证券民事诉讼改革法》简介 220
一、民事诉讼程序上的改革 221
二、预测性陈述的“安全港”规则 223
三、发行人更新先前披露信息的义务 225
第五篇 金融衍生交易的法律管制 227
第一章 概述 227
第二章 衍生工具的基本特征 228
一、衍生工具的定义和分类 228
二、掉期交易 230
三、衍生交易的参加者 232
四、衍生交易的用途 233
五、衍生工具的风险 234
第三章 美国对衍生交易的法律监管 236
一、美国对衍生工具法律性质的认定 236
二、衍生交易的法律监管概述 246
三、对各类交易商的不同监管要求 247
四、衍生工具的政府监管部门和主要职能特点 248
五、对监管的不同态度 250
第四章 衍生交易监管的国际协作 255
一、衍生交易监管的国际协作的必要性 255
二、巴塞尔银行监管委员会与巴塞尔协议的框架及主要内容 256
三、巴塞尔协议的理论基础 257
四、巴塞尔协议确立的最低资本标准计算方法 259
五、金融创新与巴塞尔协议 260
六、巴塞尔协议的去向 264
主要参考文献 268