第一篇 股票市场 3
1.股票质押贷款的质押率确定和风险管理 3
1.1 风险管理技术的发展 3
1.2 VaR方法介绍及国内外相关背景 6
1.3 股票质押贷款及相关背景、国内外情况 18
1.4 用VaR方法确定股票质押贷款的质押率 24
1.5 股票质押贷款的风险管理与VaR方法 36
1.6 VaR方法确定股票质押贷款质押率的实证研究 40
1.7 VaR方法确定质押率的案例研究 64
1.8 结论 68
2．中国二板市场的结构设计与流动性管理 71
2.1 设立二板市场是市场微观结构的创新不是行政制度的安排 71
2.2 二板市场的结构功能与流动性特征 74
2.3 二板与主板市场间公司股票的转移效应 79
2.4 二板市场流动性不足的结构性补救方法 81
2.5 对二板市场公司股票的反收购管理 89
2.6 电子化网络交易方式对市场深度和流动性竞争策略的影响 91
2.7 中国二板市场的结构设计与流动性管理策略 96
3．中国二板市场保荐人制度研究 101
3.1 保荐人制度和我国券商 102
3.2 专题研究 121
第二篇 债券市场 141
4．中国公司债券市场发展研究 141
4.1 中国公司债券市场现状分析 142
4.2 发展中国公司债券市场的必要性与可行性分析 152
4.3 发展公司债券市场的具体措施 159
4.4 建立高效率的资信评估体系 170
5．中国国债市场国际化问题研究 190
5.1 国债市场国际化的必要性与可行性 190
5.2 我国主权外债的发行现状及存在的问题 198
5.3 我国对开放国内国债市场所做的探索 204
5.4 国际化对国债发行市场的影响 207
5.5 国际化对国债流通市场的影响 213
5.6 国际化的国债市场的监管 222
6．运用资产证券化解决我国银行不良资产 228
6.0 前言 228
6.1 资产证券化的基本原理 230
6.2 采取集中处理方式解决我国银行不良资产 238
6.3 解决银行不良资产的途径之一——债权转基金 254
6.4 处理银行不良资产的出路之二——债权证券化 270
7.0 引言 291
第三篇 投资基金市场 291
7．我国证券投资基金绩效研究 291
7.1 我国证券投资基金发展概况 292
7.2 国外证券投资基金绩效评价主要理论回顾 302
7.3 我国证券投资基金研究数据、研究方法、实证结果及结论 310
7.4 我国证券投资基金所面临的困境 322
7.5 发展我国证券投资基金的建议 327
8．中国风险资本市场国际化问题研究 331
8.0 序言 331
8.1 概述 333
8.2 各国风险投资业的发展现状 346
8.3 对中国风险资本市场国际化的思考 369
9．我国发展ETFs的可行性研究 388
9.1 导言 388
9.2 我国发展ETFs的必要性和可能性 389
9.3 我国发展ETFs当前面临的障碍 413
9.4 我国推出ETFs前应做的主要准备 428
9.5 对发展我国ETFs的进一步思考 437
9.6 附录 440
10．开放式基金和封闭式基金的比较：赎回控制和流动性成本 444
10.1 契约理论对基金管理公司组织的分析框架 445
10.2 基金组织形式的成本——收益结构 446
10.3 开放式基金和封闭式基金契约结构的个性特征 448
10.4 中国封闭式基金与开放式基金比较的实证研究 453
10.5 实证结论和政策涵义 458
第四篇 投资银行 463
11．中国投资银行新股承销竞争力研究 463
11.0 导言 463
11.1 中国上市制度演变与投资银行新股承销 465
11.2 中国投资银行新股承销竞争力实证分析 471
11.3 新的环境下中国投资银行新股承销竞争之展望 492
11.4 结论 497
12．当前中型券商的竞争战略选择 503
12.1 引言 503
12.2 当前券商的竞争环境分析 504
12.3 中型券商的界定及其优劣势分析 515
12.4 以业务为先导的“业务加营销”二元战略 521
12.5 配套的战略规划 531
12.6 结论及不足 539
后记 541