第一部分 杠杆收购基本概念 3
第一章 什么是杠杆收购 3
第二章 为什么要进行杠杆收购 7
杠杆收购的优势 8
杠杆收购的风险 10
杠杆收购可能产生的结果 11
第三章 杠杆收购涉及哪些个人或机构 15
第四章 杠杆收购分析基本知识准备 21
财务报表综述 21
财务报表运用 24
杠杆收购分析 28
创建杠杆收购分析的步骤 30
第二部分 杠杆收购分析基本操作分析综述 37
第五章 融资资本总额和来源问题 41
资金的用途 41
资金来源 45
杠杆效应 46
企业交易价值—估计价值 46
第六章 利润表分析 49
未来的成长 52
第七章 成本结构分析 55
开支 55
之前时期相关比率指标的计算 56
之后年度相关比率指标的计算 58
第八章 利润表预测 61
第一年的预测 63
扩展预测 65
检查：我们做对了吗 66
第九章 利息分析 69
准备 69
税收分析 71
第十章 未计利息、税项、折旧及摊销前的利润分析 75
第十一章 现金流量分析 79
第十二章 资产负债平衡分析 85
偿还杠杆：多少数目足够 86
盈余现金 90
预计后续五个财务年度的相关数据 92
净利息收入 92
数据和比率分析 96
第十三章 收益分析 99
市盈率 103
未来收益 104
第十四章 其他指标分析 107
债务指标 109
总资产负债率 110
总负债与未计利息、税项、折旧及摊销前的利润比 111
偿还能力比率 112
第十五章 敏感性分析 117
结语 121
附录 123