第一章 财务管理概述 3
财务管理与经营目标 3
一、经济目标 4
二、社会目标 7
财务管理的基本职能 8
一、制定财务计划，编制财务预算 9
二、筹措资金 10
三、管理营运资本 11
四、参与资本预算和投资效益的评估 11
财务人员的地位和作用 12
第二章 营运资本的管理决策 19
营运资本的流转周期 19
营运资本的投资决策 21
营运资本的融资决策 24
一、保守法 26
二、激进法 27
三、折衷法 29
第三章 现金与短期证券投资 35
现金预算及现金余缺分析 35
现金最佳持有量的确定 38
提高现金管理效率的途径 41
一、加速收款的方法 42
二、延缓付款的方法 44
短期有价证券的投资原则 46
短期有价证券的投资渠道 48
第四章 应收账款与存货管理 57
应收账款最佳占用量的确定 57
一、投资成本 58
二、管理成本 58
三、短缺成本 59
信用政策的制定 60
一、信用标准 60
二、信用条件 61
三、信用期限 61
四、现金折扣 65
存货的种类及其特征 68
存货管理的程序与方法 71
一、选择最佳订货量 72
二、决定安全存量 74
三、确定存货的最佳持有量 76
第五章 短期融资决策 81
商业信用 81
一、商业信用的特征及形式 81
二、商业信用的成本 83
三、商业信用的评价 85
短期银行贷款 86
一、短期银行贷款的类别 86
二、短期银行贷款的利率 88
商业票据 90
应收账款融资 92
一、应收账款抵押贷款 93
二、应收账款代理让售 93
三、应收账款融资的评价 95
存货融资 96
一、浮动抵押贷款 98
二、信托收据抵押贷款 99
三、公共仓库收据抵押贷款 99
四、企业仓库收据抵押贷款 100
第六章 长期投资的现金流量测算 103
现金流量与利润的区别和联系 103
一、现金流量与利润的区别 103
二、现金流量与利润的联系 106
现金流入量的构成及测算 108
一、新增销售收入及其测算 108
二、投资终结时收回的营运资本 110
三、残值收入及变价收入 111
四、其他形式的现金流入 113
现金流出量的构成及测算 114
一、固定资产投资的构成及其测算 115
二、营运资本的构成及其测算方法 117
三、经营性现金流出的构成及其测算方法 120
现金流量测算应注意的问题 123
一、构成生产成本不属于现金流出的项目 124
二、历史成本计价原则与账外效益 127
三、通货膨胀与现金流量测算 127
四、机会成本与现金流量测算 128
第七章 投资效益的传统评估方法 131
传统评估方法的基本假设 131
一、货币时间价值因素可忽略不计的假设 132
二、无投资风险的假设 133
三、资本成本固定不变的假设 134
投资回收期法 136
一、等量现金流量情况下的投资回收期 137
二、不等量现金流量情况下的投资回收期 138
三、投资回收期的评价 139
投资回报率法 142
一、投资回报率的基本计算模式 142
二、投资回报率法的评价 146
盈亏临界分析法 147
一、成本性态 148
二、盈亏临界点的表现形式与计算方法 151
三、应用盈亏临界分析法应注意的问题 156
第八章 投资效益的现代评估方法 161
货币时间价值 161
一、复利终值 162
二、复利现值 163
三、年金终值 164
四、年金现值 165
净现值法 166
内含回报率法 169
净现值法与内含回报率法之比较 171
一、净现值法与内含回报率法的相同之处 171
二、净现值法与内含回报率法的不同之处 173
其他评估方法 178
一、盈利率指数法 178
二、折现回收期法 181
传统评估方法与现代评估方法的关系 182
一、投资回收期法与净现值法的关系 183
二、投资回收期法与内含回报率法的关系 185
第九章 资本成本与资本结构 189
资本成本的计算原理和方法 189
一、公司债的资本成本 190
二、优先股的资本成本 192
三、普通股的资本成本 195
四、保留盈余的资本成本 196
加权平均资本成本 197
新增资本成本的涵义及计算原理 200
一、新增个别资本成本 200
二、新增加权平均资本成本 203
三、新增加权平均资本成本的应用 204
资本成本与资本结构的选择 204
第十章 中长期融资决策 211
中期贷款 211
一、中期银行贷款 212
二、循环贷款 215
三、设备融资贷款 216
四、带保贸条件的销售契约 217
租赁融资 219
一、租赁的种类 219
二、租赁融资的利弊评价 222
三、租赁抑或购置的决策方法 225
公司债融资 230
一、公司债的基本特征 230
二、公司债的种类 233
三、公司债融资的利弊 235
优先股融资 237
一、优先股的双重性质 237
二、优先股的基本特征及种类 239
三、优先股融资的利弊 241
普通股融资 243
一、普通股的基本特征 244
二、普通股的基本权利 247
三、普通股融资的利弊 250
附录一 252
附录二 253
附录三 254