1 项目一 筹资管理 1
1.1 工作任务1 筹资方式的分析 1
1.1.1 负债性筹资 2
1.1.2 权益性筹资 10
1.2 工作任务2 资金成本计算与分析 15
1.2.1 个别资金成本 16
1.2.2 加权平均资金成本 19
1.3 工作任务3 确定最佳资金结构 21
1.3.1 资金结构的含义 21
1.3.2 最佳资金结构的确定 21
1.4 工作任务4 杠杆效应计算与分析 24
1.4.1 经营杠杆与经营风险 25
1.4.2 财务杠杆与财务风险 26
1.4.3 复合杠杆与复合风险 27
项目能力训练 31
2 项目二 项目投资管理 37
2.1 工作任务1 项目投资的现金流量分析 37
2.1.1 项目投资的特点与项目计算期 38
2.1.2 项目投资的内容与资金投入方式 38
2.1.3 项目投资现金流量分析 39
2.2 工作任务2 项目投资决策评价指标的计算 42
2.2.1 静态评价指标 42
2.2.2 动态评价指标 44
2.3 工作任务3 项目投资决策评价指标的运用 55
2.3.1 独立方案财务可行性评价及投资决策 55
2.3.2 多个互斥方案的比较决策 56
2.3.3 多方案组合排队投资决策 57
项目能力训练 60
3 项目三 证券投资 66
3.1 工作任务1 股票投资决策 66
3.1.1 股票与股票收益率 67
3.1.2 普通股的评价模型 69
3.2 工作任务2 债券投资决策 71
3.2.1 债券及其构成要素 72
3.2.2 债券的估价 72
3.3 工作任务3 基金投资决策 77
3.3.1 投资基金的种类 77
3.3.2 投资基金的价值 78
3.3.3 基金收益率 79
3.3.4 基金投资的优缺点 79
项目能力训练 85
4 项目四 流动资产管理 90
4.1 工作任务1 最佳现金持有量确定 90
4.1.1 现金的持有动机与成本 91
4.1.2 最佳现金持有量的确定 92
4.2 工作任务2 编写现金日常管理方案 96
4.2.1 现金周转期 96
4.2.2 现金回收管理 97
4.2.3 现金支出管理 98
4.2.4 闲置现金投资管理 98
4.3 工作任务3 应收账款信用政策的确定 99
4.3.1 应收账款的成本 100
4.3.2 信用政策的制定 102
4.4 工作任务4 编写应收账款日常管理方案 105
4.4.1 调查客户信用 105
4.4.2 评估客户信用 106
4.4.3 应收账款日常管理分析 106
4.5 工作任务5 确定存货经济采购批量 107
4.5.1 存货的功能与成本 108
4.5.2 存货经济批量模型 109
4.6 工作任务6 编写存货日常管理方案 111
4.6.1 企业存货日常管理存在问题及原因 111
4.6.2 存货控制系统 112
项目能力训练 114
5 项目五 利润分配管理 120
5.1 工作任务1 选择股利分配政策 120
5.1.1 剩余股利政策 121
5.1.2 固定或稳定增长的股利政策 121
5.1.3 固定股利支付率政策 122
5.1.4 低正常股利加额外股利政策 122
5.2 工作任务2 股利分配方案的确定 124
5.2.1 股利支付程序 124
5.2.2 股利支付形式 125
项目能力训练 130
6 项目六 财务预算 135
6.1 工作任务1 现金预算的编制 135
6.1.1 编制现金预算的依据 136
6.1.2 现金预算编制的流程 136
6.2 工作任务2 预计财务报表的编制 148
6.2.1 预计利润表的编制 149
6.2.2 预计资产负债表 149
项目能力训练 152
7 项目七 财务控制 158
7.1 工作任务1 内部控制制度的设计 158
7.1.1 内部控制的基本要素 159
7.1.2 内部控制的基本原则 160
7.1.3 内部控制的一般方法 160
7.2 工作任务2 责任中心的业绩考核 161
7.2.1 责任中心的含义和特征 162
7.2.2 责任中心的类型和考核指标 162
项目能力训练 168
8 项目八 财务分析 174
8.1 工作任务1 偿债能力分析 174
8.1.1 短期偿债能力分析 175
8.1.2 长期偿债能力分析 176
8.2 工作任务2 营运能力分析 177
8.2.1 流动资产营运能力分析 177
8.2.2 长期资产营运能力分析 178
8.2.3 总资产周转情况分析 179
8.3 工作任务3 盈利能力分析 179
8.3.1 销售盈利能力指标 179
8.3.2 资产盈利能力指标 180
8.3.3 股本盈利能力指标 181
8.4 工作任务4 发展能力分析 183
8.4.1 销售（营业）增长率 183
8.4.2 资本积累率 183
8.4.3 总资产增长率 184
8.4.4 资本保值增值率 184
8.5 工作任务5 综合财务分析 186
8.5.1 杜邦财务分析 186
8.5.2 沃尔比重评分法 188
项目能力训练 190
附录一 复利终值系数表 195
附录二 复利现值系数表 196
附录三 年金终值系数表 197
附录四 年金现值系数表 198
参考文献 199