第一部分 定义参量 1
1.1 上市 1
1.2 上市条件、股票情况和流动性 4
1.3 选择最佳的上市地点 11
1.4 公司IPO管理团队 18
1.5 投资银行中有哪些部门？它们都做些什么？ 19
1.6 投资银行业务头衔 21
1.7 IPO往来团队 25
1.8 银行的角色和地位等级 29
1.9 为获得牵头角色进行自我推荐 36
1.10 正式委任投资银行 41
1.11 投资银行的报酬 42
第二部分 为IPO做准备 49
2.1 航行在迷宫之中——首次公开发行的运作方 49
2.2 增强董事会的力量 58
2.3 IPO时间表 61
2.4 IPO的执行过程 67
2.5 尽职调查 72
2.6 财务信息 76
2.7 招股说明书 79
2.8 安慰函 86
2.9 法律意见书和披露函 88
2.10 承销 90
2.11 估值 92
2.12 机构投资者 96
2.13 散户投资者 106
2.14 确定发行结构 108
2.15 存托凭证和存托股 114
2.16 房地产投资信托基金和基建基金 120
第三部分 交易营销 125
3.1 卖方研究的重要性 125
3.2 向研究分析师介绍情况 128
3.3 财团简述 129
3.4 投资者教育及设定价格区间 131
3.5 管理层路演 136
3.6 建立投资者购股意愿档案 141
3.7 公开发行 146
3.8 员工持股计划（ESOP） 150
3.9 定价 152
3.10 承销协议和其他协议 154
3.11 分配股份 157
3.12 首次公开发行的结束及上市 161
第四部分 IPO之后 165
4.1 价格稳定措施 165
4.2 投资者关系 169
4.3 进一步融资和后市交易 172
4.4 总结：什么促成了成功的IPO？ 179
附录 183
附录1：案例研究 185
案例一 纳斯达克首次公开发行：盛大游戏 186
案例二 纽约证券交易所首次公开发行：巴西桑坦德银行 189
案例三 伦敦证券交易所首次公开发行：爱莎能源 192
案例四 纽约泛欧交易所首次公开发行：CFAO 195
案例五 香港首次公开发行：欧舒丹 197
案例六 新加坡首次公开发行：凯德商业产业 200
附录2：商业及财务尽职调查清单 203
附录3：首次公开发行佣金及费用估算表 208
附录4：国际首次公开发行招股说明书目录样本 210
附录5：国际首次公开发行风险因素样本 212
附录6：投资者教育反馈信息表样本 216
附录7：投资者购股意愿手工登记表样本 218
附录8：主要证券交易所首次上市要求 220
（一）纳斯达克证券交易所上市条件 221
（二）纽约证券交易所上市条件 223
（三）伦敦证券交易所上市条件 225
（四）巴黎、阿姆斯特丹、布鲁塞尔、里斯本或伦敦的纽约泛欧交易所的上市条件 227
（五）法兰克福证券交易所上市条件 229
（六）苏黎世瑞士证券交易所上市条件 231
（七）纳斯达克迪拜交易所上市条件 233
（八）香港证券交易所上市条件 235
（九）新加坡证券交易所上市条件 238
（十）东京证券交易所上市条件 240
（十一）悉尼澳大利亚证券交易所上市条件 242
词汇表 245
补充书目 294