目录 1
前言 1
第一章 二板市场风暴 1
1．二板市场：风险资本好淘金 3
2．全球二板风暴 8
3．创业板：改变香港金融 13
4．诸侯逐鹿：创业板出击 17
5．大筹谋：港府世纪之策 20
第二章 二板精典案例：新兴企业上市成败分析 27
1．网络英雄：网景 29
2．媒体巨人：雅虎 33
3．“澎湃”的亚马逊 39
4．玫瑰色的失败：《在线》落马 43
5．第二板传奇：微软 47
第三章 创业板：画饼充饥？ 57
1．民企聚焦创业板 58
2．民营企业：画饼充饥？ 60
3．红筹“风暴” 65
4．阴影：中国内地股市 67
5．寄希望于创业板的人士 71
第四章 成功运筹：上市程序准备 77
1．准备好了吗：上市前必备的几项工作 79
2．第一关：相关的法律法规 83
3．组织工作团队 91
4．保荐人应做的工作 92
5．内地企业的一大隐患：财务问题 95
6．上市企业董事会的组织准备 100
7．上市费用的准备 103
8．最后的准备 104
第五章 企业上市工作与架构规划 107
1．香港创业板市场正式启动 108
2．创业板上市程序 112
3．上市文件的填报方法 119
4．企业上市资产评估内容介绍 125
5．民营企业的产权架构规划 130
6．四通的产权改造之路 134
7．上市的利弊得失 144
第六章 游戏规则：创业板上市规则透视 148
1．引爆创业板 150
2．上市规则的主要原则 152
3．对上市公司的主要要求 154
4．创业板的交易系统 158
5．“披露为主”的监管制度分析 160
6．保荐人机制透视 167
7．全球扫描：保荐人机制透视 171
第七章 借鉴与挑战：海外二板市场扫描 176
1．纳斯达克冲击波 178
2．北美黑马、加拿大温哥华证券交易所 184
3．欧洲新秀：英国另类投资市场 187
4．挑战纳斯达克：欧洲新市场 190
5．亚洲新星：新加坡自动报价市场 192
6．“科技岛”的希望：台湾柜头市场 194
第八章 中国建立第二板市场的展望 196
1．中国加入WTO对二板市场的推动 197
2．中国内地应不应该建立自己的二板市场 202
3．内地建立二板市场的风险与挑战 206
4．中国第二板市场的回顾 211
5．内地创业板应确立的原则 214
附录：香港联交所创业板证券上市规则（详细目录见下页）第一编 总则一 释义 221
二 导言 229
三 创业板上市委员会、上市上诉委员会及创业板上市科的组织、职权、职务及议事程序 235
四 复核程序 244
五 董事、秘书及公司管治事宜 251
六 保荐人 260
七 会计师报告 281
八 物业的估值及资料 290
九 停牌、复牌、除牌及撤回上市地位 300
第二编 股本证券 306
十 上市方式 306
十一 上市资格 315
十二 申请程序及规定 324
十三 购买、出售及认购的限制 334
十四 上市文件 343
十五 招股章程 351
十六 公布规定 353
十七 持续责任 358
十八 财务资料 391
十九 交易 412
二十 关连交易 434
二十一 期权、权证及类似权利 455
二十二 可转换股本证券 458
二十三 股份计划 459
二十四 海外发行人 465
二十五 在中华人民共和国注册成立的发行人 472
第三编 债务证券 489
二十六 上市方式（选择性销售的证券除外） 489
二十七 上市资格（选择性销售的证券除外） 491
二十八 申请程序及规定（选择性销售的证券除外） 494
二十九 上市文件（选择性销售的证券除外） 500
三十 选择性销售的证券 505
三十一 持续责任 515
三十二 海外发行人 531
三十三 期权、权证及类似权利 533
三十四 可转换债务证券 534
三十五 不限量发行、债务证券发行计划及有资产支持的证券 535
第四编 应用指引 540
第一项应用指引 能应对公元2000年电脑问题 540
A 股本证券（适用于其股本从未上市的发行人） 541
一 上市文件的内容 541
第五编 附录 541
B 股本证券（适用于其股本已经上市的发行人） 560
C 债务证券 573
二 所有权文件 585
A 临时 585
B 确实 587
三 公司章程细则 591
四 作为保证或构成债务证券的信托契约或其他文件 595
A 上市申请-股本证券（适用于其股本从未上市的发行人） 599
五 上市申请表格 599
B 上市申请-股本证券（适用于其部分股本已经上市的发行人） 609
C 上市申请-债务证券 616
D 销售声明（有关配售股本证券） 622
E 发行人遵守规则的声明 625
F 公司资料报表 627
G 上市时管理层股东出售股份的限制 630
H 高持股量股东出售股份的限制 631
六 董事及监事的表格 632
A 董事的声明、承诺及确认 632
B 董事的声明、承诺及确认（适用于中国发行人） 653
C 董事的声明、承诺及确认（适用于中国发行人） 675
七 保荐人的表格 691
A 申请表格 691
B 主要主管的声明 697
C 助理主管的声明 703
D 持续符合资格的审核表格 709
E 主要主管的审核表格 713
F 助理主管的审核表格 716
G 保荐人支持新申请人的声明 718
H 保荐人的利益声明 720
I 保荐人有关新申请人遵守规则的声明 722
J 发行人发出若干上市文件的声明 724
八 股份购回报告的格式 726
九 上市费用、新发行的交易征费及经纪佣金 728
A 公开发售或发售以供认购 734
十 正式通告标准格式 734
B 介绍上市 736
C 配售 737
D 选择性销售 739
十一 有关若干司法地区的附加规定 740
A 百慕达 740
B 开曼群岛 746
C 中国 752
十二 证券（在证券交易所上市）规则 758