第一章 导论 1
第一节 研究背景与问题的提出 1
一、国际OTC市场发展及问题 1
二、我国OTC市场发展及问题 6
三、OTC市场的公司治理及监管 14
第二节 基本概念和研究对象的界定 17
一、OTC市场及场外交易所 17
二、非上市公司与非上市公众公司 19
三、非上市公司治理与OTC市场监管 24
第三节 本书的意义及主要创新 26
一、本书的意义 26
二、本书主要创新 27
第四节 本书研究路径与研究方法 30
一、研究路径 30
二、研究方法 31
第二章OTC市场及其监管相关文献综述 35
第一节 OTC市场发展与监管研究 35
一、关于多层次资本市场与OTC市场 35
二、关于OTC市场发展与OTC市场监管 38
三、关于非上市公司治理与OTC市场监管 42
四、关于OTC市场监管价值取向及制度体系 45
第二节 OTC市场基础理论研究 49
一、公共利益理论与监管经济学 49
二、证券监管的法金融理论 54
三、法律非完备性与政府有限理论 56
第三节 监管制度变迁与公司治理理论 60
一、证券监管与公司治理理念 60
二、证券监管与公司治理法律机制 61
三、公司内部治理与外部治理机制 63
第三章 OTC市场运行治理与监管制度理论分析 66
第一节 OTC市场运行与市场主体关系 66
一、OTC市场运行与市场主体关系模型 66
二、OTC市场运行有效性及其要素 71
三、非上市公司治理和OTC市场监管 74
第二节 OTC市场参与主体治理与监管机制 76
一、非上市公司与场外交易所的关系 76
二、场外交易所的治理与监管机制 78
三、OTC市场投资者治理与监管机制 79
第三节 OTC市场公司治理与监管制度体系 80
一、政府监管者的治理结构与治理机制 80
二、OTC市场公司治理法律制度理论路径 82
三、OTC市场公司治理与监管制度选择模型 84
第四章 OTC市场准入制度比较及实证分析 88
第一节 OTC市场准入制度概说 88
一、OTC市场准入制度概念 88
二、内部治理机制与准入标准 89
三、外部治理机制与准入标准 90
第二节 OTC市场准入制度的国际比较 93
一、国际OTC市场沿革和层次比较 93
二、非上市公司市场准入制度比较 101
三、非上市公司市场准入程序比较 109
第三节 OTC市场准入制度选择模型与实证分析 116
一、我国OTC市场准入监管制度剖析 116
二、选择模型实证分析——以天交所为例 124
第五章 OTC市场交易制度比较及实证分析 132
第一节 OTC市场交易制度发展沿革分析 132
一、传统OTC市场交易治理与监管制度 132
二、现代OTC交易市场治理与监管制度 134
第二节 国际OTC市场交易制度比较分析 138
一、传统做市商制度嵌入竞价交易制度 138
二、传统竞价交易制度嵌入做市商制度 143
三、现代混合交易制度本土适用性分析 145
第三节 OTC市场治理与监管对交易制度的影响 151
一、交易市场治理与监管制度目标价值改进 151
二、外部监管机制对OTC市场交易制度的影响 154
三、OTC市场交易制度改进对市场绩效的影响 158
第四节 我国OTC市场交易治理与监管制度分析 164
一、我国OTC市场交易制度沿革与现状 164
二、我国OTC市场交易制度实证分析 169
第六章 OTC市场公司治理与监管制度体系构建 177
第一节 OTC市场治理与监管原则与主体 177
一、OTC市场治理与监管制度原则 177
二、OTC市场监管模式与监管主体 185
三、我国OTC市场治理与监管模式 188
第二节 OTC市场公司治理与监管制度体系构建 192
一、OTC市场非上市公司治理法律制度理论展开 192
二、OTC市场非上市公司治理与监管他律制度体系构建 194
三、OTC市场非上市公司治理与自律监管制度体系 198
第七章 结论、政策立法建议与研究展望 203
第一节 本书主要结论 203
第二节 政策或立法建议 206
一、市场准入制度方面 206
二、市场交易制度方面 209
三、市场监管制度方面 211
第三节 本书的局限及后续研究展望 213
主要参考文献 215
附录A 我国OTC市场相关法律法规目录 236
附录B 天交所挂牌非上市公司控股股东持股比例 241
附录C 天津市交易所监督管理暂行办法（草案） 247
附录D 英国非上市公司治理准则 258
附录E 天津OTC市场监管制度体系模式 260
附录F 非上市公众公司监督管理办法（征求意见稿） 262
后记 274