《证券投资资产配置决策》PDF下载

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  • 作  者:郑木清著
  • 出 版 社:北京:中国金融出版社
  • 出版年份:2003
  • ISBN:7504932159
  • 页数:456 页
图书介绍:本书是郑木清同志对证券投资资产配置决策进行深入研究的一部力作。在本书里,作者建立了完整的积极资产配置决策的科学体系和应髟框架,解答了机构投资者为什么要实行积极资产配置决策和如何实行积极资产配置决策的问题,并提供了正处全球化背景的中国机构投资者应取的资产配置决策方向。郑木清,经济学博士、法学博士后,现任海富通基金管理公司总裁?乇鹬怼1弦涤诟吹┐笱Ч式鹑谙担癫┦垦唬⒂谥泄缁峥蒲г悍ㄑа芯克邮戮梅ǎ裆谭煊虻牟┦亢笱芯俊T群笕沃坝谥泄ㄉ枰凶苄小⒑Mㄖと竞秃8煌ɑ鸸芾砉尽T谥と蹲示霾摺⒒鸸芾怼⒅とā⒒鸱ā⒗史缦展芾怼⑷嗣癖夜驶攘煊蛴蟹岣缓蜕钊氲难芯砍晒纬闪私洗蟮难鹾褪导跋臁?作者拥有深厚的证券投资和国际金融理论功底,具有丰富的证券、基金和银行管理经验。在证券投资管理的相关领域,作者的主要代表性论著有:海富通眼中的中国证券市场(2003),新价值投资理念和策略(2003),经济周期识别与机构投资者战略资产配置决策(2002),经济周期识别与机构投资者行业轮换战略(2002),机构投资者稳健投资守则探讨(2001),QDII、QFII、CDR的

第一章 积极资产配置的地位 26

第一节 资产配置的重要性 26

第二节 资产配置术语解释 29

第三节 积极资产配置的理论基础 31

第四节 本章 小结 39

第二章 经济周期识别与战略资产配置决策 43

第一节 经济周期变迁与资产收益的变化 43

第二节 经济周期的识别和监测方法 50

第三节 经济周期识别与股市投资回报预测 66

第四节 经济周期识别与债券市场回报预测 82

第五节 经济周期识别基础上的战略资产配置决策 99

第六节 本章 小结 100

第三章 积极资产配置决策的基本模型 107

第一节 固定比例资产配置模型 107

第二节 完全机动的战术资产配置模型 112

第三节 Hammer-Lodefink概率决策模型 119

第四节 基于神经网络的非线性资产配置模型 133

第五节 下偏风险厌恶框架下的动态资产配置模型 152

第六节 本章 小结 174

第四章 股票资产风格配置 188

第一节 股票风格的含义和意义 189

第二节 价值型与成长型之间风格配置的方法 206

第三节 多经理人之间风格配置的方法 217

第四节 本章 小结 233

第五章 股票资产行业配置 235

第一节 经济周期识别对行业配置的意义 235

第二节 基于经济周期的行业相对表现分析 236

第三节 各时期的行业配置决策 248

第四节 本章 小结 249

第六章 债券资产配置决策 254

第一节 积极型债券资产配置策略的含义和类型 254

第二节 债券资产配置最优化模型 277

第三节 积极型国际债券资产配置的基本框架 292

第四节 本章 小结 306

第七章 全球资产配置决策 310

第一节 全球经济周期识别和全球股票市场回报 310

预测 310

第二节 全球经济周期识别与全球债券回报预测 329

第三节 全球资产配置的技术 338

第四节 全球股票资产的季节 性配置 349

第五节 本章 小结 363

第八章 积极资产配置的风险免疫 367

第一节 覆盖策略的运用 367

第二节 风格指数衍生产品的运用 386

第三节 本章 小结 403

第九章 中国机构投资者资产配置决策 406

第一节 中国机构投资者资产配置决策的现状及其评析 406

第二节 中国机构投资者未来的资产配置决策取向 423

第三节 本章 小结 427

全书总结 431

参考文献 436

表索引 444

图索引 449

后记 453