第一章 私募股权投资基金概述 1
第一节 私募股权投资基金概述 1
一、基本概念 1
二、盈利方式 2
三、组织形式 4
四、私募股权投资基金的运作概览 11
第二节 最近流行的投资基金 16
一、并购基金 16
二、夹层基金 22
三、上市公司定增（固定收益）投资基金 24
第二章 基金资金的募集 27
第一节 基金资金募集 27
一、资金募集的方式和渠道 28
二、基金募集的程序 32
三、通过信托募集资金 34
第二节 资金募集说明书的制备 34
一、公司型基金《资本招募说明书》 34
二、合伙型基金《资本招募说明书》 45
三、信托型基金《资本招募说明书》 55
第三节 出资认缴文件的制备 78
一、认缴出资意向函 78
二、认缴出资确认书 78
三、认缴出资通知函 79
第三章 基金组织的设立 80
第一节 公司型私募股权投资基金的设立 80
一、相关政策规定 80
二、公司制私募股权投资基金设立所需法律文件 82
第二节 合伙型私募股权投资基金企业设立 86
一、合伙型私募股权基金设立的相关规定 86
二、合伙型私募股权投资基金企业设立步骤及所需法律文件 88
三、设立实务中需要注意的问题 91
第三节 信托型私募股权投资基金设立 94
一、信托型私募股权投资基金设立的相关规定 95
二、信托型私募股权投资基金的优缺点 97
三、信托型基金设立步骤 98
四、私募股权投资信托组织模式 100
第四章 基金企业治理 103
第一节 公司型私募股权投资基金企业的内部治理 103
一、相关法律依据 103
二、内部组织结构权限划分 104
三、内部治理涉及的相关制度 106
第二节 合伙型私募股权投资基金企业的内部治理 107
一、相关法律依据 107
二、内部组织结构权限划分 108
三、利益分配与激励机制 111
第三节 信托型私募股权投资基金的内部治理 111
一、相关法律依据与参与主体 111
二、内部组织结构权限划分 112
三、收益分配与激励机制 113
第五章 投资项目来源与初步审查 114
第一节 项目来源 114
一、项目来源 114
二、项目初步判断 116
三、Pre-IPO项目的财务标准评估 119
第二节 商业计划书的审读 126
一、商业计划书常见的问题 126
二、商业计划书中应给出的信息 128
三、商业计划书标准范本 133
第三节 投资意向书 156
一、概述 156
二、范本示例 156
第六章 投资尽职调查与价值评估 159
第一节 尽职调查概述 159
一、尽职调查引论 159
二、尽职调查流程图 161
三、尽职调查参考提纲 162
第二节 项目估值 172
一、项目估值概述 172
二、基于资产的估值方法 174
三、基于收益的估值方法 176
四、EBITDA倍数法 178
第七章 投资与投后管理 180
第一节 投资协议 180
一、投资协议的核心条款 181
二、《增资协议》参考范本 188
三、《定向增发股权认购协议》参考范本 200
第二节 投后管理与增值服务 204
一、投后管理与增值服务的作用 204
二、投后管理的内容 207
三、增值服务 209
第八章 基金退出 212
第一节 上市转让退出 212
一、企业境内发行上市的条件及流程 213
二、二级市场转让退出 222
第二节 并购与股权回购退出 232
一、并购与股权回购退出的法律依据 233
二、并购与股权回购退出的实施程序 233
三、核心条款 237
四、《股权转让协议》参考范本 240
五、《股权回购协议》的参考范本 257
第三节 清算退出 264
一、清算的基本涵义 264
二、清算程序 265
三、优先权条款与约定清算 268
第四节 “新三板”挂牌退出 271
一、“新三板”简介 271
二、对企业和投资者的作用及影响 278
三、业务操作流程与时间表 280