第1章 创业投融资主体的机制设计与控制权分配的国内外研究现状 1
1.1 研究的理论和实际应用价值 1
1.2 创业投融资主体机制设计的国内外研究现状 3
1.3 创业投融资主体的控制权分配的国内外研究现状 7
1.4 研究内容 10
1.5 研究的技术路线 11
第2章 创业投资项目的评价方法研究 12
2.1 应用净现值准则进行创业投资项目决策 12
2.2 应用层次分析法评价创业投资项目 18
2.3 应用实物期权定价方法评价创业投资项目 25
2.4 创业投资项目的评价方法结论 41
第3章 广东投资者与创业资本家的报酬合约机制设计研究 42
3.1 委托－代理理论的基本分析框架 42
3.2 投资者与创业资本家最优合约模型的构建 44
3.3 投资者与创业资本家之间的最优报酬合约机制设计 46
3.4 创业资本家报酬合约机制设计的案例研究 48
3.5 投资者与创业资本家的报酬合约机制设计结论 51
第4章 广东创业资本家与创业企业家的报酬合约机制设计研究 52
4.1 创业资本家与创业企业家报酬合约机制模型的假设条件 52
4.2 报酬集中支付激励机制合约模型的构建 53
4.3 隐性激励股权模型 56
4.4 最优激励股权模型 58
4.5 创业企业家报酬合约机制设计的案例研究 61
4.6 创业资本家与创业企业家之间的报酬激励机制设计应用研究 63
4.7 创业企业家的报酬激励方案 67
第5章 广东创业投融资主体的声誉机制研究 70
5.1 投资者与创业资本家重复博弈的声誉模型的建立与分析 70
5.2 创业资本家的多阶段投资声誉模型的建立与分析 73
第6章 广东创业资本家对创业企业家的分段投资决策研究 76
6.1 假设条件与创业企业家产生道德风险的原因分析 76
6.2 创业资本家对创业企业家分段投资决策的股权激励模型 78
6.3 创业资本家对创业企业家实施分段投资，有助于减轻创业企业家的道德风险 81
6.4 创业资本家对创业企业家实施分段投资，创业企业家会分段选择不同的努力水平 82
6.5 应用B-S期权定价进行广东创业项目的分段投资决策 83
6.6 金融期权在创业企业家和高层管理人员激励中的应用 85
第7章 广东创业投融资主体控制权分配的理论研究与案例研究 87
7.1 投融资主体控制权分配效用函数、目标函数与约束条件 87
7.2 创业资本家与创业企业家控制权分配模型分析 90
7.3 案例研究1：广东ABC公司创业投资的股票期权与控制权分配设计研究 91
7.4 案例研究2：广东某创业投资基金公司对两个创业公司的资金运作比例分析研究 96
第8章 对创业投融资主体的政策建议 99
8.1 对创业资本家的建议 99
8.2 对创业企业家的建议 102
8.3 报酬机制、控制权机制与信誉机制的系统整合 104
8.4 对创业投资基金退出的建议 105
第9章 研究总结 109
9.1 创业投资项目的评价方法研究总结 109
9.2 广东投资者与创业资本家的报酬合约机制设计研究总结 109
9.3 创业资本家与创业企业家的报酬合约机制设计研究总结 110
9.4 广东创业资本家与创业企业家的声誉机制设计研究总结 110
9.5 广东创业资本家对创业企业家的分段投资决策研究总结 111
9.6 广东创业投资的控制权分配的理论研究与案例研究总结 111
9.7 创业投融资主体的政策建议总结 111
参考文献 113