《短期通货膨胀动态 理论和中国实证》PDF下载

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  • 作  者:齐鹰飞著
  • 出 版 社:科学技术出版社
  • 出版年份:2012
  • ISBN:9787030346896
  • 页数:146 页
图书介绍:短期通货膨胀动态的性质是宏观经济学研究的核心问题之一。理解该动态特征,不仅是分析经济周期波动的关键,也是最优货币政策设计与评价的前提。本书依据短期通货膨胀动态理论的最新发展,在充分挖掘刻画中国通货膨胀经验特征的基础上,将研究视角聚焦于3个核心主题:预期的时间坐标在短期通货膨胀动态演变中发挥什么作用;内在持久性对于刻画短期通货膨胀动态有何意义;成本渠道对短期通货膨胀动态有何影响。围绕上述3个核心主题,本书逐层递进地对通货膨胀动态进行了理论和实证分析:(1)对中国通货膨胀的经验特性进行了多视角描述并有新的发现;(2)设计估计策略对NKPC和SIPC进行了实证比较,为理论检验提供了直接依据;(3)设计研究方法对中国通货膨胀持久性进行了结构分析;(4)推导出成本渠道下的NKPC并进行了实证检验。本书一方面为更深入的理论研究铺垫了事实基础,另一方面也为货币政策制定提供参考和借鉴。

1 导论 1

1.1 研究背景和研究意义 1

1.2 核心问题 3

1.3 研究方法 5

1.4 结构安排 6

2 新综合视角下的短期通货膨胀动态研究 9

2.1 宏观经济学的新综合 9

2.2 黏性价格、NKPC以及HNKPC 14

2.3 黏性信息和SIPC 18

2.4 成本渠道和短期通货膨胀动态 21

2.5 小结 25

3 中国通货膨胀的经验特征 26

3.1 通货膨胀序列的波动特征 27

3.1.1 研究方法 27

3.1.2 数据说明和实证结果 28

3.2 通货膨胀持久性 30

3.2.1 通货膨胀率的单位根检验 31

3.2.2 通货膨胀一阶自相关系数的滚动窗口估计和递归估计 32

3.2.3 通货膨胀的自回归系数和估计 33

3.3 产出缺口、实际边际成本和通货膨胀 35

3.3.1 产出缺口和通货膨胀 35

3.3.2 实际边际成本和通货膨胀 36

3.4 货币政策冲击的动态效应 39

3.4.1 研究方法 39

3.4.2 变量选择和数据说明 41

3.4.3 实证结果 43

3.5 小结 52

4 黏性价格、黏性信息和通货膨胀预期的时间坐标 53

4.1 企业定价行为与通货膨胀动态 54

4.1.1 弹性价格下的加成定价 54

4.1.2 价格黏性与NKPC 55

4.1.3 信息黏性与SIPC 57

4.2 黏性价格和黏性信息假设下的产出、通货膨胀动态 58

4.2.1 模型封闭与校准 58

4.2.2 模拟 60

4.3 NKPC的估计 64

4.3.1 估计策略 64

4.3.2 数据 66

4.3.3 基于劳动收入份额指标的估计结果 67

4.3.4 基于产出缺口指标的估计结果 69

4.4 SIPC的估计 74

4.4.1 估计策略 74

4.4.2 估计结果 76

4.5 小结 79

5 通货膨胀持久性的结构分析 80

5.1 通货膨胀自回归过程的马尔可夫区制转移分析 81

5.1.1 实证方法 81

5.1.2 实证结果 83

5.2 结构性通货膨胀持久性 87

5.2.1 转承持久性的解析 87

5.2.2 新凯恩斯DSGE模型中的转承持久性 90

5.2.3 HNKPC与内在持久性 97

5.3 HNKPC的实证检验 100

5.3.1 GMM估计量 100

5.3.2 实证结果 102

5.4 通货膨胀持久性和反通货膨胀 106

5.4.1 内在持久性和反通货膨胀 106

5.4.2 牺牲率的结构估计 108

5.5 小结 113

6 成本渠道和短期通货膨胀动态 115

6.1 成本渠道和Patman效应:模型及其模拟 116

6.1.1 成本渠道下的短期通货膨胀动态 116

6.1.2 模型封闭和模拟 120

6.2 Patman效应的实证检验 123

6.2.1 实证模型构建:方法、变量和数据 123

6.2.2 实证结果 125

6.3 引入成本渠道的NKPC的估计 127

6.4 小结 129

7 结论 130

7.1 主要结论及其政策意义 130

7.2 研究贡献 132

7.3 遗留问题 133

参考文献 134