引言 1
第一编 风险投资理论 1
1.1 风险投资的内涵、性质、特点与意义 1
1.1.1 风险投资的含义 1
1.1.2 风险投资性质 2
1.1.3 风险投资的特点 3
1.1.4 风险投资的意义 7
1.2 风险投资者及组织机构、分类及营运 13
1.2.1 风险投资者概念 13
1.2.2 风险投资公司 17
1.2.3 按注入资金方式分类 18
1.2.4 按产权的性质进行分类 20
1.2.5 风险投资机构的组织模式 21
1.2.6 风险投资公司的决策机构 24
1.2.7 风险投资公司中出资者与投资者的关系 25
1.3 风险资本市场概念、分类、功能和运作 26
1.3.1 风险资本市场的定义与分类 26
1.3.2 风险资本市场的特征 29
1.3.3 形成风险资本市场的社会经济条件 31
1.3.4 风险资本市场的风险因素 36
1.3.5 风险资本市场运行的四个阶段与投资运作 37
1.3.6 风险资本市场运营中的收益分配 38
1.3.7 投资者与被投资企业的运作关系 40
1.3.8 风险资本市场上的投资决策 44
1.4.1 创业基金的概念与特点 47
1.4 创业基金的概念、特点、分类与作用 47
1.4.2 创业基金的分类和管理特征 48
1.4.3 创业基金的来源、规模与流向结构 49
1.4.4 创业基金的投资组合形式 55
1.4.5 创业基金的风险与收益的对称关系 57
1.5 风险投资的撤退途径--第二板市场 61
1.5.1 第二板市场概念与功能 61
1.5.2 发达国家二板市场制度的研究 62
1.5.3 场外证券市场的作用 65
1.5.4 第二板市场的模式 66
1.5.5 不同撤退途径和第二板市场规则的效益分析 67
1.6.1 制度创新的作用 68
1.6 风险投资发展的制度创新 68
1.6.2 促进风险投资发展需要哪些制度创新 70
第二编 我国风险投资发展与政策操作 73
2.1 我国风险投资发展概况 73
2.1.1 我国风险投资机构的发展情况 73
2.1.2 风险投资业务发展状况 78
2.1.3 我国风险投资业的发展现状 80
2.2 我国风险投资业发展面临的问题 82
2.2.1 我国风险投资机构发展的问题 82
2.2.2 风险投资发展的体制条件残缺 87
2.2.3 科研机构创业中的问题 89
2.2.4 风险投资公司具体运作中遇到的问题 90
2.3 我国风险投资发展对策 92
2.3.1 发展风险投资推进高技术产业化的紧迫性 93
2.3.2 中国发展风险投资企业的操作 95
2.3.3 中国发展风险创业企业的政策与措施 104
2.3.4 风险投资企业与创业企业的发展关系 112
2.3.5 评估科研成果的市场前景及创业者的开发能力 115
2.3.6 设立中国股票第二板市场 117
2.3.7 风险投资业与社会经济系统环境适应的操作 128
第三编 风险投资的微观操作 134
3.1 认识风险资金的来源、阶段和投资重心 134
3.2 能否获得风险投资，要多少，怎样接受与合作 139
3.3 如何选择风险投资公司 143
3.4 取得资金的时间 145
3.5 关于风险创业者的八个误区 146
3.6 风险创业方案的编制 149
3.7 协商中的关键点子保密问题 160
3.8 风险创业方案的编写 161
3.9 联系多少投资公司为宜与如何回答提问 166
3.10 投资者怎样了解创业者所需的投资 171
3.11 风险投资者如何了解风险因素 174
3.12 风险投资回报与撤退的途径 176
3.13 对创业者的经营分析与收益预测 176
3.14 创业者的财务报告及财务预测 177
3.15 创业者的产品有关介绍 178
3.16 影响风险投资的间接因素 179
3.17 创业者与风险投资者的会晤与协商 180
3.18 风险创业者需要具备的素质 182
3.19 风险创业者必须精通公司业务 182
3.20 创业者在协商中不该说哪些话 183
3.21 创业者不该做哪些事 186
3.22 创业者的协商技巧与基点 187
3.23 可能发生的风险损失 192
3.24 签订风险投资的有关协议 192
3.25 风险投资合作中的律师 201
3.26 风险投资双方共同工作 202
3.27 创业者对投资者九件不要说的事情 207
3.28 不称职的创业管理者 210
3.29 风险创业者的经营危机 213
3.30 风险创业失败的形势判断与措施 214
第四编 风险投资范例 217
4.1 北京地区的风险投资 217
4.2 山西省科技基金发展总公司的发展实例 221
4.3 青海庆泰与太平洋风险投资基金的案例 227
4.4 美国的风险投资 229
4.5 美国的第二板市场NASDAQ 238
4.6 吸引创业人才的范例--硅谷 240
4.7 硅谷与128号公路科技园的案例比较 245
4.8 美日风险投资的比较 253
4.9 发达国家的风险投资综合比较 260
4.10 苹果公司风险投资成功的案例 265