《利率期限结构与货币政策效果 基于中国银行业的产业组织分析》PDF下载

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  • 作  者:王志强,熊海芳,康书隆著
  • 出 版 社:北京:科学出版社
  • 出版年份:2012
  • ISBN:9787030359452
  • 页数:183 页
图书介绍:本书从银行产业组织的视角,运用产业组织理论中SCP分析范式和规制(监管)理论,深入具体地探讨利率期限结构与货币政策效果方面的问题,综合地分析货币市场银行利率的传导与风险管理和商业银行体系中市场结构、异质行为、经营绩效与银行监管对货币政策传导效果的影响。基于利率期限结构与货币政策之间的联系,本书专门注重分析银行间利率体系,分析货币市场利率与债券市场利率的动态关联以及货币市场利率的政策利率地位,以及利率动态关联与宏观经济因素的关系,进而考察了货币政策利率传导效果。基于中国银行业具有垄断竞争的产业结构、银行个体经营具有较大异质性和次贷危机背景下银行资本监管改革的现实考察,本书系统而全面地分析中国银行业组织与货币政策传导及其效果的关联,从多角度分析银行业市场结构、异质行为、绩效和银行监管及其顺周期性对货币政策传导效果的影响与作用。

第一章 导论 1

第一节 问题的提出 1

第二节 研究的理论与现实意义 2

第三节 内容框架与创新 4

第二章 文献综述 7

第一节 利率期限结构与货币政策 7

第二节 银行产业组织与货币政策效果 10

本章小结 17

参考文献 17

第三章 市场利率体系及其动态关联 24

第一节 市场基准利率与利率期限结构 24

第二节 银行间市场利率体系及其动态关联:基于期限结构的分析 27

本章小结 39

参考文献 40

第四章 国债利率风险特征及其货币政策含义 42

第一节 引言 42

第二节 相关文献综述 43

第三节 样本数据采集与模型估计方法 46

第四节 中国利率期限结构的风险特征 49

第五节 利率期限结构风险特征与宏观经济变动趋势分析 59

本章小结 65

参考文献 66

第五章 基于利率预测的利率风险管理策略 68

第一节 引言 68

第二节 久期配比免疫策略的理论分析 72

第三节 传统Nelson-Siegel久期免疫模型的缺陷 75

第四节 Nelson-Siegel久期免疫模型的改进 78

第五节 改进的Nelson-Siegel久期免疫模型效果检验 80

本章小结 84

参考文献 85

第六章 银行业的竞争、监管与风险承担 86

第一节 引言 86

第二节 文献综述 87

第三节 模型设定与变量选择 88

第四节 数据与实证分析 90

本章小结 95

参考文献 96

第七章 银行业市场结构与货币政策效果 98

第一节 引言 98

第二节 文献综述 99

第三节 银行贷款市场竞争程度度量:Boone指数 101

第四节 银行竞争程度变化及其对货币政策信贷传导效果的影响 104

本章小结 109

参考文献 110

第八章 银行市场异质行为与货币政策效果 112

第一节 银行异质行为与贷款供给 112

第二节 银行风险承担与货币政策关联 116

第三节 银行损失、资本缓冲与货币政策效果 118

本章小结 129

参考文献 130

第九章 银行绩效与货币政策效果 133

第一节 利率期限结构变动与银行绩效 133

第二节 银行绩效与货币政策传导机制 136

第三节 银行绩效与货币政策效果:信贷周期的视角 137

本章小结 145

参考文献 145

第十章 银行监管与货币政策效果 147

第一节 银行监管、顺周期性与货币政策效果 148

第二节 系统性风险、货币政策与银行集成式监管 155

第三节 宏观审慎监管框架下中国货币政策选择与银行监管改革 169

参考文献 178

后记 183