第一章 绪论 1
第一节 交易制度是多层次资本市场法律制度改革核心 2
一、我国证券市场演进中的问题 2
二、交易制度是多层次资本市场法制建构的核心 4
第二节 以交易制度改革为核心的多重资本市场法制构建 8
一、以无纸化为特征的证券权利结构 8
二、建立适合多层次资本市场要求的证券交易制度 10
三、多层次资本市场转板交易制度的科学建构 12
第三节 建立适合国际化需求的中国多重资本市场 14
一、资本市场国际化的内涵解读 14
二、资本市场国际化对中国资本市场法制发展的挑战 18
三、我国外汇管制政策下的资本市场国际化措施 19
第四节 加快中国的国际板建设 23
一、世界主要发达国家和地区国际板建设立法例 23
二、国际板的重要意义 24
三、外汇管制背景下的国际板上市模式选择 27
第二章 多层次证券市场法制与现代资本市场建设 31
第一节 多层次证券市场建设是发展现代资本市场的必然要求 31
一、证券市场的发展历史 31
二、市场经济建设对资本市场的依赖性 33
三、中国经济结构的调整需要多层次证券市场支持 36
第二节 我国证券市场结构述评 37
一、中国证券市场结构形成的历史演进 37
二、我国资本市场结构、发展现状及其存在的问题 42
三、企业发展的不同阶段与证券市场支持 51
四、投资人结构与证券市场支持 54
第三节 我国多重资本市场建设的基本框架 60
一、我国多重证券市场构建原则及其格局 60
二、多重证券市场对未来市场和法制的挑战 66
三、法律制度设计是多层次资本市场建设的核心 70
第三章 多层次资本市场建设进程中证券持有模式变革 75
第一节 证券持有模式的法律体系及其评述 75
一、证券持有的基本法律框架 75
二、证券持有模式的分类标准 81
三、证券持有模式的历史演进 87
第二节 直接持有模式及其法律关系 96
一、直接持有的几种实践 96
二、直接持有模式下的法律关系 106
第三节 间接持有模式及其法律关系 112
一、间接持有模式的样态及特征 112
二、间接持有模式下的投资者权利 120
三、间接持有模式下中介人的义务 135
四、间接持有模式下CSD的职责 141
第四节 中国的证券持有模式及其改进 144
一、我国直接持有模式的实践 144
二、我国间接持有模式的发展 159
三、我国证券持有模式法律制度的改进 163
第四章 股指期货法律问题研究 174
第一节 股指期货金融产品基本理论 174
一、引言 174
二、股指期货交易的市场功能 175
三、制度体系中的困惑：股指期货VS.融资融券 180
第二节 股指期货交易风险防范具体制度规定 188
一、基本交易规则 189
二、结算会员规则 192
三、特殊情况下的风险控制规则 197
四、风险规制规则制度体系的缺陷及其克服 199
第三节 中国股指期货实践中的问题及其解决 209
一、中国股指期货实践中存在争论的问题 209
二、中国股指期货未来的制度改进 213
第五章 融资融券法律问题研究 216
第一节 融资融券交易概述 216
一、融资融券概念界定 217
二、融资融券的功能 217
三、融资融券与信托登记 223
四、证券融资交易与无纸化证券质权 227
五、融资融券交易的特征分析 232
第二节 融资融券交易的比较法研究 235
一、日本的融资融券法律制度 236
二、美国融资融券法律制度 238
三、融资融券的业务模式的比较分析 242
第三节 我国融资融券交易实践及其法律制度改进 244
一、我国融资融券交易制度体系梳理 244
二、我国融资融券交易法律制度改进 245
三、合理设计转融通机制中的法律结构 248
第六章 创业板市场法律制度研究 249
第一节 创业板市场构建的基本问题梳理 250
一、创业板市场的定位 250
二、创业板市场的功能 251
三、中国创业板市场实践中存在的问题反思 253
第二节 创业板市场发行制度 261
一、创业板发行的概念界定 261
二、其他国家和地区创业企业创业板发行条件 263
三、中国创业企业创业板发行条件 269
四、中国创业板企业发行制度改革 281
第三节 创业板交易制度创新研究 292
一、创业板交易制度的基本问题 292
二、中国创业板市场交易制度的未来改进 304
第七章 三板市场与场外交易市场法律制度 316
第一节 三板市场的发展与建设 317
一、三板市场的功能 317
二、三板市场的基本格局——全国联网交易与各地方柜台交易衔接 327
第二节 三板市场的上柜审核 333
一、三板市场的审核体制 333
二、三板市场的上柜条件 337
第三节 三板市场交易制度研究 344
一、证券商报价制度与非强制性做市商制度 344
二、证券报价制度对我国经纪人制度的冲击 349
三、三板市场的交割结算制度 351
结语 自由和创新是中国资本市场制度变革的内在力量 353
一、金融产品自由创新对中国资本市场的发展的作用 353
二、对质疑期货套期保值功能的质疑：兼论完善股指期货法制必要性 356
三、创业板市场的法制完善需要股指期货法律制度完善 358
四、转型语境下中国资本市场法制构建反思及重塑 360
参考文献 366