第一章 风险限额设置与管理概述 1
谁来思考和设定风险限额 3
风险限额与风险价值 5
风险限额与银行的市场风险容忍度 7
风险限额与一阶、二阶风险 10
作为谨慎控制交易的限额 12
限额管理与风险分散化 13
风险限额与波动性、流动性 15
第二章 市场风险限额管理政策 18
第一节 市场风险管理组织架构 19
第二节 市场风险限额体系 22
一、影响银行风险限额体系设置模式的因素 23
二、构建市场风险限额体系的两种思路 25
三、商业银行典型的市场风险限额体系结构 27
四、多重限额和子限额的使用 29
第三节 限额的监控与超限额的处理 31
一、超过风险限额的处理 31
二、市场风险限额的报告体系 33
三、风险限额的检测与调整 35
第三章 限额配置工具与配置过程 38
第一节 作为限额配置的资产波动方法 40
一、在险价值的界定 41
二、在险价值的计算 46
三、VaR工具 53
四、经流动性风险调整的VaR 59
第二节 作为限额配置的风险盈利法 65
一、风险盈利模型 66
二、修正的风险盈利模型 68
三、EaR工具 72
第三节 市场风险限额配置过程 76
一、RAROC工具 76
二、动态的资本／限额配置模型 78
第四节 银行总的市场风险限额和分账户管理的市场风险限额设置 80
一、银行总体的市场风险限额设置 81
二、分账户管理的市场风险限额设置 81
第四章 交易账户市场风险VaR限额设置与管理 83
第一节 交易账户市场风险VaR限额的管理 85
一、VaR的时间可加性 85
二、考虑累积损失的VaR限额管理 90
三、VaR限额管理方式 92
第二节 交易账户市场风险VaR限额的设置 96
一、交易账户VaR限额设置的实务做法 97
二、基于RAROC优化的交易账户市场风险限额设置模型 102
附录： 113
第五章 银行账户利率风险限额的设置、管理与应用 116
第一节 市场风险限额的设置 117
一、有效的市场风险限额 117
二、设置市场风险限额的步骤 120
第二节 银行账户利率风险限额的应用 127
第三节 银行账户市场风险限额的技术性管理——基于改善银行风险—回报关系 129
一、加快识别不利利率的逆转趋势 131
二、加快作出减少头寸决定的速度 134
三、加速贯彻实施消减风险头寸的决策 134
第六章 案例：关于××银行的市场风险限额设置与管理方案 137
一、市场风险限额管理政策 138
二、市场风险限额管理方式 142
三、市场风险限额设置 142
参考书目 144