第一篇 入门和原理篇 1
第零章 当前我国引进股指期货的焦点问题 1
第一节 中国证券市场引进股票指数期货的背景和意义 1
第二节 中国证券市场引进股票指数期货的方案设计要点 12
第三节 中国证券市场股票指数期货交易的运作模式选择 22
第一章 期货及金融期货基础知识 28
第二章 股票指数期货的产生与发展 56
第一节 期货市场的产生与发展 56
第二节 金融期货的产生与发展 65
第三节 股票指数期货的产生与发展 74
第三章 世界主要证券市场中的股票指数 84
第一节 股票指数的概念及其计算 84
第二节 美国证券市场中的股票指数 102
第三节 欧洲证券市场中的股票指数 109
第四节 日本证券市场中的股票指数 115
第五节 我国证券市场中的股票指数 118
第二篇 应用篇 122
第四章 股票指数期货交易及其应用 122
第一节 股票指数期货的交易规则 122
第二节 股票指数期货的套期保值 125
第三节 股票指数期货的投机与套利 129
第四节 国外基金经理对股票指数期货的应用 133
第五章 远期合约与金融期货合约的定价 155
第一节 远期合约的定价 155
第二节 金融期货合约的定价 166
第六章 套利与股票指数期货的定价 173
第一节 无套利条件 173
第二节 套利过程 180
第三节 套利头寸的提前了结 185
第四节 套利头寸的延迟了结 188
第五节 实际中的套利 190
第一节 连续复利的无套利条件 196
第七章 股票指数期货定价的进一步讨论 196
第二节 股票指数期货合约的合理价值 199
第三节 股票指数期货的价格行为 211
第四节 股票指数期货的收益与风险溢价 218
第五节 为取得无套利条件所用假设的详细阐述 226
第八章 期货合约的设计与管理 243
第一节 初始何证金和追加保证金的选择 243
第二节 追加保证金要求 253
第三节 影响股票指数期货合约的设计与管理的其他因素 256
第三篇 实战篇 268
第九章 股票指数期货：程式交易（Program Trading）与投资组合保险（Portfolio Insurance）——1987年美国股灾分析 268
第一节 1987年美国股灾的基本特征 269
第二节 1987年美国股灾的成因和影响 271
第三节 1987年美国股灾的反思 291
第十章 股票指数期货交易的风险与风险管理——1995年巴林银行倒闭案 297
第一节 1995年巴林银行倒闭案 298
第二节 股票指数期货交易中的风险和风险管理 314
第三节 1995年巴林银行倒闭案的反思 329
第十一章 股票指数期货：金融衍生工具的双刃性——1998年香港金融保卫战 333
第一节 香港的金融市场、金融制度与金融工具 334
第二节 1998年香港金融保卫战 349
第三节 1998年香港金融保卫战的反思 388
附录一：海南证券报价交易中心股票指数期贷交易试行规则 398
附录二：海南证券报价交易中心期货结算试行规则 404
附录三：世界主要股票指数期货合约 413
附录四：美国道·琼斯工业股价平均数K线图（1987年1月1日——1987年12月31日） 417
附录五：日本日经股票价格指数K线图（1995年1月1日——1995年12月24日） 418
附录六：香港恒生股票价格指数K线图（1998年1月1日——1998年12月31日） 419
附录七：深证综合指数走势图 420
附录八：上证综合指数走势图 421
附录九：香港赢富基金简介 422