1绪论 1
1.1选题背景和意义 1
1.1.1选题背景 1
1.1.2选题意义 3
1.2外部失衡相关理论的文献述评 4
1.2.1内部均衡 4
1.2.2外部均衡 5
1.2.3经常项目的失衡 6
1.3金融协调理论的文献述评 15
1.4研究思路、研究方法及创新点 18
1.4.1研究思路 18
1.4.2研究方法 21
1.4.3创新点及存在的不足 22
2中国金融外部失衡与输入性通货膨胀 24
2.1中国金融外部失衡现状 24
2.1.1中国经常项目现状 24
2.1.2中国资本与金融项目现状 29
2.1.3中国外汇储备现状 32
2.2输入性通货膨胀及传递渠道 34
2.3中国的贸易顺差和输入性通货膨胀 38
2.3.1出口与输入性通货膨胀 38
2.3.2进口与输入性通货膨胀 39
2.3.3中国的贸易顺差与输入性通货膨胀 44
2.4中国的资本金融项目顺差与输入性通货膨胀 44
2.4.1外商直接投资与输入性通货膨胀 44
2.4.2国际游资与输入性通货膨胀 46
2.5中国的外汇储备与输入性通货膨胀 47
2.5.1基于货币数量论的分析 48
2.5.2基于通货膨胀国际货币论的分析 48
2.5.3基于中国人民银行资产负债表的分析 50
2.6实证分析：外汇储备对输入性通货膨胀的影响 56
2.6.1模型的选定、变量的选取、数据来源 56
2.6.2计量分析 58
2.6.3分析结论 66
2.7中国金融外部失衡和输入性通货膨胀 66
2.8本章小结 70
3中国金融外部失衡的深层原因之一：美元主导的国际货币体系 72
3.1国际货币体系相关文献述评 72
3.2美元主导的国际货币体系 74
3.2.1美元成为核心货币前的国际货币体系 74
3.2.2布雷顿森林体系下的国际货币体系 75
3.2.3美元主导的国际货币体系 78
3.2.4美元主导的国际货币体系与输入性通胀 81
3.3美元主导的国际货币体系和美国赤字 83
3.3.1美国的贸易逆差、经常项目逆差、财政赤字 83
3.3.2美元主导的国际货币体系与美国赤字 86
3.3.3实证分析：美元主导的国际货币体系与美国经常项目赤字 87
3.4美元主导的国际货币体系与中国金融外部失衡 91
3.4.1美元主导的国际货币体系和中国的国际分工地位 91
3.4.2美元主导的国际货币体系和中国金融外部失衡 95
3.5本章小结 101
4中国金融外部失衡的深层原因之二：高储蓄、高投资、低消费 102
4.1基于国民收入恒等式分析下的储蓄、投资与外部失衡 102
4.2中国的高储蓄、高投资、低消费 103
4.2.1中国的高储蓄 103
4.2.2中国的高投资 108
4.2.3中国的低消费 119
4.3高储蓄、高投资、低消费与中国金融外部失衡 136
4.3.1中国储蓄一投资差额与经常项目顺差 136
4.3.2中国的高储蓄、高投资、低消费与中国金融外部失衡的内在关系 144
4.4实证分析：高储蓄、高投资与中国金融外部失衡 145
4.4.1数据、变量与计量方法 145
4.4.2计量分析 146
4.4.3结论 150
4.5实证分析：消费与中国金融外部失衡 151
4.5.1居民消费能力影响经常项目顺差的理论分析 151
4.5.2数据、变量与计量方法 153
4.5.3计量分析 158
4.5.4分析结论 161
4.6本章小结 161
5中国金融外部失衡的深层原因之三：金融发展程度不足 163
5.1中美金融发展状况考察 163
5.1.1中国金融状况考察 165
5.1.2美国金融状况考察 180
5.1.3中美金融发展程度比较 191
5.2金融发展程度与中国金融外部失衡 196
5.2.1金融发展程度与中国的贸易顺差 196
5.2.2金融发展程度与中国的资本一金融项目顺差 200
5.3实证分析：金融发展程度与中国金融外部失衡 206
5.3.1指标、数据与模型设定 206
5.3.2计量分析及结论 208
5.4本章小结 212
6中国金融外部失衡问题的解决路径 214
6.1路径之一：加快实施人民币国际化 214
6.1.1改革国际货币体系 214
6.1.2加快人民币国际化步伐 222
6.2路径之二：改变高储蓄、高投资、低消费的局面 242
6.2.1调整收入分配格局 242
6.2.2完善社会保障体系 244
6.2.3转变经济发展方式 247
6.2.4推进利率市场化等金融改革 248
6.3路径之三：优化金融结构，提升金融效率 249
6.3.1金融结构与金融效率 249
6.3.2优化金融结构，提升金融效率 252
7结论 255
参考文献 260
后记 279