第一部分 投资银行部门分类与组织架构第一章 投资银行部门分类 3
兼并收购部 3
资本市场部 6
证券化部 7
销售交易部 9
第二章 投资银行组织架构 10
前台 10
中台 13
后台 16
第二部分 货币市场和资本市场产品第三章 货币市场产品 21
货币的时间价值 21
名义利率和有效利率 23
现金流分析 27
货币市场产品概览 29
货币市场计算 30
第四章 资本市场产品 32
资本市场产品概览 32
债券定价基础 34
其他债券市场 41
第三部分 金融衍生品 45
第五章 投机金融工具——衍生品 45
衍生品市场概览 45
衍生品交易的参与者 49
利率衍生品 49
股票衍生品 52
大宗商品衍生品 53
信用衍生品 54
第六章 金融期货和远期利率协议 55
金融期货 55
远期利率协议 59
期货与FRA比较 61
第七章 互换 62
基本概念及应用 62
互换类型 65
互换定价基础 67
货币互换定价 69
股票互换估值 71
第八章 外汇 73
现汇汇率 73
直接汇率和交叉汇率 74
远期汇率 77
第九章 期权 81
期权交易出现的原因 81
期权合约条款 82
期权合约的类型 82
期权合约风险与收益 85
期权定价机制 85
看跌—看涨期权恒等式 87
期权价格敏感性分析 89
期权定价的应用实例 92
第十章 债券和股票衍生品 104
债券衍生品简介 104
股票市场背景介绍 107
第十一章 大宗商品衍生品和信用衍生品 115
大宗商品衍生品背景简介 115
信用衍生品简介 117
第十二章 OTC衍生品和混合证券 123
OTC衍生品 123
混合证券 127
第四部分 定价与估值工具 133
第十三章 概率和统计 133
概率学产生背景 133
概率学的主要内容 133
概率分布的概念 138
概率分布的类型 139
二项分布 140
正态分布 142
对数正态分布 145
其他概率分布 146
二叉树法 147
第十四章 收益率曲线 149
构建收益率曲线的金融工具选择 150
收益率曲线的构建方法 151
单月曲线构造 157
基准曲线构建 158
收益率曲线形状 160
收益率曲线的表现形式 161
第十五章 量化分析 162
量化分析的作用 162
定价模型的种类 162
数据方法 164
分析方法 166
第十六章 定价公式汇总 175
标识注解 175
货币的时间价值 176
货币市场计算 177
资本市场工具 178
金融期货 180
远期利率协议 181
利率互换 182
汇率 182
期权性质 185
期权定价 187
债券衍生品 189
股票衍生品 191
概率和统计 192
收益率曲线 195
第五部分 风险管理 201
第十七章 衍生品信用风险 201
对手方风险 201
产品风险 201
特定金融工具的信用风险 202
信用评级 205
信用风险管理 205
信用风险管理最佳实践指南 207
第十八章 衍生品市场风险 209
表内工具vs．表外工具 209
特定金融工具的市场风险 210
市场风险管理 213
市场风险管理最佳实践指南 214
在险值 215
附录 220
附录一 期权策略 220
附录二 ISO（全球银行间金融通信社，SWIFT）货币代码 236
附录三 术语释义表 239