第一篇 股票市场系统性风险研究概述 1
第一章 系统性风险系数估计中的计量问题 3
一、估计模型的选用 3
二、市场组合的确定 4
三、收益率的时间段 6
四、交易频率问题 8
五、市场态势的影响 9
第二章 系统性风险的特征及其分析 11
一、β系数的稳定性 11
二、β系数的趋一性 14
三、β系数的差异性 15
第三章 系统性风险系数的修正和预测 18
一、β系数的修正问题 18
二、β系数的预测问题 21
三、结论与启示 25
第二篇中国股票市场投资组合规模一风险—收益的关系研究 33
第四章 研究综述 33
一、分散化投资理论 34
二、投资组合规模和风险关系的研究 37
三、相关因素对投资组合风险影响的研究 45
四、国内有关投资组合的研究情况 49
第五章 研究设计 51
一、研究的问题 51
二、研究样本和数据 54
三、股票投资组合的收益率和风险的计算方法 54
四、股票投资组合的构造方法 57
第六章 实证结果和分析 59
一、股票收益率分布的抽样统计分析 59
二、简单随机等权组合和跨行业组合的收益、风险和规模的关系 61
三、相关因素对组合规模与组合风险、收益关系的影响 67
第七章 研究结论与启示 89
一、结论 89
二、启示 91
三、研究的局限性和改进建议 91
附录 93
第三篇 中国股票市场收益和风险及其影响因素研究 99
第八章 研究综述 101
一、证券投资的风险和收益及其影响因素 101
二、收益和风险关系的理论模型研究概述 103
三、证券投资收益和风险的影响因素研究概述 114
第九章 研究设计 117
一、研究的问题 117
二、研究样本和数据 118
三、研究方法 120
第十章 实证结果和分析 125
一、行业因素对收益和风险关系影响的分析 125
二、会计变量对收益和风险关系影响的分析 127
三、市场变量对收益和风险关系影响的分析 138
第十一章 研究结论和启示 144
一、结论 144
二、启示 145
三、研究的局限性和改进建议 146
附 录 147
第四篇 中国股票市场系统性风险的特征研究 173
第十二章 研究综述 173
一、关于β系数 173
二、β系数研究简介 174
三、β系数的稳定性研究 176
四、β系数的趋一性研究 178
五、β系数的预测性研究 179
第十三章 研究设计 181
一、研究的问题 181
二、研究样本和数据 181
三、研究方法 184
第十四章 实证结果和分析 189
一、样本股票各年β估计值的统计分析 189
二、β系数稳定性检验 190
三、β系数趋一性研究 203
四、β系数的预测性研究 206
五、实证结果分析小结 209
一、结论和启示 212
第十五章 研究结论和启示 212
二、研究的局限性和改进建议 213
附 录 215
第五篇 中国股票市场系统性风险预测模型的比较研究 245
第十六章 研究综述 247
一、β系数的含义和应用 247
二、β系数的估计模型 249
三、β系数的研究综述 251
第十七章 研究设计 264
一、研究的问题 264
二、研究样本和数据 265
三、预测模型的设计 266
四、预测模型的检验方法 274
第十八章 实证结果和分析 275
一、样本股票各年β估计值的统计分析 275
二、时间序列预测模型的估计结果与分析 276
三、瓦西塞克调整模型的估计结果与分析 280
四、罗森伯格系统的估计结果与分析 281
五、预测模型的检验与分析 291
第十九章 研究结论和启示 294
一、结论 294
二、启示 295
三、研究的局限性和改进建议 296
附 录 297
第六篇 中国上市公司财务困境风险的预测研究 315
第二十章 研究综述 317
一、财务困境概念 317
二、财务困境风险预测研究的意义 319
三、财务困境风险预测模型中使用的信息分类 320
四、财务困境风险的预测模型 322
五、财务困境风险预测研究概述 324
六、研究的主要问题 329
第二十一章 研究设计 330
一、研究方法 330
二、研究样本和数据 339
第二十二章 实证结果和分析 341
一、剖面分析 341
二、单变量判定分析 348
三、多元线性判定模型的估计结果和分析 353
第二十三章 研究结论和启示 371
一、结论 371
二、启示 372
三、研究的局限性和改进建议 373
附录 375
参考文献 390