目录 1
一、债券及其种类 1
（一）债券的意义 1
1．债券与存款的区别 2
2．债券与股票的区别 3
3．债券的特征 4
（二）债券的分类 5
1．剪息债和贴现债 5
2．内债和外债 6
3．公募债和关系债 6
5．公共债和私法人债 7
4．长期债、中期债和短期债 7
6．普通公司债和转换公司债 9
7．其它特殊公司债 10
（三）我国债券的基本种类 10
1．国债 10
2．地方（建设）债券 15
3．企业债券 15
4．金融债券 16
二、债券的运行 19
（一）债券的风险和安全 19
（二）债券的利率与价格 21
1．各种债券的利率差异 21
3．认购者的着眼点 22
2．债券的价格和期限 22
（三）债券的购买 23
1．新发债的购买 23
2．既发债的购买 24
（四）债券的兑现 27
1．债券的兑现性 27
2．债券兑现时的价格 28
3．债券持有期间的利率 28
（五）债券的偿还 30
三、债券市场 32
（一）债券的发行市场 32
1．债券的发行方法 32
2．债券的发行条件 33
3．发行市场的主体 34
4．债券的评定标准和评级 34
（二）债券的流通市场 35
1．流通市场的交易种类 35
2．交易所交易 37
3．柜台交易 38
4．流通利率 39
（三）目前我国债券的流通市场 39
1．国库券流通市场 39
2．金融债券的流通和转让 44
1．投资和投机 46
四、债券的运用 46
（一）债券运用的观念 46
2．债券投机的几种情况 47
3．完善的债券市场的标准和条件 49
（二）债券利率的计算 50
1．按债券投资计算收益 50
2．直利（直接利率） 50
3．单利 51
4．复利 54
5．贴现债（亦称贴水债）的利率 57
1．影响债券价格的主要因素 58
（三）债券的买卖 58
2．利率的差别 61
（四）债券投资的原则和方法 62
1．债券投资的目标 62
2．在投资三分法中选择债券投资 62
3．风险及其分散风险的原则 63
五、我国债券运行实务 65
（一）企业申请发行债券须知 65
1．企业为什么要申请发行债券 65
2．如何确定债券的发行量、发售价格、期 65
限和利率 65
3．申请发行债券的程序 68
1．审查批准发行债券的机构 70
（二）债券的审查 70
2．债券审查的内容 73
3．债券的资信评估 76
（三）债券的发行 77
1．债券的内容 77
2．债券利息支付方式 78
3．债券发行的手段 79
4．债券发行的形式 80
2．债券交易市场的交易内容及其责任 87
3．债券代理业务的收费标准 87
1．可转让买卖的债券 87
（四）债券的流通 87
5．债券自营买卖业务 90
六、国外债券市场及其实务 92
（一）国际债券市场 92
1．日本的外国债券市场 92
2．美国的外国债券市场 92
3．联邦德国的外国债券市场 93
4．瑞士的外国债券市场 94
5．欧洲债券市场 94
（二）国际债券市场的债券运行和运用 94
1．欧洲市场的债券现状和运行 95
4．债券委托买卖业务 97
2．日本（东京）市场的债券现状和运行 98