第一章 证券的收益 1
第一节 基本的收益描述 1
第二节 证券组合收益率的估计 7
第三节 投资组合线 10
第二章 投资风险的衡量 16
第一节 期望值准则 16
第二节 期望效用理论 18
第三节 M-V准则 22
第四节 两个例子 27
第三章 组合投资模型 33
第一节 绝对风险厌恶模型 33
第二节 有效集模型 40
第三节 有效集的几何算法 47
第四节 非负性组合系数的求解 53
第五节 含无风险资产的有效集 58
第四章 资本资产定价模型 63
第一节 CAPM模型及其条件 63
第二节 CAPM模型的另一种推导方法 68
第三节 CAPM模型的应用 71
第四节 关于CAPM的实证研究 79
第五节 条件放宽下的CAPM模型 89
第六节 套利定价模型 98
第五章 含消费的动态投资组合的最优化 103
第一节 最优化模型与控制规划 103
第二节 HJB方程的导出 107
第三节 HJB方程的求解思路 112
第四节 线性调制器 113
第五节 最优消费和投资的决策 116
第六节 两基金定理 119
第六章 随机Portfolio理论基础 128
第一节 股价过程 129
第二节 市场Portfolio过程 131
第三节 相对收益率 136
第四节 长期Portfolio行为 140
附录 145