目录 2
第1章 金融衍生商品概述 2
1 何谓金融衍生商品① 2
2 何谓金融衍生商品② 4
3 金融衍生商品的利用方法 6
4 金融衍生商品交易的种类 8
5 金融衍生商品市场的交易方式 10
6 金融衍生商品市场的实际状态 12
7 金融衍生商品交易扩大的原因 14
8 继续扩大的金融衍生商品交易 16
9 金融衍生商品自身的风险 18
10金融衍生商品小结 20
COLUMN 洞悉风险的东西方贸易 22
第2章 期货市场及其交易结构 24
11 金融期货交易 24
12 金融期货交易的特点 26
13 利率期货交易 28
14 债券期货交易①——日本国债 30
15 债券期货交易②——美国财政部长期债券 32
16 货币期货交易 34
17 股票指数期货交易①——股票指数期货交易结构 36
18 股票指数期货交易②——TOPIX、日经225、日经300 38
19 远期利率合约（FRA） 40
20 期货交易的安全性 42
COLUMN 期货交易的发祥地——大阪堂岛 44
21 金融互换交易 46
第3章 金融互换市场与交易结构 46
22 利率互换①——对利率浮动的应对 48
23 利率互换②——有利的资金筹措的互换 50
24 货币互换 52
25 息票互换 54
26 短期互换 56
27 证券互换 58
28 商品互换 60
29 信用互换 62
30 资产互换与债务互换 64
COLUMN货币互换源自英国 66
31 何谓期权 68
第4章 期权市场与交易结构 68
32 期权交易基础知识①——权利与义务 70
33 期权交易基础知识②——看涨期权、看跌期权、欧式期权、美式期权 72
34 货币期权①——买卖美元的权利 74
35 货币期权②——各种类型的特点 76
36 债券柜台市场期权 78
37 债券期货期权 80
38 利率期货期权 82
39 股票指数期权 84
40 个别股票期权 86
COLUMN 金融机构的撤并与市场规模 88
41 天气衍生商品 90
第5章 活用金融衍生商品 90
42 进出口交易与期权 92
43 零成本期权 94
44 出局期权（止损期权） 96
45 入局期权 98
46 互换期权 100
47 帽子、地板、领子 102
48 附带衍生工具的存款和贷款 104
49 认股权 106
50 EB（可转换债券） 108
COLUMN 难窥其实质的金融衍生商品 110
51 账外交易性与名义本金 112
第6章 金融衍生商品的特点与规避风险功能 112
52 杠杆效应 114
53 期权的价值①——固有价值 116
54 期权的价值②——时间价值 118
55 期权的价值③——ITM、ATM、OTM 120
56 期权的价值④——布莱克－斯科尔斯模型 122
57 期权风险参数 124
58 金融风险与金融衍生商品①——ALM与利率风险 126
59 金融风险与金融衍生商品②——失配状态与基差风险 128
60 金融风险与金融衍生商品③——流动性风险 130
COLUMN 农产品的集散地——芝加哥 132
61 风险管理与金融衍生商品 134
第7章 金融衍生商品的风险管理 134
62 金融衍生商品的风险①——信用风险（金融期货交易） 136
63 金融衍生商品的风险②——信用风险（互换交易） 138
64 金融衍生商品的风险③——信用风险（期权交易） 140
65 金融衍生商品的风险④——市场风险 142
66 金融衍生商品的风险⑤——流动性风险、系统性风险、法律风险 144
67 风险管理手法——基点价值法（BPV） 146
68 风险价值法①——基本观点 148
69 风险价值法②——风险的决定要素 150
70 金融衍生商品交易合同 152
COLUMN 巨额损失事件的教训 154
71 金融衍生商品会计 156
第8章 财务战略与管理体制 156
72 跨坐策略与勒紧策略 158
73 保护性看跌期权与有准备的看涨期权 160
74 现在价值与未来价值 162
75 结转费 164
76 BIS的市场风险管制措施①——管制内容 166
77 BIS的市场风险管制措施②——管制结构 168
78 中央办公室 170
79 金融衍生商品市场的发展与应对措施 172
80 金融衍生商品正成为身边交易的对象 174
COLUMN 美国安然公司的破产与账外交易 176
参考文献 177
译者跋 179