目录 3
第1篇基础知识 3
第1章金融创新 3
金融创新的类型 8
金融创新的源泉 9
作用和风险 10
第2章基本金融工具 12
债券 13
优先股 17
普通股 18
认股权证 18
第3章一些分析工具 22
现值的计算 22
存续期 27
关键利率存续期 30
复合债券存续期（结构化债券） 30
一些统计学的概念 33
存续期的局限性和凸性的概念 33
概率分布 35
置信区间 38
现代资产组合理论 39
第4章远期和期货 44
远期 44
远期交易的综合协议 50
期货 51
第5章互换 75
互换市场 75
资产互换 91
货币互换 92
股票互换 102
波动性互换 103
商品互换 103
混合互换 104
第6章期权基础 105
期权市场 106
期权合约基础 109
期权损益图表 110
期权的估价 113
二叉树模型 115
正态分布 123
布莱克－斯科尔斯公式 124
美式期权与欧式期权 126
波动率 127
波动率“笑容” 128
隐含的二叉树 129
波动率指数 131
期权风险和敏感性的度量 131
期权头寸组合 136
布莱克－斯科尔斯模型的派生模型和其他模型 146
布莱克期货期权模型 146
利率期权 155
第7章期权工具 155
第2篇新金融工具 155
利率上限期权与下限期权 156
利率上限期权和下限期权的应用 159
利率互换期权 163
利率上限期权与利率互换期权的比较 165
低执行价格期权 166
变异期权 166
混合期权 188
其他期权市场 190
第8章证券化 194
贷款交易与证券化；贷款交易与商业票据 194
证券化的发展 198
信用提高 201
第9章新型债券 206
浮动利率债券 206
各种各样的FRN指数 207
零息债券 214
中期债券 218
永久债券（固定利率） 222
嵌入看涨和看跌期权 223
可回售债券 224
附属债券 227
其他特殊债券品种 230
特殊发行结构 233
龙头债券／可替换债券 234
第10章抵押贷款担保证券 235
市场发展 235
提前归还和延期归还 238
抵押贷款担保证券 240
担保抵押债券 242
担保抵押债券市场的发展 243
担保抵押债券的类型 244
有计划分期偿还债券 248
反向有计划分期偿还债券和封锁收益债券 249
单一本金债券和单一利息债券 250
商业抵押证券 254
抵押贷款担保证券的国际发展 260
第11章资产担保证券 266
标的物为汽车贷款的资产担保证券 271
主信托制中的典型交易 276
Pfandbriefe 293
第12章结构化债券 299
早期的结构化票据 303
牛市／熊市债券 311
基于利息的债券 313
第二代结构化票据 319
第13章信贷衍生工具 332
分析框架 333
未来发展 339
第14章优先股 340
可转换优先股 341
可调股息率优先股 342
可调整经纪人重新销售权益证券 346
按季支付优先股 349
信托发起优先股 350
事件触发可调比率优先流动证券 351
优先购买单位 351
白银标价优先股 352
第15章可转换证券和认股权证 354
可转换证券的最新发展 354
强制可转换债券 355
可替换的可转换债券 358
优先购买基金单位 360
固定／浮动利率可转换债券 361
零息可转换证券 361
转换价格的调整 362
可返售的可转换债券 364
可返售或赎回的可转换敲出债券 364
可以转换为另一公司股票的债券 365
合成可转换债券 365
信用提高可转换债券 365
私有化可转换债券 365
风险担保可转换证券 368
不可分认股权证 368
股票认股权证 368
股票认股权证的发展 371
变异股票认股权证 375
固定收益金融工具和外汇的认股权证 384
兔子债券 391
第16章基于股票的衍生工具 393
拆分股权资产 393
使用期权的股票衍生工具 394
目标增长延期证券 397
股票指数连接的债券工具 399
第17章特殊类型的股票 406
可回售股票 406
全球存托凭证／欧洲存托凭证 411
存托凭证的购买和出售 412