第1章 引言 1
1.1 选题背景 1
1.1.1 金融危机凸显董事会风险功能的重要性 1
1.1.2 问题公司考验投资者、消费者信心 2
1.1.3 各国董事会风险实践的持续推动 5
1.2 研究框架 6
1.3 研究内容与结构安排 7
1.4 研究方法与技术路线 9
1.5 研究意义与创新 11
1.5.1 研究意义 11
1.5.2 主要创新点 12
第2章 文献综述 13
2.1 董事会的风险职能与效应研究 13
2.1.1 董事会职能理论 13
2.1.2 董事会的风险职能 14
2.1.3 董事会的风险效应 17
2.2 董事会治理与风险相关行为 18
2.2.1 董事会治理与内部控制 19
2.2.2 董事会治理与管理层风险承担——组织控制理论 20
2.3 董事会治理、内外部环境动态性与风险相关行为 22
2.3.1 内外部环境动态性概述 22
2.3.2 内部高层人事环境变动 24
2.3.3 外部环境——组织环境理论 25
2.3.4 外部行业竞争变动与环境不确定性 27
2.3.5 外部信息环境变动 28
2.3.6 董事会治理、内外部环境动态性与风险相关行为 30
2.4 简要述评 33
第3章 董事会治理、内外部环境动态性与内部控制 35
3.1 内部控制制度建设及信息披露现状回顾 36
3.1.1 我国内部控制制度建设 36
3.1.2 我国上市公司内部控制信息披露状况 37
3.2 理论分析与研究假设 38
3.2.1 董事会治理与内部控制 38
3.2.2 董事会治理、高层人事环境变动与公司内部控制 39
3.2.3 董事会治理、产品市场竞争变动与公司内部控制 42
3.2.4 董事会治理、信息环境变动与公司内部控制 43
3.2.5 董事会治理、环境不确定性与公司内部控制 45
3.3 样本选择、变量定义与实证模型 47
3.3.1 样本选择 47
3.3.2 董事会治理变量 48
3.3.3 内部控制变量 50
3.3.4 内外部环境动态性 52
3.3.5 实证模型设计 58
3.4 董事会治理、内外部环境动态性与内部控制的实证分析 60
3.4.1 描述性统计 60
3.4.2 董事会治理、内外部环境动态性与内部控制建设 62
3.4.3 董事会治理、内外部环境动态性与内部控制自我评价 64
3.4.4 董事会治理、内外部环境动态性与内部控制第三方评价 70
3.4.5 董事会治理、内外部环境动态性与内部控制缺陷整改措施 76
3.4.6 稳健性检验 79
3.5 本章小结 80
第4章 董事会治理、内外部环境动态性与风险承担 84
4.1 管理层风险承担行为简述 85
4.2 董事会治理影响管理层风险承担的理论分析 86
4.3 研究假设 88
4.3.1 董事会治理与管理层风险承担 88
4.3.2 董事会治理、高层人事环境变动与管理层风险承担 92
4.3.3 董事会治理、产品市场竞争变动与管理层风险承担 93
4.3.4 董事会治理、信息环境变动与管理层风险承担 94
4.3.5 董事会治理、环境不确定性与管理层风险承担 96
4.4 样本选择、变量定义与实证模型 97
4.4.1 样本选择 97
4.4.2 董事会治理变量 97
4.4.3 管理层风险承担 100
4.4.4 内外部环境动态性 100
4.4.5 实证模型设计 106
4.5 董事会治理、环境动态性与风险承担行为的实证分析 108
4.5.1 描述性统计 108
4.5.2 董事会治理与管理层风险承担之间的内生性 109
4.5.3 董事会治理、环境动态性与管理层风险承担的回归结果 112
4.5.4 董事会治理、环境动态性与管理层风险承担——延续性分析 118
4.5.5 稳健性检验 133
4.6 本章小结 135
第5章 结论与研究展望 138
5.1 研究结论 138
5.2 政策建议 140
5.3 研究不足与展望 141
参考文献 142
后记 163