第一部分 投资的背景 4
第1章 投资的框架 4
什么是投资 5
收益和风险的衡量 6
应得收益率的决定因素 15
风险和收益的关系 23
在线投资 27
小结 29
附录1 方差和标准差的计算 33
第2章 资产配置决策 36
个人投资者的生命周期 37
资产组合管理程序 40
政策陈述的必要性 41
对政策陈述的投入变量 44
资产配置的重要性 35
资产配置与文化差异 60
在线投资 62
小结 63
附录2 机构投资者的目标与约束 66
第3章 在全球市场中选择投资 71
全球投资的案例 72
全球投资的选择 82
历史的风险与可选择的投资收益 93
在线投资 102
小结 103
附录3 协方差与相关性 108
第4章 证券市场的组织与功能 111
什么是市场？ 112
一级资本市场 114
二级金融市场 117
地区性交易与场外交易市场 126
外汇市场的详细分析 131
证券市场的变动 140
在线投资 149
小结 150
附录4 世界发达和发展中市场的特征 155
第5章 证券市场指标体系 158
证券市场指标的应用 159
建立市场指标的区分要素 160
股票市场指标体系 161
债券市场指标体系 168
股票一债券复合指标 175
跨时期指标的比较 176
在线投资 179
小结 180
附录5 外国股票市场指标 183
第二部分 投资理论的发展 188
第6章 资产组合管理介绍 188
一些背景性假设 189
马可维茨资产组合理论 190
在线投资 209
小结 210
附录6A 当各种证券方差相同时，资产组合方差最小且权重相同这一命题的论证 213
附录6B 当相关系数为-1时，导致零方差的权数的导出 214
第7章 资产定价模型介绍 215
资本市场理论：综述 216
资本资产定价模型：预期收益与风险 225
套利定价理论(APT) 234
在线投资 237
小结 238
第8章 有效资本市场 243
为什么资本市场是有效率的 244
不同的有效市场假设 245
有效市场假设的检验与结果 246
有效资本市场的内涵 267
在线投资 272
小结 273
第三部分 评估原则与操作 280
第9章 财务报表分析 280
主要的财务报表 281
财务比率分析 286
财务比率的计算 287
内在流动性评估 288
经营绩效评估 293
风险分析 300
潜在的增长性分析 308
外部市场流动性 310
比率的比较分析法 312
非美国公司的财务报表分析 314
财务报表的质量 317
财务报表的价值分析 320
财务比率的应用 321
在线投资 324
小结 325
第10章 证券评估介绍 333
评估程序概述 336
为什么需要三个步骤的评估程序 336
估价理论 339
可选择投资的估价 341
对投入的估计：评估变量的应得收益报酬率与预期增长率 356
在线投资 364
小结 365
附录10 常量增长股利贴现模型(DDM)的推导 368
第11章 经济和市场分析 370
与有效市场、估价和财务报表有关的经济分析 371
证券分析的一般方法 372
经济概念的简要介绍 372
对经济和证券市场的影响因素 372
预测工具 385
资产配置经济分析的应用 396
在线投资 398
小结 399
附录11 经济和市场信息的来源 401
从业者言 406
第四部分 权益分析 410
第12章 产业分析 410
为什么要进行产业分析 411
经济和产业部门的联系 415
对经济和产业的结构影响 418
一个产业的竞争结构 422
产业的生命周期 426
一个产业的分析 428
小结 433
在线投资 434
附录12 准备一项产业分析 437
从业者言 438
第13章 公司分析与股票选择 440
公司分析与股票选择 441
公司分析的经济性、产业性和结构性联系 443
公司分析 445
内在价值评估 451
从业者言 454
什么时候出售 472
对分析家的影响 474
全球公司分析 475
小结 478
在线投资 480
附录13 公司分析的信息来源 484
第14章 技术分析 488
技术分析隐含的假设 490
技术分析的优势 491
技术分析的难题 492
技术性交易规则与指标 493
小结 516
在线投资 518
从业者言 522
第五部分 债券分析 526
第15章 债券的基础知识 526
债券的基本特征 527
全球债券市场结构 530
债券发行的两种不同方式 536
债券信息的获得 549
从业者言 550
在线投资 556
小结 556
第16章 债券估价 560
债券估价的基础知识 561
计算债券收益率 563
远期债券价格的计算 571
什么是利率的决定因素 573
什么因素导致债券价格的波动 584
在线投资 596
小结 597
第六部分 衍生证券 606
第17章 衍生工具介绍 606
为什么会存在衍生产品 607
远期合同 609
期货交易合同 612
期权 616
买入和卖出期权的估价 626
期权交易策略 628
卖出/买入平价 634
在线投资 637
小结 638
附录17 布莱克-斯科尔斯期权定价公式 641
从业者言 644
第18章 高级衍生产品、认股权证与可转换证券 645
期货的期权 646
认股权证 651
可转换证券 655
在线投资 661
小结 662
附录18 可转换证券术语表 665
第七部分 资产组合管理：实践与应用 668
第19章 证券投资组合管理 668
消极的管理与积极的管理 669
消极的证券投资组合管理策略综述 669
积极的证券投资组合管理策略综述 672
证券投资组合管理中的期货与期权 681
资产配置策略 690
在线投资 692
小结 692
第20章 固定收入资产组合管理策略 697
不同的债券投资组合策略 697
衍生证券在固定收入资产组合管理中的应用 716
在线投资 726
小结 627
从业者言 733
第21章 投资公司的资产组合管理 734
什么是投资公司 735
封闭型投资公司与开放性投资公司 736
共同基金成本 743
共同基金的信息来源 746
投资公司的绩效 748
在线投资 763
小结 765
附录21 共同基金词汇表 768
第22章 资产组合管理的评估 773
资产组合管理者必备的素质有哪些 774
基准的资产组合 776
合成(风险调整型)资产组合绩效的衡量 778
影响使用绩效衡量的因素 789
基准与资产组合样式 792
更优(或更差)绩效原因的决定 796
债券投资组合绩效的评估 798
在线投资 801
小结 802
附录22 资产组合收益的计算 807
附录A 如何成为一名注册金融分析师 811
附录B 道德的规则与专业化行为标准 813
附录C 利率表 815
附录D 标准常态率 820
名称与公司索引 821
主题索引 824
许可 835