第一章 总论 1
第一节 债券的特性 1
一、债券的定义 1
二、债券与股票、储蓄存款的区别 1
三、债券的安全性、流动性、收益性 5
第二节 债券的种类及其特点 7
一、债券的分类方法及各类债券的主要特点 8
二、美、日、英债券的主要种类及其特点 24
三、我国债券的主要种类及其特点 45
第三节 债券市场及其作用 55
一、债券市场的基本结构 55
二、债券市场的管理原则 57
三、债券市场的作用 58
第二章 债券的发行 62
第一节 债券发行市场的主体 62
一、发行者 62
二、认购者 63
三、承销者 63
第二节 债券的发售方式 63
一、私募发行 64
二、分募发行 65
三、承销方式 65
第三节 债券的发行条件 67
一、发行额 68
二、债券的期限 68
三、债券的偿还方式 69
四、债券的票面利率 73
五、债券的发行价格 74
六、新发行债券的收益率及发行价格的计算方法 75
第四节 债券发行的审核制度 83
一、“公开原则”与”实质管理原则”的异同 83
二、发行申报注册的内容 85
三、发行申报注册的程序 87
四、可享受发行注册豁免的债券 89
第五节 债券的信誉评级 91
一、债券评级的目的 92
二、债券评级的原则 92
三、债券评级的程序 93
四、债券级别的划分及等级定义 94
第三章 日本和美国几种主要债券的发行特征及发售方式 97
第一节 国债 97
一、日本国债的发行特征及发售方式 99
二、美国国债的发行特征及发售方式 117
第二节 地方债券 128
一、日 地方债券的发行特征及发售方式 129
二、美国地方债券的发行特征及发售方式 132
第三节 金融债券 137
第四节 公司债券 147
一、日本公司债券的发行特征及发售方式 147
二、美国公司债券的发行特征及发售方式 157
第四章 在国际资本市场发行债券的有关规定及发行程序 164
第一节 在日本资本市场发行债券的有关规定及发行程序 165
一、发行日元公募债券的有关规定及发行程序 165
二、发行日元私募债券的有关规定及发行程序 180
第二节 在美国资本市场发行债券的有关规定及发行程序 187
一、发行美元公募债券的有关规定及发行程序 187
二、发行美元私募债券的有关规定及发行程序 195
第三节 在欧洲资本市场发行债券的有关规定及发行程序 200
第五章 我国债券的发行 207
第一节 国内债券发行市场的现状 207
一、国债 207
二、国家专业投资公司发行的债券 216
三、金融债券 219
四、企业债券 224
五、对改进我国债券发行工作的设想 231
第二节 我国在国外发行债券的概况 235
一、近几年我国对外发行债券的情况 235
二、我国国内机构在国外发行债券的有关规定和审批程序 238
三、在国际市场发行债券需要注意的问题 241
第六章 债券转让市场的类型及其基本做法 247
第一节 交易所交易 247
一、交易所交易的特点 247
二、交易所交易的基本做法 250
三、政府对交易所交易的管理 251
四、美、日、英证券交易所及其债券交易 252
第二节 柜台交易 261
一、柜台交易的特点 261
二、柜台交易的基本做法 262
三、政府对柜台交易的管理 264
四、美、日、欧的柜台市场及其债券交易 265
第三节 债券交易的主要方式 272
一、现货交易 272
二、期货交易 272
三、回购协议交易 274
第七章 债券转让的计算与分析 276
第一节 债券转让价格的因素分析与计算方法 276
一、影响债券价格变动的因素 276
二、债券收益率的计算方法 278
三、债券转让价格的计算方法 294
第二节 债券投资风险的分析与防护 300
一、构成债券投资风险的因素 300
二、债券投资风险的防护方法 303
第三节 债券期货交易、回购协议交易的计算方法 306
一、债券期货交易的计算方法 306
二、回购协议交易的计算方法 311
第八章 我国的债券转让市场 315
第一节 我国债券转让的基本做法 315
一、自营买卖的基本做法 316
二、代理买卖的基本做法 317
第二节 我国债券转让市场的管理 319
一、对债券上市转让的管理 319
二、对经营债券转让业务的金融机构的管理 319
三、对债券转让行为的管理 320
第三节 我国债券转让计算实例 321
一、我国债券转让收益率水平计算公式及实例 321
二、我国债券转让价格计算公式及实例 328
第四节 关于发展我国债券转让市场的几点看法 334
一、增加可供交易的债券种类与数量 334
二、强化已上市债券的变现力 335
三、加强管理，促进债券交易市场的健康发展 336