第一章 私募股权基金概述 1
第一节 私募股权基金的概念和分类 1
一、私募股权基金的概念和特点 1
二、私募股权基金的分类 5
第二节 私募股权基金发展现状 10
一、海外私募股权基金发展历程 10
二、我国私募股权基金的发展概况 12
第三节 私募股权基金的盈利模式和操作流程 16
一、私募股权基金的盈利模式 16
二、私募股权基金的操作流程 18
三、私募股权基金的法律框架 20
第二章 私募股权基金的设立 22
第一节 公司制私募股权基金 22
一、公司制私募股权基金的概念 22
二、公司制私募股权基金的优缺点 23
三、公司制私募股权基金的组织结构 24
四、公司制私募股权基金的设立流程和文件 26
五、公司制私募股权基金几个实务问题 28
第二节 信托制私募股权基金的设立 32
一、信托制私募股权基金的概念 32
二、信托制私募股权基金的优缺点 32
三、信托制私募股权基金的组织结构 34
四、信托制私募股权基金的设立流程和文件 36
五、信托制私募股权基金几个实务问题 40
第三节 有限合伙制私募股权基金的设立 43
一、有限合伙制私募股权基金的概念 43
二、有限合伙制私募股权基金的优缺点 44
三、有限合伙制私募股权基金的组织结构 48
四、有限合伙制私募股权基金的设立流程和文件 49
五、有限合伙制私募股权基金的几个实务问题 52
第四节 外资私募股权基金的设立 59
一、外资私募股权基金的类型 59
二、外资私募股权基金的设立条件和流程 63
三、外资私募股权基金的其他特殊规定 68
第五节 私募股权基金的备案监管 73
一、私募股权基金备案监管概述 73
二、创业投资企业的备案监管 75
三、股权投资企业的备案监管 79
第六节 私募股权投资基金的税收规定 86
一、公司制私募股权基金税收政策 86
二、有限合伙制私募股权基金税收政策 90
三、外资私募股权基金的税收规定 95
第七节 京津沪发展私募股权基金规定 98
一、北京发展私募股权基金的规定 98
二、上海发展私募股权基金的规定 101
三、天津发展私募股权基金的规定 105
四、新疆发展私募股权基金的规定 109
五、选择基金设立地时应考虑的因素 112
附件2-1： 113
附件2-2： 133
附件2-3： 146
第三章 私募股权基金募集资金 158
第一节 基金的募集对象 158
一、美国私募基金的投资主体 158
二、目前我国私募股权基金的主要投资者 160
三、未来机构投资者的进一步突破 162
第二节 基金的募集渠道 166
一、圈内募集 167
二、私人银行部“代销”渠道 167
三、基金路演渠道 168
四、第三方理财机构渠道 169
五、FOF募集 170
第三节 基金的募集方式 171
一、“非公开发行”的界定 171
二、基金募集的主要文件 175
第四节 基金募集中的法律风险 179
一、基金募资过程中的主要法律风险 179
二、律师募资建议 185
第五节 如何选择私募股权基金 190
一、基金的基本面 190
二、基金的管理团队 191
三、基金的投资策略 192
四、基金的过往业绩 192
五、基金的出资、税收和治理机构 193
附件3-1： 194
第四章 私募股权基金投资 207
第一节 私募股权投资概述 207
一、私募股权基金青睐哪些行业 207
二、私募股权基金投资时看重的因素 208
三、企业在引进私募股权基金前应做的准备工作 211
四、私募股权基金投资流程 213
第二节 项目接触和筛选 216
一、项目接触 216
二、项目筛选 218
第三节 条款清单 222
一、条款清单概述 222
二、条款清单的主要内容 223
三、条款清单主要条款介绍 226
第四节 尽职调查 231
一、尽职调查的概念 231
二、尽职调查的目的和基本原则 231
三、尽职调查的方法和渠道 234
四、尽职调查的主要内容 236
五、出具尽职调查报告 240
第五节 企业估值与调整 242
一、企业估值方法 242
二、企业估值调整 246
第六节 签订投资协议 249
一、投资工具 249
二、投资方式 252
三、投资交易架构设计 254
四、签订投资协议 259
第七节 企业引进私募股权投资的注意事项 263
一、准备一份优秀的商业计划书 263
二、记得要签保密协议 264
三、不要单纯以投资金额的多少来选择风险投资公司 265
四、注意知识产权的合法性 265
五、准备好企业治理结构的改变 265
六、要和投资者有战略上的趋同 265
七、做好企业估值并准备好谈判底线 266
八、寻找有经验的私募律师帮助 266
附件4-1： 267
附件4-2： 279
附件4-3： 283
附件4-4： 285
附件4-5： 290
第五章 私募基金项目投后管理 324
第一节 私募基金项目投后管理概述 324
一、项目投后管理的概念 324
二、项目投后管理的必要性 325
三、项目投后管理现状分析 328
第二节 项目投后管理的主要内容 330
一、项目监管 330
二、增值服务 334
三、后续融资 339
四、参与项目投后管理的方式 340
附件5-1 342
第六章 私募股权基金投资退出 351
第一节 IPO退出 351
一、IPO优缺点 351
二、IPO前的准备工作 354
三、不同市场IPO条件要求 356
四、企业IPO的主要方式 360
五、IPO费用及锁定期 363
第二节 股权并购退出 365
一、企业整体出售 366
二、一般股权转让 370
三、管理层回购 373
四、股权回购 377
第三节 破产清算退出 381
一、破产清算概述 381
二、破产清算流程 382
附件6-1 384
附件6-2 415
第七章 私募股权基金新模式与新动态 425
第一节 PIPE投资 425
一、PIPE的概念和特征 425
二、为何要采用PIPE投资 426
三、PIPE常见投资方式 428
四、PIPE投资监管 429
第二节 房地产私募股权基金 431
一、房地产私募股权基金的概念和特点 431
二、房地产私募股权基金的运作 433
三、国内房地产私募股权基金现状分析 437
四、外资房地产私募股权基金的介入方式和运作特点 440
第三节 文化艺术品私募股权基金 442
一、文化艺术品基金的概念和特点 442
二、我国文化艺术品基金发展现状 444
三、文化艺术品基金运作的主要模式 446
四、文化艺术品基金中的潜存风险 448
附件7-1 451
第八章 律师与私募股权基金 455
第一节 私募股权投资对律师的要求 455
一、律师可为私募股权投资提供哪些服务 455
二、私募股权投资对律师的知识要求 456
三、私募股权投资对律师的新要求 457
第二节 律师在私募股权投资中的作用 458
一、私募股权基金的律师 458
二、目标公司的律师 459
附件8-1 461
附录一 主要英文缩写词简要含义 475
附录二 主要法律法规目录 477
主要参考文献 481
后记 484