第一章 概论 1
第一节 可转换公司债券的概念、性质及类型 1
一、可转换公司债券的起源及相关概念 1
二、可转换公司债券的性质 2
三、可转换公司债券的类型 3
第二节 可转换公司债券的发行条款 4
一、票面利率 4
二、面值 5
三、发行规模 5
四、期限 5
五、转股价格 6
六、转股价格调整条款 7
七、赎回条款 8
八、回售条款 9
九、其他要素 10
十、可转换公司债券发行条款举例 12
第三节 写作方法与思路、内容及结构安排 20
一、写作方法与思路 20
二、内容及结构安排 22
第二章 国内外相关研究综述 24
第一节 国外相关研究综述 25
一、理论研究综述 25
二、经验研究综述 30
第二节 国内相关研究综述 35
一、理论研究综述 35
二、经验研究综述 36
第三节 研究问题的提出 40
第四节 本章小结 41
第三章 可转换公司债券市场的发展与现状 43
第一节 国外可转换公司债券市场的发展与现状 43
一、美国市场 44
二、日本市场 45
三、欧洲市场 46
第二节 中国可转换公司债券市场的发展与现状 48
一、探索期（1997年以前） 48
二、试点期（1998～2000年） 49
三、发展期（2001年至今） 49
第三节 本章小结 54
第四章 可转换公司债券的属性分析 55
第一节 上市公司融资背景分析 56
一、上市公司融资方式选择 56
二、上市公司融资结构特征再探讨 60
第二节 可转换公司债券发行条款上的证据 75
一、发行规模 75
二、期限 77
三、票面利率 78
四、转股价格 78
五、转股价格调整条款 79
六、赎回条款 84
七、回售条款 84
第三节 发行后标的公司的行为证据 85
一、转股价特别向下修正 86
二、强制可转换公司债券转股 95
第四节 可转换公司债券最终归属方面的证据 99
一、回售 101
二、到期还本 102
三、赎回 102
四、成功转股 103
第五节 本章小结 104
第五章 可转换公司债券发行动机的实证检验 106
第一节 样本数据 108
第二节 研究方法 109
一、单变量分析 109
二、多变量分析——标准证券选择模型 110
第三节 研究假设与变量选择 112
一、变量选择依据与研究假设 112
二、变量分类、选择与衡量 116
第四节 实证结果与分析 120
一、单变量测试结果及分析 120
二、多变量回归结果及分析 126
第五节 投资者对可转换公司债券、配股与增发的态度 138
一、可转换公司债券投资方的成长与壮大 138
二、投资者对可转换公司债券、配股与增发的不同态度 145
第六节 本章小结 147
第六章 可转换公司债券发行的股票价格绩效 150
第一节 可转换公司债券融资相关事件的股价公告效应 152
一、样本数据与研究方法 152
二、实证结果与分析 156
三、研究结论 163
第二节 可转换公司债券融资的长期股价绩效 164
一、样本选择、研究方法与绩效比较基准 164
二、实证结果与分析 166
三、研究结论 172
第三节 本章小结 172
第七章 可转换公司债券发行的长期经营绩效 174
第一节 相关文献回顾 174
第二节 经营绩效的衡量 176
第三节 可转换公司债券融资的长期经营绩效 177
一、样本、变量选择和研究方法 177
二、实证结果与分析 179
第四节 可转换公司债券、配股与增发融资方式长期经营绩效的比较 191
一、样本数据与研究方法 192
二、经营绩效评价指标的选择 193
三、实证结果与分析 194
四、研究结论 208
第五节 本章小结 209
第八章 研究结论与展望 211
一、研究结论 211
二、展望 216
参考文献 218
后记 229