目录 1
第一节 证券投资的性质和特征 1
一、投资的定义 1
第一章 证券投资概述 1
二、证券和证券投资 2
第二节 证券投资的对象 3
一、股份公司及其类型 3
二、股票 6
三、债券 10
四、证券投资基金 14
第三节 证券投资分析的主要方法和步骤 18
一、证券投资分析的主要方法 18
二、证券投资分析的步骤 19
三、金融行为与证券投资分析 21
第二章 证券市场和证券交易 23
第一节 证券市场概述 23
一、证券市场的定义和分类 23
二、证券市场的功能 25
第二节 证券交易的程序 26
一、开户并选择经纪人 26
二、委托 28
三、竞价成交 31
四、清算、交割和过户 33
第三节 股票价格指数 34
一、股票价格指数的计算方法 34
二、几种著名的股价指数 40
第四节 保证金信用交易 42
一、保证金比率 42
二、保证金多头买空交易 44
三、保证金空头卖空交易 45
第三章 债券的收益和估值分析 48
第一节 债券的估值 48
一、货币的时间价值 48
二、债券价格的计算 53
第二节 债券的收益率 59
一、债券收益率的计算 59
二、影响债券收益率的主要因素 64
三、利率的期限结构 66
第三节 可转换公司债券的估值分析 73
一、可转换公司债券的概念及特征 73
二、可转换公司债券的估值 76
第四章 股票的价值评估 81
第一节 内在价值法 81
一、股票内在价值的基本评估模型 81
二、零增长模型下股票内在价值的评估 82
三、不变增长模型下股票内在价值的评估 83
四、多元增长模型下股票内在价值的评估 86
五、有限期持有股票条件下股票内在价值的评估 88
第二节 相对价值法 91
一、相对价值的概念 91
二、市盈率分析 92
三、其他相对价值指标 94
第一节 宏观经济分析 96
第五章 宏观经济分析和行业分析 96
一、宏观经济分析的意义 96
二、宏观经济变量的分析 98
三、经济运行周期分析 105
四、宏观经济政策分析 109
第二节 行业分析 114
一、行业的分类 114
二、行业的生命周期及影响行业兴衰的主要因素 117
三、行业投资的选择 121
第六章 公司分析 126
第一节 公司业务评价分析 126
一、公司分析须考虑的几个因素 126
二、公司经营战略分析 128
三、SWOT分析 129
四、PeterLynch的分析方法 130
第二节 公司财务分析 131
一、财务分析的信息来源 131
二、财务分析的目的以及方法 133
三、公司财务比率分析 134
一、技术分析的定义和作用 147
第一节 技术分析的理论基础 147
第七章 证券投资技术分析概述 147
二、技术分析的假设条件 148
三、技术分析与基本分析的区别 151
第二节 技术分析方法的分类 152
一、技术分析方法的起源与形成过程 152
二、技术分析方法的分类 153
第三节 技术分析方法应用时应注意的问题 155
第八章 证券投资技术分析主要理论 157
第一节 道氏理论 157
一、道氏理论的起源与形成过程 157
二、道氏理论的主要内容 157
三、道氏理论的缺陷 159
第二节 K线理论 160
一、K线的起源 160
二、K线的画法和主要形状 160
三、K线的基本原理 162
四、单根K线的市场判断 164
五、两根K线组合的市场判断 171
六、三根K线组合的市场判断 175
第三节 趋势线理论 177
一、趋势的基本概念 177
二、支撑线与压力线 179
三、趋势线 181
四、轨道线 183
第四节 形态理论 184
一、形态的基本概念 184
二、反转形态 185
三、整理形态 192
四、缺口 199
第五节 波浪理论 202
一、波浪理论的起源与形成过程 202
二、波浪理论的数学基础——斐波纳奇数列和黄金比率 203
三、波浪理论的基本原理 204
四、应用波浪理论应注意的问题 221
第六节 量价关系理论 222
一、量价关系的基本特征 222
二、多头市场与空头市场的量价关系特征 224
三、涨跌停板制度下的量价关系特征 225
四、葛兰威尔量价关系九大法则 226
一、技术指标的定义、产生方法及其分类 228
第九章 证券投资技术分析主要技术指标 228
第一节 技术指标概述 228
二、技术指标的应用法则 229
三、技术指标的局限性 231
第二节 趋势型指标 232
一、移动平均线（MA） 232
二、平滑异同移动平均线（MACD） 235
三、停损转向指标（SAR） 237
四、布林线（BOLL） 239
五、动向指数（DMI） 240
一、随机指标（KDJ） 244
第三节 超买超卖型指标 244
二、相对强弱指标（RSI） 246
三、威廉指标（WMS、％R或W％R） 249
四、乖离率指标（BIAS） 250
第四节 成交量型指标 252
一、能量潮指标（OBV） 252
二、均量线指标（VOL） 254
三、成交量比率指标（VR） 255
第五节 人气型指标 256
一、人气指标（AR）、买卖意愿指标（BR）和中间意愿指标（CR） 256
二、心理线指标（PSY） 260
一、腾落指标（ADL） 261
第六节 大势型指标 261
二、涨跌比率指标（ADR） 263
三、超买超卖指标（OBOS） 265
第十章 证券投资中的博弈 267
第一节 散户与机构投资者的博弈 268
一、机构投资者和散户市场的主要特性 268
二、机构投资者与散户之间的博弈 269
三、散户的投资策略 272
第二节 机构投资者之间的博弈 272
一、囚徒困境 273
二、机构投资者之间的博弈策略 273
一、激励的悖论 276
第三节 机构与监管方的博弈 276
二、机构投资者与监管者的博弈 278
三、我国证券市场的监管 279
第四节 上市公司与监管方的博弈 281
一、上市公司的行为与证券市场 281
二、上市公司与监管者之间的博弈和均衡 282
第十一章 证券投资中的风险防范 286
第一节 金融风险的种类和防范 286
一、金融风险的定义及特征 286
二、金融市场风险的分类 287
三、金融市场风险的防范策略 290
第二节 投资者的效用函数 293
一、投资者效用 293
二、三种形式的投资者效用函数 293
第三节 证券投资组合管理概述 296
一、证券投资组合的含义 296
二、证券投资组合的分类 297
三、证券投资组合管理的内容和研究方法 298
第四节 证券组合投资收益和风险的统计测定 299
一、单一证券收益和风险的测定 299
二、证券组合收益和风险的衡量 302
三、系统性风险的测定 309
第五节 金融市场投资组合理论 310
一、投资者行为的几种假设 310
二、风险偏好与无差异曲线 311
三、有效集和最优投资组合 315
四、有效集的改进 318
第六节 资本资产定价模型及其应用 326
一、标准资本资产定价模型的假设条件 327
二、资本市场线 327
三、证券市场线 331
四、资本资产定价模型的应用 334
主要参考文献 337