引言 1
一、选题背景及其意义 1
二、国内外研究状况分析 2
三、课题研究内容 8
四、研究方法 10
五、创新之处 12
第一章 信托受托人的谨慎投资义务概述 13
第一节 信托与受托人的管理处分权 13
一、信托的概念与功能 13
二、受托人及其管理处分权 17
第二节 信托受托人的谨慎投资义务 27
一、信托受托人的投资权 28
二、信托受托人的谨慎义务 37
三、信托受托人的谨慎投资义务 42
第三节 信托受托人负有谨慎投资义务的原因分析 44
一、经济原因：投资市场的高风险性 44
二、社会根源：关系投资者福祉 46
三、权利监控：约束权利的行使 49
第二章 信托受托人的谨慎投资义务在英美法系中的演绎 53
第一节 法定名录规则 54
一、法定名录规则的内涵及其演化 55
二、法定名录规则下受托人的投资原则 59
三、法定名录规则中的投资标的范围 62
第二节 谨慎投资者规则 73
一、雏形：谨慎人规则 73
二、现代投资组合理论：谨慎投资者规则的他山之石 80
三、《统一谨慎投资者法》：谨慎投资者规则的巅峰之作 84
四、受托人履行谨慎投资义务的策略 90
第三节 对谨慎投资者规则的定性与评价 92
一、谨慎投资者规则的性质 92
二、谨慎投资者规则的特点 92
三、谨慎投资者规则的优缺点 93
第三章 信托受托人的谨慎投资义务在大陆法系中的解析 97
第一节 善良管理人的注意义务 97
一、善良管理人之注意义务的性质 97
二、受托人的善良管理人之注意义务解析 99
第二节 善良管理人注意义务在受托人行使投资权时的具体要求 101
一、分离独立信托财产 102
二、分别管理信托财产与固有财产 103
三、亲自管理信托事务 105
四、信托清算时的善管人之注意义务 106
第三节 受托人谨慎投资义务在大陆法系中的表现特征 107
一、投资比例 109
二、投资对象 110
三、投资行为 113
第四章 信托受托人违反谨慎投资义务的民事责任 115
第一节 受托人违反谨慎投资义务承担民事责任的原因 115
一、保障受益人的信托受益权 115
二、防范受托人滥用投资权 117
第二节 受托人违反谨慎投资义务民事责任的性质 117
一、信托与契约的关系 118
二、信托违反的复合性质 121
第三节 受托人违反谨慎投资义务民事责任的法律效力 124
一、受托人的责任概述 124
二、受托人对受益人的责任 127
三、受托人对第三人的责任 131
四、受益人的撤销权 133
五、几个特别问题 136
第五章 信托受托人谨慎投资义务制度在我国的导入 142
第一节 我国信托法制中谨慎投资义务制度的立法状况 143
一、三部基本法律中的谨慎投资义务制度 145
二、两部《信托法》配套“管理办法”的规定 146
三、基金公司投资管理人员的投资规范 149
四、中央企业的谨慎投资义务制度 149
五、全国社会保障基金的谨慎投资规范 151
六、商业银行代客境外理财业务的境外投资范围规定 153
第二节 我国信托法中谨慎投资义务制度的缺陷 154
一、受托人的投资权不够明确，谨慎义务过于粗疏 154
二、受托人的投资权易被委托人的调整权架空 156
三、委托人对受托人的直接解任权容易导致滥权 157
四、委托人和受益人的撤销权有待细化 158
五、受托人转委托的责任过重 158
六、受托人无限责任的适用情形过窄 159
七、缺少预防违约和降低风险的规定 160
八、多头监管成效有待商榷 160
第三节 完善我国受托人谨慎投资义务制度的设想 161
一、在立法理念上要坚持信托法的基本原则 162
二、引入投资组合理论重新塑造受托人的谨慎投资义务 162
三、完善谨慎投资义务制度的外围性举措 170
结论 176
参考文献 179
致谢 192