第一篇 认识财务主管——财务主管与财务管理 3
第一章 财务主管概述 3
第一节 财务主管定位 3
一、企业中的财务主管 3
二、财务部门的职责 5
三、财务主管的职责 6
第二节 财务主管必备品质 7
一、合作品质 7
二、知识品质 9
三、道德品质 10
第三节 财务机构设置与人员配备 10
一、财务机构概述 10
二、财务长的具体职责 12
三、主计长的具体职责 12
四、会计财务各工作岗位的具体职责 13
五、会计信息工作岗位的职责 17
六、资产管理与控制岗位职责 18
七、财务部门内部管理制度 19
八、电算系统内部控制 31
第二章 财务管理概述 41
第一节 财务管理的环境 41
一、金融环境 41
二、其他经济环境 43
第二节 财务管理的目标 45
一、利润最大化 45
二、股东财富最大化 46
三、各方利益最大化 48
四、管理者报酬最大化 49
五、公司的社会职责 50
第三节 财务管理的内容 51
一、筹资决策 51
二、投资决策 52
三、利润分配决策 54
第四节 财务管理的方法 55
四、成本费用管理 55
第三章 财务分析、预测和预算 58
第一节 财务分析 58
一、杜邦方法 58
二、财务比率分析法 61
三、趋势分析法 72
第二节 财务预测 77
一、销售预测 77
二、财务报表预测的程序 78
三、损益表预测 79
四、资产负债表预测——销售百分比法 81
第三节 财务预算 85
一、财务预算概述 85
二、现金预算 87
三、预计财务报表 92
一、资金时间价值的涵义 99
第一节 资金的时间价值 99
第四章 财务管理的价值观念和资金成本 99
第二篇 财务主管的风险意识——资金时间价值与证券价值 99
二、资金时间价值的计算 101
第二节 资金成本 111
一、资金成本的概念 111
二、各种资金来源的资金成本 112
三、综合资金成本 116
二、风险 117
一、风险投资概述 117
第三节 风险与报酬 117
三、报酬 120
四、风险与报酬的关系 125
第五章 财务管理与资产估值 128
第一节 资产价值评估的方法 128
第二节 普通股的估值 129
一、股票估价的基本模型 130
二、股利与股票价值的计算 130
二、债券的内在价值 133
一、债券的涵义 133
第三节 债券估值 133
三、债券定价原理 135
第三篇 财务主管的筹资职能——资金筹措与资本结构 139
第六章 财务主管筹资动机和方式 139
第一节 筹资的动机 139
第二节 公司资本需求量预测 140
一、定性预测法 140
二、比率预测法 141
三、资金习性预测法 144
第三节 筹资方式 149
一、筹资方式概述 149
二、负债与优先股筹资 150
三、普通股筹资 151
四、留存收益筹资 152
第七章 财务主管短期筹资策略 154
第一节 短期筹资的特性 154
一、短期资本的筹集 154
一、商业票据 155
二、短期资本筹集的特性 155
第二节 短期筹资的策略 155
二、短期银行贷款 157
三、商业信贷 162
四、商业信用 163
第八章 财务主管长期筹资策略 166
第一节 权益资本筹资 166
一、股票 166
二、债券 173
第二节 负债筹资 179
一、长期借款的涵义 179
二、长期借款的种类 180
三、长期借款的程序 180
四、长期借款条件 181
五、长期借款的一些限制性条款 182
六、利用长期借款筹集资金的利弊 182
一、融资租赁 183
第三节 租赁筹资 183
二二、租金的计算与摊销 184
三、租赁的优缺点 185
第九章 项目融资 187
第一节 认识项目融资 187
一、项目融资的涵义 187
二、项目融资的意义 188
三、项目融资的参与者 189
第二节 项目融资特点 192
第三节 项目融资操作方法 195
第四节 特例：BOT融资 197
一、BOT融资的涵义 197
二、BOT模式的参与者 198
三、BOT模式的融资模式 199
第十章 资本结构 200
第一节 认识资本结构 200
一、资本结构的意义 200
二、资本结构与资本预算的配比关系 202
第二节 经营杠杆与财务杠杆 207
一、经营杠杆与财务杠杆概述 207
二、经营杠杆 208
三、财务杠杆 214
四、杠杆作用与资本结构 218
第三节 资本结构的选择及最佳基本结构 218
一、资本结构确定的计算方法 218
二、资本结构的影响因素分析 221
三、各种资本结构方案的比较 223
四、最佳资本结构 225
第四节 资本结构与公司价值 226
一、理想条件下的资本结构与公司价值的关系 226
二、资本结构、所得税与公司价值的关系 229
三、财务拮据及对公司价值的影响 233
四、代理成本及其对公司价值的影响 234
五、不对称信息及对公司价值的影响 236
一、公司投资的意义 245
第一节 投资的意义、种类和原则 245
第四篇 财务主管的投资职能——环境分析与投资策略 245
第十一章 投资管理概述 245
二、公司投资的分类 246
三、公司投资管理的原则 247
第二节 投资的资产组合 249
一、资产组合的涵义 249
二、影响资产组合的因素 249
三、公司投资组合的方法策略 252
四、不同的资产组合对企业收益和风险的影响 254
第三节 投资环境分析 256
一、投资环境的内容 256
二、投资环境分析方法 257
第十二章 对内长期资产投资 263
第一节 对内长期投资决策 263
一、长期投资决策概述 263
二、资本限量决策 263
二、项目寿命不等的投资决策 266
三、固定资产更新决策 269
第二节 固定资产投资 271
一、固定资产投资的涵义 271
二、固定资产投资的特点 274
三、固定资产投资管理的内容 275
四、固定资产投资管理的程序 275
五、固定资产投资决策分析 276
六、固定资产的日常控制 284
七、固定资产折旧管理 285
第三节 无形资产投资 290
一、无形资产的特点和分类 290
二、无形资产的分类 290
三、无形资产的计价与摊销 292
四、无形资产的投资决策 295
五、无形资产的日常管理 300
一、递延资产的核算 303
第四节 递延资产和其他资产投资 303
二、其他资产的核算 306
第十三章 对外长期资产投资 307
第一节 对外长期投资概述 307
一、对外投资的原因 307
二、对外投资的特点 309
三、对外投资的一般程序 310
第二节 对外直接投资 312
一、对外直接投资应考虑的因素 312
二、对外直接投资的方式 313
三、对外直接投资决策 315
第三节 对外间接投资 322
一、证券的分类 322
二、企业证券投资的原因 323
三、证券投资的风险与报酬 324
四、企业债券投资 328
五、股票投资 331
六、公司证券投资决策 335
七、证券投资组合 340
第五篇 财务主管的收益分配职能——利润管理与收益分配 345
第十四章 公司收益分配 345
第一节 利益相关者的关系 345
一、所有者与经营者的利益关系 345
二、所有者与债权人的利益关系 348
二、利润预测 350
一、利润构成 350
第二节 利润管理 350
第三节 收益分配的政策和形式 351
一、收益分配政策 351
二、收益分配形式 353
第四节 收益分配的程序 355
一、一般程序 355
二、股利发放的程序 360
第一节 现金 365
一、认识货币 365
第十五章 现金管理 365
第六篇 财务主管的日常理财职能——流动资产管理与成本控制 365
二、公司需要现金的原因 366
第二节 现金流量与折旧的区别 368
一、现金与利润 368
二、“现金流量”与“折旧” 369
第三节 财务计划的编制 370
一、销售现金收入预测 370
二、其他现金流量预测 372
三、资产负债表编制 373
第十六章 营运资本管理 375
第一节 营运资本概述 375
第二节 应收账款管理 377
一、应收账款概述 377
二、应收账款的产生 378
三、应收账款的功能与成本 379
四、应收账款投资数额的计算 380
五、平均收款期与企业现金流量的关系 382
六、应收账款政策的制定 384
七、信用标准 384
八、信用条件 393
九、应收账款的收账实施 393
第三节 存货管理 403
一、存货管理的目标 403
二、存货的功能和成本 404
三、存货决策 406
四、存货的日常控制 416
第十七章 成本控制 419
第一节 成本及成本控制 419
一、成本 419
二、成本控制 424
第二节 标准成本控制 430
一、标准成本的涵义 430
二、标准成本的制定 430
三、成本差异分析 433
四、成本差异的账务处理 439
第三节 目标成本控制 442
一、目标成本概述 442
二、目标成本的确定 445
第七篇 财务主管专题篇 ——非常状态下的主管职能 451
第十八章 企业兼并与收购 451
第一节 企业并购概述 451
一、合并、兼并 451
二、收购 455
第二节 企业并购决策 457
一、兼并的方式 457
二、购并的条件 458
三、兼并的中介机构 462
四、兼并的程序 464
五、兼并的决策 466
六、收购的方式 468
七、收购的程序 471
八、收购的策略 473
第三节 并购的会计处理 477
一、购买法 477
二、联合经营法 478
第十九章 企业破产与重整 481
第一节 企业破产 481
一、企业破产概述 481
二、破产清算实务 485
一、企业重整概述 487
第二节 企业重整 487
二、企业重的财务安排 489
附录 494
一、复利终值系数表（FVIF表） 494
二、复利现值系数表（PVIF表） 497
三、年金终值系数表（FVIFA表） 500
四、年金现值系数表（PVIFA表） 503
五、标准正态分布函数N（d） 506
参考书目 508