第一章 从历史谈起 1
第一节 股指期货市场的产生 1
第二节 股指期货市场的发展 3
第三节 期现货市场波动影响值得重点研究 14
第二章 站在巨人肩膀上 16
第一节 一般条件下的期现货市场波动关系 16
第二节 特殊条件下的期现货市场波动关系 24
第三节 期现货价格的内在稳定逻辑及其维系机制 30
第四节 研究述评及启示 34
第三章 波动率视角常用但不恰当 37
第一节 股指期货上市后股市波动性如何变化 37
第二节 建立统一的实证检验基础 43
第三节 引发思考的实证检验结果 48
第四章 套期保值的“率真”作用 63
第一节 专业的股市风险管理场所 63
第二节 全球主要股市系统性风险的实际降低效果 73
第三节 与融券交易的关系 84
第五章 价格发现的复杂影响 98
第一节 期现货市场价格发现关系 98
第二节 我们的研究思路与做法 110
第三节 复杂的表现关系 复杂的作用结果 120
第四节 期货价格何以领跑现货价格 149
第六章 探寻稳定股市的微观行为基础 158
第一节 这里的逻辑:股市波动、正反馈交易与股指期货 158
第二节 基于正反馈模型的全球实证检验 161
第三节 为何能够有效抑制股市追涨杀跌倾向 174
第四节 来自中国台湾的生动案例 177
第七章 金融海啸中的出色表现 195
第一节 海啸中难得的平静 195
第二节 避风港是如何打造的 201
第三节 扎实的避险交易基础 207
第四节 从1987年、1998年到2008年:危机中成长 217
第五节 金融海啸后的反思与重建 225
第八章 沪深300指数期货的低调奢华 228
第一节 资本市场进一步发展的内在要求 228
第二节 初期表现令人欣慰 237
第三节 股市稳定新变化 245
第九章 言之未尽 269
第一节 研究总结与建议 269
第二节 研究不足与展望 273
参考文献 274
后记 292
致谢 295